界面新聞記者 | 龍力

證券私募主體監(jiān)管來了！

近期，部分頭部私募陸續(xù)接到通知，北京轄區(qū)證券類私募投資基金管理人主體監(jiān)管工作試點正式啟動。

根據中國證券報報道，為建立監(jiān)管與市場的有效溝通機制，提升監(jiān)管部門對行業(yè)風險的識別能力，打通監(jiān)管部門引導、服務行業(yè)機構的路徑，北京證監(jiān)局借鑒持牌機構主體監(jiān)管工作有益經驗，啟動北京轄區(qū)證券類私募投資基金管理人主體監(jiān)管工作試點。首批試點名單包含股票多頭、量化、債券類等20家證券私募基金管理人，淡水泉、仁橋、漢和、磐澤、九坤、乾象、卓識、聚寬、天算、信弘天禾、樂瑞、明毅等機構在列。

界面新聞記者查詢中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數據發(fā)現，上述已知的部分首批被納入試點中的私募管理規(guī)模均在50億元以上。同時，截至6月27日，注冊地為北京市且管理規(guī)模為100億元以上的證券私募管理人一共有19家。

具體來看，此次主體監(jiān)管工作主要包含建立信息報送制度和強化監(jiān)管激勵兩個方面。

按照相關方案要求，試點內私募基金管理人應定期向北京證監(jiān)局指定郵箱報送《管理人檔案表》《基金產品情況表》；公司及主要股東、關聯方發(fā)生負面輿情、重大訴訟或涉眾投訴、重大控制權變動等情形，應及時向北京證監(jiān)局指定郵箱提交書面報告或《重大事項報告書》。

同時，根據現場檢查和非現場監(jiān)管情況，北京證監(jiān)局將視情況向基金業(yè)協(xié)會通報主體監(jiān)管對象相關的正面、負面信息，如建議加快辦理管理人登記或產品備案、納入分類整治列異名單、暫停產品備案等，通過雙向激勵起到積極引導規(guī)范展業(yè)的作用。

主體監(jiān)管工作試點按照以下四點原則開展：一是監(jiān)管資源與主體監(jiān)管對象數量相匹配原則，選取少數機構實施主體監(jiān)管，提高監(jiān)管效能；二是正向引導與監(jiān)管警示相結合原則，對試點機構監(jiān)管過程中發(fā)現的問題以要求整改規(guī)范為主，必要時依法采取監(jiān)管措施，提升私募機構監(jiān)管配合度，培養(yǎng)私募機構合規(guī)意識；三是保密原則，主體監(jiān)管所獲取的業(yè)務信息可能涉及商業(yè)秘密，相關信息僅供監(jiān)管工作使用，原則上不與其他單位、個人共享相關信息；四是動態(tài)調整原則，主體監(jiān)管名單內機構可視情況進行調入調出，實現名單動態(tài)更新和各類別機構臺賬的有效銜接。

北京一家被納入試點名單中的頭部私募相關人士向界面新聞記者表示，私募行業(yè)的監(jiān)管趨嚴是大勢所趨，公司也會積極配合相關工作，目前已經增設了專門的崗位人員來負責相關工作。

有業(yè)內人士分析認為，在北京打響證券私募主體監(jiān)管“第一槍”以后，預計后續(xù)上海、深圳等私募主要聚集的城市也會陸續(xù)跟進，而且相關地區(qū)的頭部私募大概率也會率先被納入試點名單。另外，試點成功之后往往還會走向推廣，未來應該也會有越來越多的私募被納入到主體監(jiān)管的體系中去。整個私募主體監(jiān)管體系的建立將有利于加強對相關私募的監(jiān)管，及時發(fā)現問題、解決問題，也將有利于引導整個行業(yè)合規(guī)意識的進一步提升。

上述業(yè)內人士同時指出，頭部私募雖然數量相對較少，但是從管理規(guī)模上看占比卻非常高，從頭部私募開始試點，實際上也意味著管理著行業(yè)絕大部分資產的私募管理人能夠首先被納入到監(jiān)管中去，這也是非常合理的選擇。

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數據顯示，截至2024年3月末，在協(xié)會登記的私募證券基金管理人8300余家，管理私募證券基金9.2萬只，規(guī)模近5萬億元，已成為資本市場重要的機構投資者。其中，管理規(guī)模前400家私募證券機構占行業(yè)管理規(guī)模比例近80%，管理規(guī)模后2000家私募證券機構占行業(yè)管理規(guī)模比例僅約0.15%。