文 | 豹變 陳法善???????

編輯 | 邢昀

“云釘一體”成為過去式，8月22日舉行的釘釘2023生態大會如同釘釘的一場“獨立宣言”。

一個多星期前，內部宣布，投入阿里云麾下四年的釘釘將從阿里云分離，獨立發展業務；阿里云后續上市進程中，將不包括釘釘。

釘釘再度走上獨立創業的路，從業務發展、商業化等多方面都要接受市場重新檢驗。現任總裁不窮（葉軍的化名）在大會上介紹了釘釘全面智能化的最新進展，表示將用大模型幫助生態把產品重新做一遍。

同時釘釘商業化的核心進展也被首次公布：截至2023年3月末，釘釘軟件付費企業數達10萬家，其中，小微企業占比58%，中型企業占比30%，大型企業占比12%；釘釘付費DAU超過2300萬。

前釘釘創始人無招（陳航的化名）“空降”，作為神秘嘉賓做開場發言，引發現場一片驚嘆。釘釘再度獨立這個節點，無招的出現意義非凡，正如不窮評價的：“作為釘釘的創始人，沒有人比無招更愛釘釘，他今天到現場，特別提振釘釘的士氣。”

2014年在無招帶領下釘釘誕生，這讓在社交軟件上失敗的阿里切入到企業級應用場景。2020年9月，釘釘升級為大釘釘事業部，與阿里云全面融合，無招調離，此后與釘釘在公開層面再無交集。

無招時期，釘釘一度將追求用戶規模作為重心。隨著“云釘一體”的推進，釘釘側重服務大客戶，“不要10億注冊用戶，更要100萬付費企業”。如今釘釘再度獨立，以創業者身份出現的無招帶來三點建議，其一是不忘初心，做“小”釘釘，服務好海量中小微企業。

無招的出現也暗合近期阿里大變革之下創始人“回歸”的主題。在“1+6+N”調整中，蔡崇信、吳泳銘等阿里“創一代”悉數回歸，開啟“二次創業”。而在演講中，無招也花了相當大篇幅講創業、講初心。無招認為要做“小”釘釘，是他個人創業心得，還是釘釘后續的故事主線？

不管如何，近期釘釘在做“小”上動作頻頻，面向個人用戶推出了個人版釘釘。雖然“小”用戶對營收貢獻有限，但更契合支持小微企業、扶持創新的時代主題，也更符合互聯網企業拉平技術鴻溝的敘事邏輯。

雖然“云釘一體”打下了不少江山，但顯然“各自攀登、頂峰相見”更符合阿里的期待。

重新評估釘釘

在“1+6+N”大背景下，不難理解釘釘的單飛。

此次組織變革的核心是放權，人、財、事權下放，以激活各業務板塊活力。目前，盒馬、菜鳥、阿里云都已公布了上市時間表，對于建制比較完整、又相對獨立的釘釘，市場普遍認為有望躋身上市第二梯隊。

此前，受制于組織架構牽絆，釘釘并不能完全放開手腳。而釘釘在事實上已經具備了諸多獨立發展的客觀條件。

在阿里體系內，釘釘一直是比較特殊的存在：作為集團旗下獨立業務，由阿里云智能事業群分管四年，但一直獨立辦公；雖然只有1000多名員工，但麻雀雖小五臟俱全，自成一套體系。

過去支撐“云釘一體”的業務基礎也發生了變化。2021年“云釘一體”戰略制定時，參考了微軟云以智能云為基礎底座、同時在上層搭建軟件平臺的模式。

在“云釘一體”的實施過程中，協同效應給雙方帶去了一定正反饋。作為頭部云服務廠商，阿里云積累的付費用戶遠超釘釘，使得釘釘更容易得到阿里云資源的倒灌，阿里云帶來的大企業付費能力更強，貢獻了釘釘營收的大頭。

同時，大企業能夠提出系統化產品改進建議、更有能力利用低代碼開發個性化應用，這對完善釘釘產品形態、提升IaaS、PaaS盈利空間至關重要。釘釘也從簡單的協同工具向開放的生態平臺轉變。

但不理想的部分在于讓釘釘帶動云的消耗量。《財經》援引一位參與過“云釘一體”戰略規劃人士的說法稱，中國軟件生態過于孱弱，和美國市場完全不同。

2021年第三季度，受政策、市場環境變化影響，隨著國內其他云計算服務商的發展，阿里云優勢在縮小，“云釘一體”也遇到了更多外部挑戰。

在這一系列因素推動下，“云釘一體”走向“云釘分家”也就提升議事日程。

這次生態大會公布的數據也顯示，目前釘釘逐漸能夠獨當一面。

2022年3月，釘釘首提商業化路徑：在免費的標準版基礎上，推出專業版、專屬版和專有版三個商業化版本。截至2023年3月末，釘釘軟件付費企業數達10萬家，付費DAU超過2300萬。同時，釘釘ARR（年度經常性收入）遠超半人馬公司1億美元標準，僅軟件訂閱式GAAP年收入也已經明顯超過這個數字。

釘釘下一步

獨立后的釘釘，除了做深商業化，把更多注意力放在了AI、服務小微企業及個人上。

辦公屬性更強的釘釘對AI的期待是為企業創造更多價值，將用大模型幫助生態把產品重新做一遍。

目前，釘釘付用戶中，小微企業占比58%，它們普遍面臨的問題是，沒有很好的工具去解決面臨的人事、財務、招聘等問題。在大會現場，不窮實景演示了智能化底座AI PaaS上長出的創新產品——數字員工，以及多款智能化場景解決方案。

例如，數字員工能以企業員工助手的身份參與招聘等事項，協助完成枯燥重復的程序化工作，讓員工將更多精力用于創造性工作。HR只要在手機對話框內輸入崗位職能，數字員工會自動捕捉公司需求，生成招聘簡章、對外發布，并跟進后續的預約面試、生成面試報告、辦理入職等流程。

此外，釘釘的另一大用戶群是教育系統的學生、家長和老師。2020年初全民居家上課期間，釘釘被全國小學生集體打了1星，不窮笑稱，不會把精力花在讓小學生打高分上，而是希望通過提升價值，留住家長和老師。

針對老師批改作業、備課任務量大的情況，釘釘推出的AI工具實現了批量批改作業、統計易錯題目類型、分數統計、輔助備課等功能。

與此同時，服務小微是本次生態大會的另一個關鍵詞。作為有C端用戶規模的B端軟件，小微客戶在釘釘生態中占有特殊地位。目前，釘釘上每天有300多萬人是純個人用戶，由于不屬于任何企業組織，因此很多功能被閹割，影響了用戶體驗。而他們中不少人是眼下創業大軍的主力。

近期，釘釘推出個人版釘釘，即是服務小微的新動作。無招認為，釘釘需要回歸初心，面向海量中小微企業，支持好5200萬中小微企業和每年700萬家新企業，拉平中小企業和大企業的技術鴻溝。

在過去幾年，釘釘將主要精力投入到付費大企業獲客中，在B端投入很大精力去優化企業協同，但副作用是C端的體驗變復雜了。隨著AI帶來的機遇，釘釘面向C端也就順理成章了。

目前，個人版釘釘還處于內測階段，從披露出來的信息看，后續個人版或將收取年費。從功能看，釘釘個人版內測版本有空間、AI、云盤、會議4項功能。

從產品定位看，釘釘個人版希望找到B端跟C端的連接點，讓個體可以更便利地與企業實現跨組織溝通，例如更好地召開視頻會議、共享文檔等，而不是再跳轉至第三方軟件。當小微企業、個人的辦公語言被統一，效率也就上去了。

 各自攀登、頂峰相見

釘釘走上新征程，也意味著阿里云的輕裝上陣，未來雙方的協同合作仍將繼續，只是從過去“兩人三足”式捆綁向前，變成各自攀登，互有支撐。

此前不窮也坦承，“云釘一體”下，釘釘肯定是受益方。例如，在全民居家上課期間，釘釘為維持網課流暢體驗，消耗“云”資源需要投入巨資。這筆錢自然計入阿里云的成本當中。

近期公布的阿里財報顯示，阿里云在2023年第二季度營收同比增長4%，雖然在集團六大板塊中業績表現并不亮眼，但結束了連續6個季度的收入增速下滑。

同時經調整EBITA利潤增長106%至3.87億元。財報解釋，這是因為釘釘相較去年同期使用量恢復正常，導致主機托管和帶寬費用降低。阿里云一直在盈利，利潤規模每季度小幾億的水平，因此釘釘運營成本的波動，就可能成了左右財報的關鍵變量。換言之，當釘釘成本降低后，阿里云的盈利情況就能得到顯著改善。

目前，對阿里云來說，最重要的是完成12個月內分拆上市的“軍令狀”，在倒計時階段，輕裝上陣對阿里云穩定盈利預期至關重要。

據晚點報道，“分家”后，雙方產生的成本、收益將按照市場化價格結算。也就是說，釘釘如果想要再用“云”，則需要向阿里云采購，過去這部分的成本也將轉變為阿里云的營收。

獨立運營，阿里云也可以把全部精力投入到核心業務上。眼下，自動駕駛、AIGC產品井噴式發展呼喚更快的“云”、更強的算力，對阿里云無疑是利好。

例如，利用AI技術P圖的妙鴨相機在近期爆火，登上各大應用商店下載榜前列，在一個月內使阿里云上的算力需求暴增了數百倍。在阿里云看來，AI的發展帶來了模型訓練和推理場景，會大幅提高AI云服務的需求，這將成為阿里云長期增長的新引擎。

如今釘釘也正試圖用大模型重塑自己，本次生態大會上，釘釘宣布將AI PaaS開放給生態伙伴和客戶，要用大模型幫助生態伙伴把產品重做一遍，并給出付費方案，相當于調用一次大模型平均只需不到 5分錢，讓中小企業“用得起”。這也意味著，當在釘釘生態上長出更多智能化的需求，也將給阿里云帶去一定的增長動力。

釘釘再次獨立巡航，這家獨角獸公司有了新故事，當前創始人無招再次“空降”在釘釘會場之上談起初心，又讓這個新故事有了耐人尋味的開端。