界面新聞記者 | 紀瑤

7月13日，德邦基金發布德邦半導體產業混合發起式等3只主動權益類基金二季報，這也是首批公布的權益基金二季報。

從業績來看，德邦半導體產業A/C、德邦穩盈增長A/C、德邦福鑫A/C，3只權益基金在2季度收益分別為9.34%/9.24%、4.51%/-5.67%、7.39%/7.32%，其中德邦穩盈增長C類份剛于二季度設立。這3只基金上半年收益分別為43.16%/42.87%、22.61%、12.63%/12.49%。

規模方面，3只基金規模有增有減，其中德邦半導體產業規模翻了兩番。

德邦半導體產業二季度規模約為26.76億元，一季度規模為8.80億元，漲幅約為204%。具體來看，該基金A份額、C份額在二季度分別獲得了2.40億份、13.48億份的凈申購。

界面記者注意到，二季度AC類份額累計獲得超50億份的申購，C類份額申購數量接近49億份，但是單季度贖回超過了35億份，不少投資者持有時間不超過二季度區間。

德邦穩盈增長二季度增設了C份額，基金規模上升至0.89億元；德邦福鑫的規模降至0.66億元，相比一季度末有所減少。

倉位方面，3只基金的股票倉位均有不同程度的攀升和下降。

德邦穩盈增長調倉幅度最大，一季度股票倉位為51.75%，二季度大幅攀升至90.81%。德邦福鑫一季度股票倉位為86.03%，二季度減倉至73.55%。德邦半導體產業股票倉位變動較微，一季度為86.53%，二季度為88.51%。

重倉股方面，3只基金二季度重倉均大幅調整。

德邦半導體二季度重倉股大幅調整，繼續持有并增持了寒武紀-U（688256.SH）、海光信息（688041.SH）和通富微電（002156.SZ），持股數較一季度增持了44.58萬股、133.95萬股、352.11萬股通，增長了171.59 %、223.25 %、176.06 %，占基金資產凈值比不同程度下降。

中科曙光（603019.SH）、江波龍（301308.SZ）、滬電股份（002463.SZ）和興森科技（002436.SZ）等7只個股新進前十大重倉股，均是與上半年火熱的半導體板塊相關的個股。其中，近3個月中科曙光上漲7.15%，興森科技上漲4.98%。

德邦穩盈增長二季度前十大重倉股進行了“大換血”，呈現強AI特性。同樣地，德邦福鑫二季度前十大重倉股也“大換血”了AI股。

德邦半導體產業基金經理雷濤、吳昊在二季報中給出了維持今年半導體行情三個驅動力的判斷：一、全球半導體周期的拐點；二、 國產替代的進 一步深入；三、人工智能的技術浪潮，帶來半導體產業的新需求。

上半年，國產替代和人工智能的驅動力已經有一定的表現，他們認為這兩個驅動力帶來的行情仍然沒有結束。后面，將會進一步呈現結構性的機會。而半導體周期的演繹，上半年的行情體現的相對較少，后續隨著不同的產品拐點的出現，市場也會對應出現相關的行情表現。表示看好算力、存儲、封測、設備材料等領域，同時對消費類芯片保持巨大的關注。