記者 杜萌
對(duì)于大多數(shù)基民和股民來說，今天注定是個(gè)“黑色星期二”。
今日，A股主要指數(shù)走弱，午后加速下行，創(chuàng)業(yè)板指創(chuàng)年內(nèi)新低。截至收盤，兩市超4500股下跌。除房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈逆勢(shì)活躍外，其余各板塊呈現(xiàn)普跌狀態(tài)。
消息面上，今日凌晨，蘋果如期發(fā)布首款MR頭顯產(chǎn)品，產(chǎn)品命名為Apple Vision Pro，定價(jià)3499美金，預(yù)計(jì)2024年產(chǎn)品有望銷售。受利好兌現(xiàn)情緒的影響，立訊精密（002475.SZ）、歌爾股份（002241.SZ）等果鏈公司整體受到壓制。這也被網(wǎng)友稱為“一個(gè)蘋果引發(fā)的慘案”。
對(duì)此，博時(shí)基金表示，在市場整體偏震蕩的背景下，偏股基金的發(fā)行依舊偏冷清；北向資金已連續(xù)兩個(gè)自然月為凈流出，A股市場暫時(shí)缺乏顯著的增量資金。當(dāng)前，市場或在期待有力的政策出臺(tái)，以進(jìn)一步促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的修復(fù)。目前A股市場的整體估值處于相對(duì)偏低的位置，站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)來看，后續(xù)A股市場的機(jī)會(huì)將大于風(fēng)險(xiǎn)，仍存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，短期大概率將繼續(xù)震蕩，熱點(diǎn)仍將快速輪動(dòng)，或可適當(dāng)均衡配置。
創(chuàng)金合信基金表示，市場表現(xiàn)不佳主要受到幾大因素的影響：一、蘋果MR產(chǎn)品發(fā)布，經(jīng)過近期的持續(xù)發(fā)酵，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司存在獲利了結(jié)的傾向，導(dǎo)致早盤蘋果MR概念股領(lǐng)跌兩市，全天走勢(shì)較弱；二、地產(chǎn)銷售動(dòng)能轉(zhuǎn)弱，進(jìn)入6月在高基數(shù)下同比存在轉(zhuǎn)負(fù)的壓力，地產(chǎn)板塊又進(jìn)入了“景氣度下行，博弈政策”的階段。近日地產(chǎn)政策預(yù)期漸起，市場“小作文”多了起來，給地產(chǎn)板塊帶來短線拉升的刺激，但由于地產(chǎn)板塊和其他板塊往往存在蹺蹺板效應(yīng)，地產(chǎn)的拉升一定程度壓制了其他板塊的表現(xiàn)；三、上周末預(yù)期的刺激政策沒有落地，國常會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)的表述延續(xù)前期思路，宏觀刺激政策預(yù)期有所落空，疊加交易熱度一般，缺乏增量資金，難以保持持續(xù)的上行；四、各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)走弱的背景下，經(jīng)濟(jì)修復(fù)信心不足，人民幣匯率貶值壓力也壓制了市場上行和估值修復(fù)的動(dòng)力。
不過，隨著回調(diào)，當(dāng)前市場整體估值已經(jīng)處于合理偏低水平，當(dāng)前市場表現(xiàn)和經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的預(yù)期差已經(jīng)處于歷史新低，對(duì)于短期的市場不必過于悲觀。當(dāng)前滬深300股債收益差回到了-2x標(biāo)準(zhǔn)差的水平，權(quán)益市場估值性價(jià)比優(yōu)勢(shì)明顯。
華夏基金盤后觀點(diǎn)認(rèn)為，當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)增長和政策預(yù)期已經(jīng)處于較低位置，悲觀情緒已在市場中反應(yīng)較為充分，當(dāng)前市場的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)再次來到較高位置，權(quán)益資產(chǎn)投資性價(jià)比逐漸顯現(xiàn)。6月開始，隨著穩(wěn)增長預(yù)期的逐漸升溫，經(jīng)濟(jì)有望逐漸企穩(wěn)。情緒指數(shù)也有望從低位逐步回暖，推動(dòng)市場企穩(wěn)回升。
摩根士丹利基金直言，近期海內(nèi)外因素對(duì)A股市場影響更為積極，此前風(fēng)險(xiǎn)因素釋放較為充分，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好有望回升，市場值得更加樂觀。“中長期角度，我們認(rèn)為需要結(jié)合政策基調(diào)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、業(yè)績兌現(xiàn)度等多個(gè)角度進(jìn)行考量，維持看好符合科技自立自強(qiáng)以及真正受益于AI高速發(fā)展的科技板塊、景氣度保持在較高水平并受益于政策加碼的高端制造板塊以及業(yè)績?cè)鏊俜€(wěn)步抬升的醫(yī)藥和消費(fèi)板塊。”
富國周期優(yōu)勢(shì)基金經(jīng)理蒲世林也公開表示，今年以來，跟宏觀經(jīng)濟(jì)比較相關(guān)的順周期的板塊，確實(shí)跌幅比較大，其中很多行業(yè)、公司的業(yè)績其實(shí)還比較平穩(wěn)，并沒有像股價(jià)表現(xiàn)出那樣比較大的下滑。市場這段時(shí)間還是殺估值，跌到現(xiàn)在的位置，沒有必要再悲觀。