文|億邦動力網 何洋

編輯|石磊

“正式成為蘋果一族啦！”生活在馬來西亞的JoJo，在社交媒體上曬出自己剛從machines（馬來西亞最大的蘋果高級經銷商）買來的iPhone 14 pro max。

她激動地分享著自己如何使用Atome入手了這部心心念念很久的手機：“太貴，一直不敢買，我也沒信用卡。用Atome分三期付款，毫無壓力！”

25歲的JoJo是一家零售公司的職員，熱愛生活、喜歡新鮮事物。她收入不算低，但日常開銷也不小，想追求更高品質的生活，又沒有多余的閑錢。于是，Atome這樣提供BNPL服務的數字消費金融平臺，成了她的好伙伴。（注：BNPL全稱為Buy Now, Pay Later，即“先享后付”，是一種先擁有商品再分期償還金額的新型支付方式）

和JoJo一樣的人還有很多。根據大華銀行和新加坡金融科技協會發布的《2022年東盟金融科技報告》，東南亞每5位消費者中就有4位了解BNPL服務，每10人中就有7人使用過此類應用程序，泰國、越南、馬來西亞、菲律賓和印度尼西亞的BNPL使用量增長最快。

“我們用戶當中，70%是年齡在25-40歲之間的年輕人，60%為女性，他們往往正處于第一份工作、成家立業、購買第一套房子的階段，需要做好開支預算?！盇tome商業負責人楊逸梵向億邦動力談道。

Atome隸屬于總部位于新加坡的科技獨角獸企業領創集團Advance Intelligence Group。作為東南亞領先的數字消費金融平臺，Atome目前已擁有超4000萬用戶，除了BNPL"3期支付"產品以外，也提供其他消費金融產品，如更長期限的分期支付、Atome 卡以及數字信貸服務等。

日前，Atome又相繼與亞馬遜（新加坡）及TikTok Shop（馬來西亞）合作，進一步擴大了用戶覆蓋范圍，并在短期內就取得了可喜的成果。

如果說東南亞電商是一片極具發展潛力的熱土，那么，Atome及BNPL支付方式，就好比一個加速器，為其快速增長再添一把火。

01 BNPL補上東南亞電商發展的重要一環

東南亞市場是高度移動化的增長區域，電商增速領跑全球。

據市場研究公司eMarketer的調查，2022年全球電商增速排名前十的國家中，來自東南亞地區的占據了一半，它們分別是新加坡（36%）、印尼（34%）、菲律賓（25.9%）、馬來西亞（18.3%）和泰國（18%）。

數據來源：eMarketer

從規模來看，Momentum Works發布的一份最新報告顯示，2022年東南亞電商GMV增長了1.8倍，達到995億美元，預計到2028年將達1750億美元。也就是說，盡管全球多個消費市場受種種不穩定性因素影響，震蕩加劇，但東南亞電商保持住了增長趨勢。

整個東南亞地區有6.6億左右的人口，60%的人年齡在35歲以下。這些年輕消費群體對于新興事物——無論是線上購物還是社交媒體，都保持非常大的興趣。且這6.6億人口當中的4.4億都是互聯網用戶，其中又有80%（也就是3.5億）有過線上購物經驗。這無疑是東南亞電商增長非常重要的因素。

然而，以物流、支付為代表的基礎設施建設是否完善，往往是電商發展的掣肘。從支付來看，目前，整個東南亞地區的支付方式依然以現金支付為主，占比基本在50%以上，COD（即貨到付款）在電商領域廣泛應用。其弊端在于，不僅處理過程繁瑣、限制多、資金回款周期長，而且還伴隨著高風險和高成本，如較高的退貨率、物流成本增加、收款安全隱患等。

從2019年開始，東南亞現金支付的占比已在逐年減少。同時，東南亞地區的卡支付占比也在逐年減少——從2019年的21%降至2021年的19%。取而代之的是，電子支付的占比正逐年增多，且增長速度越來越快。其中，BNPL（先享后付）支付方式由于低門檻、便捷性等優勢，迅速成長（據IDC預計，2022年東南亞使用BNPL進行消費的總額比2021年增長3.5倍），也推動了東南亞電子支付滲透率的擴大。

“一方面，東南亞有許多年輕的、對新科技非常精通的消費者，他們樂于采用新的支付方式；另一方面，他們當中許多人獲得信貸（如信用卡/傳統融資貸款）的機會也非常有限，這與信用卡普及率非常高、信用記錄容易獲得的歐美非常不同。因此，BNPL服務所提供的靈活性吸引了他們?！睏钜蓁蠼忉尩馈?/p>

據悉，目前東南亞仍有60%的人沒有銀行賬戶或銀行賬戶不足，許多國家的信用卡普及率還不到5%。這顯然留給了BNPL極大的發展空間。

而從商家層面來看，BNPL支付方式減少了客戶一次性支出的壓力，間接改變了單次消費的預算，使得消費者更有可能購買額外商品；其便捷性也可減少支付摩擦，使得下單數量隨之增加；加上分期付款降低了消費者的還款壓力，最終使得粘性和復購率上升。由此，越來越多商家增加了BNPL的使用。

更值得一提的是，當下，全球經濟下行，消費者購買力整體呈下降趨勢，BNPL憑借“無需立即付款”、“0利息無憂分期”的方式解決了消費者短期資金緊缺的問題，可以更好的刺激消費、加速購買決策，成為拉動電商持續增長的重要力量。

02 Atome靠什么在東南亞BNPL市場脫穎而出？

根據市場咨詢公司IDC的預測，到2025年，BNPL支付服務在東南亞電商企業的應用將升至5%，BNPL的消費額將繼續增長至79億美元，相比2020年有望實現8.8倍的增長。2025年，印尼將成為東南亞地區使用BNPL支付服務最大的國家市場。在菲律賓、馬來西亞，泰國、越南等國，BNPL支付服務的用戶數、應用范圍、消費額也將得到顯著提升。

東南亞作為全球增速最快的BNPL市場，自然吸引著大量企業和資本入局。據億邦動力不完全統計，從2021至今，包括Akulaku、Kredivo、BillEase、ShopBack、OH Credit、Pine Labs、Fundiin等在內的東南亞BNPL服務商不斷曝出融資消息，從種子輪到E輪均有。

Atome母公司領創集團則是在2021年9月完成4億美元的D輪融資后，又于今年5月完成了8000萬美元的融資。迄今為止，集團已累計獲得超過7億美元的融資，并籌集了超過10億美元的資金支持業務開展，還與渣打銀行建立了長期的區域戰略合作伙伴關系，在東南亞地區展開深度的產品和資金合作。

楊逸梵向億邦動力指出，在行業競爭加劇的背景下，為了實現可持續的盈利性業務增長，成功的BNPL業務應具備以下條件：一是擁有良好的風險/欺詐管理記錄；二是與關鍵生態系統建立戰略合作伙伴關系、獲得低成本融資；三是建立強大的品牌資產和消費者認知，提供良好的客戶體驗。

Atome顯然有足夠的底氣。比如，風險管理方面，在與東南亞多個銀行、金融機構深度合作的基礎上，Atome培養了風控能力；同時，其在各國也獲得了相應的牌照，可以訪問相關監管部門的數據；并通過與電信服務商、電商平臺的合作，積累了大量數據。因此保證了可以為C端用戶提供一個適合的墊付額度和金融產品。

在“先享后付”的模式下，雖然消費者是分期付款，但商家是一次性收到由BNPL服務商墊付的全部款項。這也意味著它是一個“吃資本”的商業模式。與渣打銀行和匯豐銀行等建立深度貸款渠道合作關系，則成了Atome相比同類公司的重要優勢——解決了BNPL公司核心的資金成本問題。

從用戶體驗上來看，便捷、順暢是Atome的一大標簽——僅需72.2秒即可完成注冊申請，授信門檻沒有信用卡那么復雜，且整個收費結構非常透明。此外，除了0利率的分期付款服務，Atome也會在APP上為用戶提供折扣活動、優惠券、積分兌換等，受到年輕人的喜愛。

更重要的一點是，Atome的核心用戶是相對有信用能力、有消費能力的中高端人群，這也使得其客單價比東南亞其他本土電商平臺高了將近十倍左右。

“即便在高利率和高通脹的環境下，我們仍在可持續地增長，而且資金效率更高。”楊逸梵表示。其中一個例子是在新加坡，Atome宣布與渣打銀行建立合作伙伴關系，自今年4月以來，已有超過10萬筆BNPL交易被記錄在Atome與渣打銀行的貸款人合作伙伴關系下。經過監管部門批準后，類似的合作關系也將很快推廣到馬來西亞。

03 打開東南亞本土化運營的捷徑

根據Atome的官方數據，目前平臺已與東南亞區域內的幾千家線上和線下品牌商達成合作，包括絲芙蘭、Agoda、Trip.com、SHEIN、Zara、瑪莎百貨、Charles&Keith和Pandora等。

Atome也是Lazada在東南亞的戰略支付合作伙伴，同時與Zalora在新加坡、馬來西亞展開合作，而近期與亞馬遜（新加坡）及TikTok Shop（馬來西亞）建立合作關系后，也意味著實現了對東南亞最大的幾家電商平臺的覆蓋，在整個東南亞電商領域發揮著重要作用。

可以看到，其合作的商家類型既包括電商平臺、DTC獨立站，也包括線下零售商、品牌商。同時，Atome也與SHOPLINE、店匠科技（Shoplazza）等跨境電商SaaS建站平臺達成戰略合作，這些SaaS平臺所服務的廣大中國出海商家可在后臺快速接入Atome。

對于中國出海企業而言，如何實現運營的本土化，是一個重大的挑戰。東南亞雖然常常被看作一個整體，但實際上每個國家地區都存在很大的差異，包括宗教信仰、文化習慣、消費偏好等都有所不同。如何用本土化的服務拉近與當地消費者的聯系、如何打入當地圈層獲得消費者的信任、如何利用本土洞察挖掘新的利潤增長點，都是需要解決的問題。

Atome作為一家誕生于東南亞當地的數字消費金融平臺，可面向出海商家提供本土化流量運營、支付、結算、換匯等全鏈條的跨境服務。

本土化，除了解決產品符合當地市場需求的問題，更重要的就是在語言、支付、貨幣、營銷、服務等環節全面貼近當地消費者。比如，Atome支持東南亞各國的當地貨幣支付，并可使用美元與跨境商家進行結算。另外，Atome通過線上線下消費場景的覆蓋，構建起了多元的流量池，可根據日積月累的數據，洞察東南亞消費者的行為習慣，由各國本土運營團隊為商家輸出適合的營銷方案。

也就是說，Atome不僅僅是一個金融支付工具，還是一個流量入口、營銷渠道。一方面，Atome的APP自帶流量，平臺上的幾千萬用戶可以通過點擊商家的內容跳轉至商家的網站完成交易；另一方面，Atome也通過簽約網紅、社媒種草、線下營銷活動、戶外廣告等方式進行推廣，為商家帶來流量增量。

楊逸梵指出，事實證明，添加Atome作為支付方案可使訂單量增加30%-70%，還可吸引新一代精通移動技術的年輕消費者——他們喜歡靈活的支付方式和能夠預支費用的能力。

“自2019年以來，Atome如今已發展成為BNPL 2.0版，可提供更多消費金融解決方案?！睏钜蓁笙騼|邦動力談道。例如，提供更長的支付期限（如在指定商戶可以分6期支付），提供靈活的貸款服務，新推出的Atome Card還可讓用戶在任何受理VISA/MasterCard的線上、線下甚至海外商戶使用Atome的先享后付服務。這將帶來更大的用戶增量和粘性。

Atome作為東南亞數字消費金融市場的領軍企業，以其全面的本土化服務和強大的支付解決方案，為中國出海商家提供了全方位的跨境服務。其強大的流量入口和營銷渠道不僅為商家帶來了訂單量的增加和新流量的引入，更提升了商家的GMV和復購率，真正實現了商家收益的倍增。Atome的出現，為東南亞電商市場注入了新的活力，也為全球電商行業樹立了新的標桿。