記者 杜萌
年內(nèi)清盤的公募基金或再增加一只。
今日，上銀核心成長發(fā)布公告，稱因?yàn)閰⒓哟髸?huì)表決的份額未達(dá)到權(quán)益登記日基金總份額的二分之一，持有人大會(huì)召開失敗。公告顯示，此次持有人大會(huì)需要審議該基金清算的議案。
公開資料顯示，上銀核心成長成立于2020年9月27日，首發(fā)規(guī)模為3.42億元。而到了今年一季度末，基金規(guī)模僅有0.11億元。截至7月18日，基金成立至今回報(bào)率為-50.73%。
基金先后經(jīng)歷了三位基金經(jīng)理，第一任基金經(jīng)理徐靜遠(yuǎn)任職日期從2020年9月27日至2021年3月11日，回報(bào)率為-4.3%；2021年3月12日，基金增聘陳旭為第二基金經(jīng)理，任職至2022年7月31日回報(bào)率為-26.51%。2022年8月1日，劉東勃聘為基金經(jīng)理，任職至今回報(bào)率為-29.94%。2022年報(bào)顯示，基金持有人中100%為個(gè)人。
界面新聞?dòng)浾吡私獾剑?由于規(guī)模不足引起的基金清盤，是最主要的原因。
按照現(xiàn)有管理辦法，一般來說，基金清盤可能有以下三點(diǎn)原因：1、根據(jù)《基金運(yùn)作管理辦法》，對于普通基金，當(dāng)基金連續(xù)60日基金份額持有人數(shù)量達(dá)不到200人；連續(xù)60日出現(xiàn)基金的總資產(chǎn)凈值低于5000萬元的。當(dāng)兩個(gè)條件中的一個(gè)成立時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告并提出解決方案，如轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并召開基金份額持有人大會(huì)進(jìn)行表決。只有當(dāng)持有人大會(huì)表決終止基金合同，這時(shí)候基金才會(huì)進(jìn)行清盤。2、基金持有人大會(huì)表決要求清盤，如果三分之二的持有人都投票通過了，那這個(gè)基金就會(huì)清盤。3、合規(guī)要求達(dá)不到，有些基金達(dá)不到監(jiān)管要求，有可能被要求清盤。
業(yè)內(nèi)人士表示，業(yè)績不好，規(guī)模持續(xù)較低，投入產(chǎn)出比較低等都是基金清盤的原因，這是行業(yè)正常的優(yōu)勝劣汰。
Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來共有149只基金進(jìn)行了清算，其中靈活配置型基金共有32只，被動(dòng)指數(shù)型基金有31只，偏債混合型基金有24只，偏股混合型基金有13只，中長期純債基金有9只，被動(dòng)指數(shù)型債券基金和普通股票型基金均有7只。
為何靈活配置型基金首當(dāng)其沖？這和近年以來的監(jiān)管政策有關(guān)。按照現(xiàn)有的管理辦法，靈活配置基金是混合型基金的二級(jí)分類，而是指產(chǎn)品招募書中股票倉位在0~95%之間的基金。由于股票倉位的調(diào)節(jié)范圍較大，一只靈活配置混合型基金可以在權(quán)益基金和債券基金之間來回切換。由于產(chǎn)品設(shè)計(jì)中靈活配置基金的倉位配置過于靈活，會(huì)使產(chǎn)品定位產(chǎn)生模糊，往往令投資者難以把握。
界面新聞?dòng)浾吡私獾剑S著基金市場的不斷規(guī)范，明確的風(fēng)險(xiǎn)收益特征將會(huì)成為基金發(fā)行的“硬指標(biāo)”。自2022年以來，靈活配置型基金就在新產(chǎn)品發(fā)行中絕跡。
“現(xiàn)在監(jiān)管部門有要求，基金產(chǎn)品的風(fēng)格要清晰。這里的風(fēng)格清晰與否，指的并不是行業(yè)主題方面的分類，而是倉位方面的分類，即基金主投的到底是哪個(gè)類型的資產(chǎn)。”有公募業(yè)內(nèi)人士表示，從基金評價(jià)的角度，更清晰的分類也有助于篩選出同一風(fēng)格的優(yōu)秀產(chǎn)品，畢竟不同資產(chǎn)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益的差別是很大的。
一位基金銷售人士表示，“對于靈活配置混合型基金，現(xiàn)在已經(jīng)不怎么將‘靈活配置’作為宣傳的重點(diǎn)，關(guān)于產(chǎn)品倉位的描述主要根據(jù)基金經(jīng)理的投資風(fēng)格進(jìn)行區(qū)別對待。”
另一方面，靈活配置型基金成為了近年來基金清盤的主角。Wind數(shù)據(jù)顯示，2017年至2022年，分別有24只、193只、37只、16只、46只、42只靈活配置混合型基金宣布清盤。