界面新聞記者 | 王勇
“過去20年，中國鋰電行業從無到有，打破了‘卡脖子’的局面；未來20年，隨著企業競爭力的提升，中國隔膜行業將形成主導優勢。”
8月18日，隔膜龍頭企業星源材質(300568.SZ)在江蘇南通召開第五代超級濕法線全球發布會，該公司董事長陳秀峰在會上作出上述表述。
根據《中國鋰離子電池行業發展白皮書（2023 年）》，按照每GWh鋰電池需要的隔膜數量計算，預計2030年全球隔膜出貨量將達1040.6億平方米，其中超過900億平方米將由中國企業提供，占比近86%。
“中國企業在隔膜行業的主導格局已經較為清晰。除非有特殊政策限制，否則歐美等隔膜企業將很難有任何競爭力。”陳秀峰表示。
隔膜是鋰電池中極具技術壁壘的關鍵內層組件。華安證券表示，隔膜成本占鋰電池比重約10%。
隔膜主要作用是分隔正負極，防止其直接接觸造成短路，同時鋰離子可穿過微孔形成充放電回路，保障電池正常工作。其性能決定了電池的界面結構及內阻，直接影響電池的容量、循環及安全性能。
針對目前鋰電池產業鏈的競爭格局，陳秀峰表示：“長期看，只有落后的產能，沒有過剩的產品。隨著行業發展，隔膜行業一些落后產能將被淘汰，市場會有一輪洗牌行為。”
頭豹研究院此前發布的報告指出，自2017年開始，中國隔膜行業競爭日趨激烈，頭部廠商通過價格戰的方式獲得客戶，擠壓競爭對手的市場份額。隨著競爭格局趨于清晰，頭部企業地位確立，中小企業將逐漸退出賽道。
根據EV Tank統計，2022年國內濕法、干法隔膜市場頭部三家企業的市場份額（CR3）分別為70.2%、80.5%，呈現高度集中的競爭格局。
陳秀峰認為，高端、優質、低成本的產品是長期緊缺的，星源材質的產能雖在擴張，但訂單仍然難以全部滿足交付。
在上述發布會上，星源材質發布了其耗時五年打造的第五代超級濕法線。該產線單線產能為2.5億平方米，設備寬幅超8M，較第四代濕法線的單線產能提升超2倍。
“這是目前全球最現代化的產品生產線。”陳秀峰對界面新聞記者稱，該產線具有“三高一低”特征，即高效率、高品質、高智能和超低能耗。
星源材質是鋰電隔膜龍頭企業，成立于2003年，目前形成深圳、合肥、常州、江蘇、南通、歐洲、佛山和東盟（規劃中）八大生產基地，并在深圳、日本大阪及德國等地建立了研發中心。
從隔膜技術路線來看，隔膜分為干法和濕法兩種。星源材質是全球首家同時擁有干法和濕法兩種產線的隔膜企業。
中泰證券統計數據顯示，2022年星源材質濕法+干法隔膜總出貨量均位居國內第二，市占率為13%，僅次于恩捷股份(002812.SZ)。其中，干法隔膜在國內市場份額中排名第二，僅次于中興新材，市占率為28%；濕法隔膜在國內市場份額中排名第三，市占率為9%，次于恩捷股份與中材科技（002080.SZ）。
第五代超級濕法線是星源材質與德國布魯克納公司共同研發，雙方已經簽訂中華區獨供協議，設備供給鎖定到2026年。
目前，隔膜核心設備仍被國外廠商壟斷。“市場主流隔膜產線采用的設備有兩大系列。一是星源材質產線采用的布魯克納，二是日本制鋼所。”陳秀峰稱。隔膜龍頭企業恩捷股份的產線就采用了日本制鋼所系列的隔膜設備。
也有部分企業采用了其他國外設備。例如，中材科技旗下中材鋰膜使用法國伊索普設備，湖南中鋰則與日本東芝合作。
山西證券曾指出，國外設備廠商擴產慢、交期長、造價高，且主要產能被頭部隔膜廠鎖定，成為行業擴產瓶頸。
華安證券指出，隔膜設備制造難度大，疊加海外運輸時間長，從訂單下發至設備交付通常需要一年半，設備進廠后安裝調試通常還需要六個月，再加上后續認證環節，隔膜的擴產周期一般要兩年以上。布魯克納、日本制鋼所等優質設備已被鎖定，大廠將繼續擴大競爭優勢。
從性能上看，干法隔膜成孔效果欠佳，常用于商用車及儲能等領域；濕法隔膜厚度較薄，微孔均勻，孔隙率高，有效保障電池能量密度及循環性能，更契合高能量密度電池。
近年來，星源材質加大了濕法隔膜產能布局。2019-2022年，其濕法隔膜產能從5.4億平方米提升至13億平方米，干法隔膜產能從6億平方米提升至10億平方米。
根據規劃，星源材質2027年基膜年產能將達160億平方米。
“由于儲能行業快速發展，對干法隔膜的需求增長也非常快速。此前干法隔膜市場份額約三成，之后預計將上升至四成。”陳秀峰表示。
近年來，星源材質也加快海外布局，2020年開始在歐洲瑞典投資建設鋰離子電池濕法及涂覆隔膜工廠，2021年成立歐洲星源，以加快推進在歐洲市場的布局。
“星源材質在東盟、歐盟均有相關布局。”陳秀峰表示。
目前，星源材質的客戶包括LG、三星SDI、NorthVolt、寧德時代(300750.SZ)、比亞迪(002594.SZ)等全球頭部電池廠商。
星源材質日前發布的財報顯示，上半年實現營收13.57億元，同增長1.68%；凈利3.79億元，同比增長3%。其中，二季度實現營收6.92億元，環比增長4.08%；凈利潤為1.96億元，環比增長7.21%。