文｜面包財經

監管部門公開發布的信息顯示，浙商基金前基金經理劉某因“老鼠倉”被罰30萬元。

該基金經理在浙商基金任職期間參與管理的產品為“浙商滬港深精選混合型證券投資基金”，這是一只規模中等的偏股混合型基金。

浙商滬港深精選混合主要投資于港股市場，該基金A類份額近兩年回撤約41.93%，跑輸業績基準超19個百分點。劉某擔任該基金的基金經理期間，產品凈值回撤超過40%。

“老鼠倉”的直接責任人為基金經理，但浙商基金的內控是否也存在問題？基金經理任職期間的“老鼠倉”行為，給投資者造成的損失，究竟應該由誰來承擔？

 “老鼠倉”被罰30萬，任職期間相關產品虧40% 

近日，浙江證監局公布行政處罰決定書[2023] 21號顯示，浙商基金管理有限公司前基金經理劉某，因職務便利獲取所管基金相關未公開信息，控制“唐某卿”證券賬戶進行趨同交易，被浙江監管局處以30萬元罰款。         

經監管部門計算，劉某利用“唐某卿”賬戶趨同交易合計成交金額1760.24萬元，趨同交易合計虧損365095.09元。

“老鼠倉”事件中劉某曾管理的基金產品是浙商滬港深精選混合型證券投資基金，劉某于2021年6月開始參與該產品的管理，2022年9月被解聘。

浙商滬港深混合A成立于2019年6月，先后歷經劉宏達、賈騰、劉煒三位基金經理。

2021年6月1日以前，劉宏達和賈騰單獨或共同管理期間，該基金收益為正，其中劉宏達單獨管理期間，任職回報為56.71%。劉煒參與管理之后截止2022年9月20日離任前，該基金收益率為-42.21%。

公告顯示，該產品主要投資于港股市場，今年一季度該基金股票市值占基金總資產的比例約91.14%，持倉主要集中于資本品、大消費、交通運輸、非銀金融等行業。

截至7月14日（下同），該基金近兩年累計虧損41.93%，跑輸業績基準超19個百分點，同類排名1892/2053。

前督察長已離職，新督察長近期上任 

“老鼠倉”的直接責任人為基金經理，但背后可能反映了基金公司內控不嚴，時任督察長、董事長等高管是否也存在監督不力的問題？

在劉某“老鼠倉”行為期間擔任浙商基金督察長的高管已經在今年初離任。

今年年初，浙商基金發布公告稱，公司原督察長因個人原因，已于2023年1月17日離任。同日，浙商基金總經理王波代任督察長職務。

7月12日，浙商基金發布關于高級管理人員變更的公告，任命紀士鵬為公司督察長。

浙商基金公司官網顯示，該公司“致力于成為一家值得信賴的”公司，秉承“客戶為本，正直誠信”的企業價值觀。

公開資料顯示，浙商基金董事長、總經理等高管均具有豐富的從業經驗。浙商基金董事長肖風是博時基金創建元老之一，近期榮獲了致敬公募25周年評選基金行業功勛人物榮譽。總經理王波曾在廣發銀行、萬象信托等多家金融機構任職，具備較為豐富的風險管理經驗。

但是，監管部門的罰單暴露出基金公司在內控和合規方面存在短板。如何重新贏得投資者的信任，是浙商基金高管們不得不面臨的考驗。

旗下部分偏股混合型基金近2年業績較差 

浙商基金于2010年9月獲批設立，至今已有13年歷史。

截至 2023年一季度末，浙商基金旗下基金產品主要有42只，規模合計超500億元。其中，偏股混合型基金有10只，規模合計約95.48億元，占比16.92%。

數據顯示，上述10只基金中部分產品近2年來業績表現欠佳，成立時間超2年的8只產品中7只收益為負，平均回撤19.87個百分點。

其中，浙商滬港深精選A、浙商智選經濟動能A、浙商智選領航三年持有A等產品跌幅居前，近兩年分別下跌41.93%、35.44%、25.71%。

浙商智選價值A是上述產品中規模偏大的一只、一季度末規模合計34.3億元。該基金成立于2021年4月，今年以來凈值回撤4.41%，同類排名2108/3548，中長期業績表現相對較好，近2年回報13.53%。

數據顯示，浙商基金共有16名基金經理，從平均任職年限上看，16名基金經理平均任職期較短，為2.24年。

從新基成立來看，2019年至2022年，浙商基金成立的新產品數量分別為8、8、12、2，首募規模分別為28.27億元、79.16億元、72.41億元、7.93億元。今年以來，該公司旗下只有一只債基正在發行，擬募集資金2億元。