文|產業科技Pro
自今年開年以來，AI大模型這場火勢能不減，如今已燃到教育領域。
7月26日，網易有道舉辦了“powered by子曰”教育大模型應用成果發布會，推出國內首個教育領域垂直大模型“子曰”，并一口氣發布了基于“子曰”大模型研發的六大應用。半個月后，網易有道就發布了"子曰"在硬件層面的落地成果，推出有道詞典筆 X6 Pro。
網易有道殺入“千模大戰”的野心早有預兆。從今年2月開始，網易有道就開始預告、劇透關于“子曰”大模型的研發信息。直到7月官宣發布，進程略顯緩慢，但在整體步調慢一拍的教育大模型賽道中，網易有道的動作算不得落后。
艾瑞咨詢數據顯示，2022年中國智能教育硬件消費市場規模達431億元，同比增長超20%，家長對教育智能硬件產品持積極態度，預計未來四年將保持兩位數增速，AI教育市場前景十分廣闊。
技術儲備先發制人，場景需求持續增長，當以大模型為內核的AI引擎，被置于學習服務和智能硬件業務中，網易有道的業績頹勢有望扭轉。
業績層面，網易有道一直陷于“增收不增利”的困局，2023年一季度業績遭遇進一步下滑。考試成績越來越差，網易有道急需一個“學習神器”打開困局，而AI大模型就是被寄予厚望的“神器”。
從網易有道的戰略驅動看，其也是希望憑借“子曰”大模型，拉起營收新增量。
業績波動未緩
網易有道依托AI技術，圍繞學習場景，打造了系列學習產品和服務，包括有道詞典、有道詞典筆等軟硬件學習工具，及素養類課程，大學與職場課程等在線學習平臺。目前，有道全線產品月活躍用戶超過1.2億。
2016年，網易有道邁進在線教育賽道，大力積累教育內容和渠道資源，整合內部教育平臺，如合并網易云課堂、中國大學MOOC、卡搭編程等網易內部的教育平臺，同時招攬名師、購買優質課件及題庫、拓展學校合作渠道。
資源的大面積傾斜，讓K12教育場景業績猛增，使網易有道于2019年和2020年，經歷了發展速度最快的兩年。但居高不下的銷售和營銷費用，導致營收增長的同時，凈利潤不升反降。
從近五年財報來看，網易有道長期處于虧損狀態，2018年至2022年，凈利潤分別為-2.89億元、-6.02億元、-17.53億元、-9.96億元、-7.27億元；且連續五年經營現金凈流出。
然而，隨著國家“雙減”政策逐步落地，教培市場亂象出清，還未實現扭虧的網易有道，又面臨增速放緩，營收漸觸瓶頸的局面。
2018年至2022年，網易有道營業收入分別為7.32億元、13.5億元、31.68億元、40.16億元、50.13億元；同比增長率分別為60.53%、78.36%、162.34%、58.93%，和24.84%。整體增幅逐漸縮小，網易有道的造血能力趨弱。
在經歷2022年第四季度凈收入創歷史新高，達到14.5億元，同比增長38.6%，首次實現單季度經營利潤為正的向好局面之后，網易有道并沒有迎來曙光，業績反而急轉直下，結束了此前連續四個季度上漲的勢頭。
財報顯示，網易有道在今年一季度實現收入11.6億元，相比2022年同期12億元，下降3.1%，環比下滑約20%。歸母凈利潤為-2.044億元，去年同期為9540萬元，虧損同比擴大114%，創下三年以來新低。
按業務構成來看，在2022年的總營收中，學習服務業務收入30.8億元，同比增長26.3%；智能硬件業務收入12.6億元，同比增長28.2%；在線營銷服務業務收入6.7億元，同比增長13.2%。
其中，增速最快的智能硬件業務，其2021年的增長率為82%，雖然2022年其增速高于其他各業務，但增速已經明顯下降，而到2023年一季度該業務收入則同比下降16%。
當務之急，網易有道必須尋找到新的增長引擎，開辟新增量市場。網易有道曾官方宣布，于2022年起，業務重點由學科課后輔導，轉向原有的智能學習硬件、素質教育、成人教育和教育信息化四大業務板塊。
AI賦能智能學習硬件，被網易有道作為押寶業務，排在了增長支柱戰略的首位，承載了被迫轉型后的增量重任。
AI賦能能否破局？
智能教育硬件研發投入大、技術門檻高、研發周期長，導致傳統教培轉型企業遲遲未能順利切入賽道。相比之下，網易有道并非是一個純粹的在線教育企業。
除了擁有在教育領域扎根多年積攢的，從幼兒到成人全階段的學習數據與資料外，網易有道還積累了一定的協同構建AI基礎能力，為自研AI大模型及智能硬件創新提供了重要驅動力。
“子曰”大模型作為基座模型支持諸多下游任務，以場景為先，向所有下游場景提供語義理解、知識表達等基礎能力，擁有大語言模型LLM翻譯、虛擬人口語教練、語法精講、AI作文指導、AIBox、文檔問答，六大應用功能。
據悉，“子曰”大模型推出后，將率先搭載于網易有道的旗艦AI學習機、旗艦詞典筆中，力圖通過大模型賦能智能硬件，順應“AI＋教育”的教育產業新趨勢，把握AI大模型技術與智能教育硬件市場先機。
目前，在網易有道含詞典筆、聽力寶、學習機、翻譯王、超級詞典、打印機等多元化的智能硬件矩陣中，只有詞典筆這唯一一個拳頭產品，月活躍用戶已經超過1億，是國內詞典翻譯市場的第一名。
有道詞典筆的龍頭地位，得益于網易有道早在2008年就自主研發并推出的國內首家統計機器翻譯線上引擎，有道神經網絡翻譯（NMT），經過15年技術迭代，NMT成為行業垂類領域技術領先產品。
在“子曰”大模型賦能旗艦詞典筆后，網易有道在詞典翻譯市場的地位將進一步得到鞏固。
然而，網易有道在學習機領域的銷售業績，就有些不盡如人意。
參考某電商平臺“有道智能設備旗艦店”銷售情況，截至8月11日，該店近30天內銷售量最高的三件單品均為詞典筆系列，且最高銷量3000＋，而兩款學習機加在一起的銷售量不足30；“有道點讀筆旗艦店”30天內，單款詞典筆銷量超過1萬＋，學習機卻僅售出1臺。
目前，學習機領域的產品同質化嚴重。各品牌學習機在基礎教材、分級閱讀、繪本等內容方面差異很小，配備的AI能力也大同小異。消費者對不同品牌學習機的負面評價也集中在“教材同步不及時”、“只適合小學階段”、“功能單一”、“AI功能雞肋”等同類問題。
為了拉開與同類產品的技術差距，聚焦差異化競爭優勢，市場中主流學習機廠商也開始紛紛尋找突圍方案，大模型賦能成為其中的一個解法。
如科大訊飛于今年新上市的T20系列學習機，以認知大模型賦能，憑“類人作文批改”等功能為賣點，即便定價接近9000元，依舊成功打動家長群體，一躍成為銷量領跑者。
在“子曰”大模型賦能旗艦學習機后，“子曰”作為細分專業領域的大模型，在英語場景下已經能夠做到98%的答題準確率，能夠使有道學習機更好地解決專業領域的問題，提供更個性化、更多元化、更科技化的解決方案，助力更多用戶高效學習。這也為網易有道打磨更多拳頭硬件產品開辟想象空間。
教育領域對AI大模型的準確性本就有更高的要求，而越是垂直專業領域的產品，消費者的容錯度就越低。對于綜合性強的學習機品牌來說，這無疑是一個挑戰，但對于擁有大量行業數據，還對教育領域用戶有著深入的了解的網易有道來說，也是機遇。
網易有道能夠憑借著在硬件、AI算法、內容方面的突出優勢，精準洞察用戶需求，并對AI大模型產品進行打磨，從而實現大模型產品的落地。網易有道不僅能夠將其在教育領域的優勢實現最大化發揮，同時，垂直專業類大模型所要投入的研發成本也比通用大模型低，網易有道面對的技術投資壓力相對較小。
當下，教育大模型領域亦陷入內卷，數學大模型是各大廠商都想投入的方向，但即使強大如ChatGPT，在對邏輯思維，推理能力要求更強的數學學科，也依舊沒有實質性進展。
網易有道能夠有所取舍，將現階段資源向更具優勢的垂直領域傾斜，是明智之舉。并且，相比詞典筆等智能教育硬件，學習機單價高，毛利率更高，作為網易有道新增量的利潤空間更高。
據艾瑞咨詢預測，我國教育智能硬件市場規模預計2024年突破千億元，年復合增長率達26%。弗若斯特沙利文數據也顯示，中國智能學習設備的復合年增長率為17.1%，并預計到2026年總市場規模將達到1450億元，未來發展空間仍很可觀。
由此可積極預測，將大模型運用到產品上增加新賣點，鞏固智能教育硬件詞典筆存量，同時擴寬學習機增量，網易有道通過AI賦能破局業績危機的打法，值得期待。