界面新聞記者 | 慕澤

知名百億量化巨頭明汯投資又被罰了！

9月30日，中國基金業協會一口氣披露了5份紀律處分決定書，對明汯投資進行公開譴責，并暫停受理其私募基金產品備案三個月，同時對明汯投資法定代表人裘慧明、合規風控負責人侯亞楠進行警告，對該公司原市場部渠道經理、現為市場部渠道助理卓靈晨以及原市場部董事總經理、現為市場部渠道經理徐世駿進行公開譴責。

處罰決定書顯示，明汯投資員工卓靈晨、徐世駿通過自媒體公眾號發表貶低行業其他機構的不當言論，并向不特定對象宣傳推介私募基金產品，對行業聲譽造成負面影響。明汯投資對此未能實施有效的內部控制，未能及時監督管控公司員工的前述不當行為，亦未能及時督促員工規范整改，構成未履行謹慎勤勉義務的違規情形。以上事實有行政監管措施決定書、自媒體公眾號發表文章存檔、訪談記錄、勞動合同等證據予以確認，事實清楚，證據充分，足以認定。

值得一提的是，8月底明汯投資因為幾乎同樣的原因被上海證監局開出罰單。上海證監局決定對明汯投資采取責令改正的監督管理措施，并指出明汯投資應當按照相關法律法規的要求落實整改，進一步完善內部控制機制，強化人員合規守法意識，采取切實有效措施避免類似問題再次發生。同時還決定對徐世駿和卓靈晨采取出具警示函的監督管理措施，要求其認真學習相關法律法規，強化守法合規意識，遵守法律、行政法規，恪守職業道德和行為規范。

明汯投資成立于2014年4月，是國內首家管理規模突破500億的量化私募管理人，其創始人裘慧明投資經驗超過20年，曾歷任全球知名投資機構千禧基金經理、HAP Capital資深基金經理，還曾供職于全球知名投資銀行德意志銀行的自營量化交易部門擔任基金經理。

事實上，早在今年5月上旬，上海市市場監督管理局執法總隊就曾赴明汯投資上海辦公室進行問詢，問詢主題是“老私基”公眾號背后注冊主體、撰寫稿件人士是否為明汯投資員工等。

調查后的初步情況顯示，2021年的6月中旬—6月底，卓某晨、徐某等4人組建了一個團隊，使用卓某晨此前注冊的微信公眾號“ifmore”（后更名為“老私基”），發表基金產品評價、私募宏觀研究等文章，同時將這些文章發表到他們新注冊的雪球網賬號和今日頭條賬號上。在公眾號的運行過程當中，主導是卓某晨，徐某則是其中一個寫手，每個人寫好后會交給卓某晨，隨后再分別發布。

今年6月20日，上海市市場監督管理局執法總隊最終核查表明，涉事員工在入職前注冊了個人微信公眾號，在公司不知情、未授權的情況下發布相關文章的行為并非公司授意，屬員工個人行為，因此作出了“經核查，決定不予立案”的處理決定。

不過，另一方面，有十余家私募機構卻聯合向中國證監會及中國基金業協會遞交了舉報信，認為明汯投資員工注冊并運營公眾號發布大量貶低其他私募、吹捧自家的文章，該員工在私募營銷上可能存在不當行為，有違向合格投資者推介產品的原則，或涉及不正當競爭。這應該也是明汯投資近期先后收到來自上海證監局和中國基金業協會罰單的導火索之一。

針對相關事項，明汯投資曾在9月1日收到上海證監局的罰單后回應表示，自事件發生以來，公司已對涉事員工采取懲戒措施、并采取了完善規章制度、強化合規審批流程及加強員工合規培訓等措施。接下來還將按照相關法律法規的要求，由管理層和合規部門共同牽頭起草整改計劃書并落實整改措施，進一步完善內部控制機制，強化人員合規守法意識，采取切實有效措施避免類似問題再次發生。