記者 ｜ 趙陽(yáng)戈

一般而言，可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目通過(guò)審核的概率很大，但上周，卻有一個(gè)項(xiàng)目被否，那就是華通線纜（605196.SH）的可轉(zhuǎn)債。

據(jù)悉，華通線纜在2023年2月28日獲得受理，幾番問(wèn)詢后，直面審議，其保薦人為東興證券，融資額8個(gè)億。根據(jù)安排，8個(gè)億中有5.6個(gè)億，是投入到“年產(chǎn)600公里能源互聯(lián)網(wǎng)用海底線纜項(xiàng)目”之中。剩下的額度用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

“年產(chǎn)600公里能源互聯(lián)網(wǎng)用海底線纜項(xiàng)目”建設(shè)期為3年，項(xiàng)目建設(shè)完工逐步投產(chǎn)，計(jì)劃第1年達(dá)產(chǎn)40%，第4年達(dá)產(chǎn)90%，至第5年全部達(dá)產(chǎn)。達(dá)產(chǎn)的話，預(yù)估能新增收入超10億元，稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為19.91%，所得稅后靜態(tài)投資回收期(含建設(shè)期)為7.88年，所得稅后動(dòng)態(tài)投資回收期(含建設(shè)期)為11.39年。

項(xiàng)目如果投了對(duì)華通線纜來(lái)說(shuō)，理論上數(shù)據(jù)方面還是增益明顯的，畢竟公司2022年?duì)I業(yè)收入51.93億元，全部達(dá)產(chǎn)新增收入相當(dāng)于目前的20%。但最終，監(jiān)管層否掉了這一項(xiàng)目。

至于本周，根據(jù)安排，將有兩家可轉(zhuǎn)債的項(xiàng)目將接受審核，一個(gè)是盛航股份（001205.SZ），融資額7.4億元，保薦人中金公司。

盛航股份主營(yíng)為國(guó)內(nèi)沿海、長(zhǎng)江中下游液體化學(xué)品、成品油水上運(yùn)輸業(yè)務(wù)，2023年上半年的營(yíng)業(yè)收入5.79億元，同比增長(zhǎng)47.52%，凈利潤(rùn)8788.64萬(wàn)元，同比下滑2.63%。

7.4億元的融資將被公司投入到“沿海省際液體危險(xiǎn)貨物船舶新置項(xiàng)目”、“沿海省際液體危險(xiǎn)貨物船舶置換購(gòu)置項(xiàng)目”、“沿海省際液體危險(xiǎn)貨物船舶購(gòu)置項(xiàng)目”等。今年來(lái)，盛航股份累計(jì)跌幅達(dá)23.38%。

另一家為神州數(shù)碼（000034.SZ），融資額13.49億元，保薦人華泰聯(lián)合證券。

神州數(shù)碼的主營(yíng)業(yè)務(wù)是云計(jì)算和數(shù)字化轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)、信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新業(yè)務(wù)、信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新業(yè)務(wù)。2023年一季度，神州數(shù)碼的營(yíng)業(yè)收入271.17億元，同比下滑5.18%，凈利潤(rùn)2.09億元，同比上漲11.63%。不過(guò)根據(jù)預(yù)測(cè)，神州數(shù)碼2023年上半年?duì)I業(yè)收入550億元至560億元，比上年同期下降4.64%至2.9%，凈利潤(rùn)4.3億元至4.4億元，比上年同期增長(zhǎng)10.32%至12.88%。

神州數(shù)碼13.49億元將投入到“神州鯤泰生產(chǎn)基地項(xiàng)目”、“數(shù)云融合實(shí)驗(yàn)室項(xiàng)目”、“信創(chuàng)實(shí)驗(yàn)室項(xiàng)目”等。

這兩個(gè)項(xiàng)目是否順利，有待審議結(jié)果。