文｜消金界

近日，據公開信息披露顯示，河南中原消費金融股份有限公司（以下稱“中原消金”）注冊發行兩年期“鼎柚”系列個人消費貸款資產支持證券（ABS），總額度為50億元。

同期，“鼎柚2023年第三期個人消費貸款資產支持證券”成功發行，規模達11.22億元。消金界了解到，這是自2021年1月獲批發行ABS以來，中原消金發行的第6期ABS，也是當月獲批的50億元新儲架額度中的第一期。

ABS以儲架方式發行，不僅減少了重復性的審批工作，更重要的是極大的縮短了發行準備時間，提升了機構的融資效率。

ABS相關文件同步披露了中原消金的最新運營數據——截至2023年3月底，根據中原消金未經審計的財務報告，中原消金總資產為311.59億元，所有者權益28.22億元。2023年一季度，中原消金實現營業收入6.21億元，凈利潤0.98億元。

截至2023年5月末，中原消費金融貸款余額291.51億元，個人消費貸款不良率為1.96%。

除了ABS發行提速外，值得一提的是，近日消金公司在融資渠道上獲重大利好，已經被叫停兩年的金融債發行重啟。

消金界了解到，金融債有助于消費金融公司鎖定長期限、低成本資金。在2022年2月，中原消金也已獲批公開發行總規模不超過20億元、期限不超過3年的金融債券。

行業內，包括招聯、馬上、興業等在內的8家消金公司有此發行資格，這將進一步拓寬行業的融資渠道，優化資產負債結構，進而有利于提振消費，服務實體。

01、貸款余額291億元，不良率為1.96%

近日，中原消金成功發行“鼎柚2023年第三期個人消費貸款資產支持證券”，發行規模達11.22億元。

消金界發現，這是中原消金發行的第6期ABS，也是當月獲批的50億元新儲架額度中的第一期。

中原消金于2016年底成立，公司總部設在河南省鄭州市，由中原銀行與上海伊千網絡信息技術有限公司共同出資發起設立。2019年9月，經原河南銀保監局核準，該公司引入華平亞洲金融投資股份有限公司作為新的股東成員，注冊資本增至20億元，成為全國持牌消費金融公司中的一匹“黑馬”。如今注冊發行50億元“鼎柚”系列ABS，或將進一步提升中原消金的市場競爭力。

財務數字顯示，截至2020年至2022年底，中原消金總資產分別為203.70億元、270.09億元和323.70億元，2020年至2022年，中原消金分別實現營業收入21.01億元、35.83億元和26.52億元，凈利潤1.26億元、2.01億元和3.28億元。2020年至2022年底，中原消金資本充足率分別為13.96%、11.11%和10.78%。

具體到本次交易，其基礎資產為中原消金自2017年1月開始推出的個人消費貸款“提錢花-精英貸”。

“提錢花-精英貸”業務人均貸款金額2.06萬左右，單筆貸款金額0.63萬元左右；期限集中在9－12期，最長不得超過3年。自2019年以來，中原消金“提錢花-精英貸”業務在授信額度、貸款余額及授信戶數等方面均呈快速增長趨勢。截至2023年3月底，中原消金累計發放該類貸款1180萬筆，累計發放規模739.19億元，累計服務客戶數359.05萬戶，貸款余額114.11億元。

值得一提的是，就在8月9日，經中誠信國際認定，中原消金成功獲得AAA主體信用評級。這意味著，繼中銀、招聯、馬上和興業消費金融后，中原消金成為全國第5家獲AAA主體信用評級的持牌消費金融機構；同時，中原消金也是全國首家獲AAA評級的城商行系消費金融公司。

02、首期金融債發行正在路上

消金公司融資渠道正在通暢多元起來。

據央視新聞報道，近日央行將大力支持消金、汽車金融公司發行金融債券，這對于已獲金融債發行資格的中原消金來說，在資金獲取渠道上可謂重大利好。

媒體報道稱，據接近央行的人士透露，為支持消費金融公司、汽車金融公司提高金融服務能力和消費信貸覆蓋面，央行擬大力支持消費金融公司、汽車金融公司發行金融債券和信貸資產支持證券，募集資金積極開發特色消費信貸產品，滿足居民消費升級需求。

招聯消費金融、中銀消費金融、中郵消費金融、比亞迪汽車金融等首批8家消費金融公司和汽車金融公司已經與中金公司、中信證券、招商證券等機構溝通了初步意向，預計8家公司金融債券和信貸資產支持證券近期發行規模在500億元左右。

公開信息顯示，2022年2月，國家金融監督管理總局河南監管局（原河南銀保監局）發布批復稱，同意中原消金在全國銀行間債券市場發行金融債，總規模不超過20億元人民幣，期限不超過3年。

這也意味著，中原消金的首期金融債發行正在路上。

實際上，由于金融債發行門檻較高，此前成功發行的消金機構并不多。根據規定，消費金融公司要獲得發行金融債券的資質，需要具備良好的公司治理機制、完善的內部控制體系和健全的風險管理制度；最近三年沒有重大違法、違規行為以及近三年連續盈利等條件。

目前已開業的31家消費金融公司中，僅8家消費金融公司獲批發行金融債，包括捷信消費金融、招聯消費金融、馬上消費金融、中銀消費金融、興業消費金融、中郵消費金融、哈銀消費金融和中原消費金融。

自2016年中銀消費金融發行持牌消費金融公司的首單金融債以來，至今僅有5家消費金融公司成功發行，規模合計310億元，其中招聯消費金融以155億元發行規模居首。

消金界曾了解到，（詳情請點擊《互聯網消費金融ABS重啟，消費金融金融債發行依然暫停》）自2021年10月起，監管叫停了消費金融金融債的發行。盡管有地方批復了消費金融公司的發債額度，但是兩年以來，尚無公司通過央行的批復。

相關數據顯示，2021年，消費金融公司的平均資本充足率為14.36%，較2020年下降2.8個百分點，資本補充面臨一定壓力。其資本補充仍以傳統的股東增資和利潤留存為主。

如今時隔兩年，金融債發行得以重啟。相較于其他融資渠道，金融債有助于消費金融公司鎖定長期限、低成本資金，進而增強發行主體中長期的消費信貸供給能力，對于降低消金公司融資成本，以及合理提升居民消費、提振經濟將起到積極作用。