界面新聞?dòng)浾?| 紀(jì)瑤
上月，招銀理財(cái)發(fā)行了一只采取浮動(dòng)管理費(fèi)模式的權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品，引起業(yè)界不小的反應(yīng)。繼而引發(fā)公眾對(duì)關(guān)于公募產(chǎn)品收費(fèi)模式的廣泛討論。
界面新聞?dòng)浾呓y(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，五月以來(lái)，多家公募基金紛紛宣布旗下產(chǎn)品降低產(chǎn)品費(fèi)率（包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)率、銷售服務(wù)費(fèi)等），涉及到了匯添富基金、創(chuàng)金合信基金、中銀基金、國(guó)融基金、安信基金、大成基金、中信建投基金等多家基金公司旗下產(chǎn)品。
截至6月5日，年內(nèi)已有106只產(chǎn)品（A/C份額分開計(jì)算，下同）下調(diào)了管理費(fèi)率。對(duì)此，大部分公告表示是為了滿足投資者的理財(cái)需求，降低投資者的理財(cái)成本。
Wind數(shù)據(jù)顯示，5月22日當(dāng)天，安信基金旗下超10只基金發(fā)公告稱調(diào)整適用“養(yǎng)老金客戶費(fèi)率優(yōu)惠” 的養(yǎng)老金客戶范圍。對(duì)比之前公告，調(diào)整后的范圍擴(kuò)大了受惠客戶人群。安信基金熱線客服回應(yīng)，此次動(dòng)作僅僅是例行調(diào)整，與基金降費(fèi)沒(méi)有直接聯(lián)系。
從基金類型來(lái)看，債券型基金和混合型基金數(shù)量較多。其中，債基是本次“降費(fèi)潮”主力軍，占比近八成。
東方永泰純債1年定開5月30日發(fā)布公告稱產(chǎn)品管理費(fèi)年費(fèi)率由0.7%降至0.3%，托管年費(fèi)率由0.2%降至0.1%；創(chuàng)金合信聚利發(fā)布公告稱自6月5日起，基金管理費(fèi)年費(fèi)率由0.7%降至0.3%，托管費(fèi)年費(fèi)率由0.2%降至0.08%；中銀福建國(guó)有企業(yè)債6月1日發(fā)布公告稱即日起將基金管理費(fèi)年費(fèi)率由0.4%降至0.3%，托管費(fèi)年費(fèi)率由0.1%降至0.08%。
滬上某基金公司回應(yīng)，債基下調(diào)費(fèi)率，與去年第四季度債市波動(dòng)以及當(dāng)前公募基金行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)有關(guān)。
去年債市波動(dòng)較大，投資者大幅贖回，導(dǎo)致債基規(guī)模大幅縮水。Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年第三季度債基總規(guī)模合計(jì)136329.03億元，第四季度債基總規(guī)模合計(jì)122072.11億元，減少了14256.92億元，規(guī)模縮小了10.45%。2023年第一季度，債基總規(guī)模合計(jì)122831.01億元，環(huán)比略有回升。
公募基金降費(fèi)以往是以債券型基金和貨幣型基金為主，5月以來(lái)，多只權(quán)益類基金也主動(dòng)宣布調(diào)低管理費(fèi)年費(fèi)率金和托管費(fèi)年費(fèi)率，引發(fā)關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士直呼“卷”起來(lái)了！
工銀紅利優(yōu)享自5月26日起，管理費(fèi)年費(fèi)率由1.5%降至1%，托管費(fèi)年費(fèi)率由0.25%降至0.2%；天弘弘新混合自5月31日起，產(chǎn)品管理費(fèi)年費(fèi)率由0.6%降至0.4%；國(guó)融融泰自6月1日起，產(chǎn)品管理費(fèi)年費(fèi)率由1.2%降至0.6%；
與債基一樣，去年第四季度至今年第一季度，主動(dòng)權(quán)益類基金已連續(xù)兩個(gè)季度規(guī)模下滑。基金業(yè)績(jī)虧損進(jìn)而引發(fā)大幅贖回，降低管理費(fèi)用或許能對(duì)基民起到一定的安撫作用。
另一方面，公募基金產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，降低費(fèi)率也是爭(zhēng)取投資者的一條路徑。
降費(fèi)問(wèn)題一方面反映了機(jī)構(gòu)為了吸引投資者，在打“價(jià)格戰(zhàn)”；另一方面也反映出，目前市場(chǎng)在回暖當(dāng)中。但業(yè)內(nèi)人士也認(rèn)為，這或?qū)χ行⌒突鸸镜却嬖谝欢_擊。