文｜坤輿商業觀察 高恒
5月18日，阿里公布2023財年第四季度（自然年2023年第一季度）及全年業績報告，其中，第四季度營收2082億元，同比增長2%；凈利潤219.96億元，同比扭虧為盈；2023財年營收8686.87億元，同比增長2%；凈利潤655.73億元，同比增長39%。
中國商業分部作為阿里核心正在承壓，第四季度營收1360.73億元，同比下降3%，總營收占比為65%，同比下降4個百分點；2023財年營收5827.3億元，同比下降1%，總營收占比為67%，同比下降3個百分點。
在發布財報的同時，阿里還公布了今年3月底啟動的組織改革計劃最新進展，云智能集團將從阿里完全分拆獨立走向上市，菜鳥、盒馬啟動上市計劃，阿里國際數字商業集團啟動外部融資，六大業務集團正式成立董事會。
3月28日，阿里董事會主席兼首席執行官張勇就在全員信中指出，阿里將構建“1+6+N”的組織結構。即在阿里之下，設立阿里云智能、淘寶天貓商業、本地生活、菜鳥、國際數字商業、大文娛等六大業務集團和多家業務公司，實行各業務集團和業務公司董事會領導下的CEO負責制，而阿里巴巴集團將全面實行控股公司管理。
阿里表示，這是面向未來發展做出的主動改革，并已獲得集團董事會全面支持。隨著一系列實質性進展的快速落地，各業務集團和業務公司發展路徑也更加清晰。
發布財報的同時，阿里本季度繼續執行股份回購計劃。截至3月31日季度，以約19億美元回購了約2150萬股美國存托股（相當于約1.724億股普通股）。截至2023年3月31日，阿里巴巴流通的普通股為約205億股（相等于約26億股美國存托股）。在目前授權下，有約194億美元回購額度，有效期至2025年3月。
核心業務承壓
作為阿里的業績支柱，中國商業分部正在承壓。
第四季度，中國商業合計收入為 1360.73 億元，同比下降 3%。具體看，中國零售業務營收1320.6億元，同比下降3%；其中，客戶管理營收602.7億元，同比下降5%，主要是由于淘寶天貓的線上實物商品GMV（剔除未支付訂單）同比錄得中位數下降；直營和其他業務營收717.9億元，同比下降1%，是由于1月份新冠肺炎疫情和提前過春節的季節性波動的負面影響，導致線下門店銷售下降，以及后疫情時期消費者減少囤積行為令雜貨需求正常化所致。
2023財年，中國零售商業營收5653.3億元，同比下降2% ，客戶管理營收2904億元，同比下降8%，主要是由于消費需求減少，競爭持續，已經疫情導致供應鏈和物流收到影響，以至于淘寶天貓的線上實物商品GMV（剔除未支付訂單）同比錄得中位數下降。
阿里巴巴中國商業板塊總裁戴珊在財報電話會上表示，“現在我們在互聯網電商領域，用戶和商家規模都是第一陣地，但是競爭非常激烈和殘酷?！?/p>
不過，進入3月份，淘寶天貓業務迎來了復蘇，線上實物商品GMV增長（剔除未支付訂單）轉為正數，服飾及保健品品類增長強勁。
第四季度，國際商業、菜鳥、本地生活服務等業務營收分別為185.4億元、136.2億元、125.5億元，分別同比增長29%、18%、17%。2023財年，三個業務分別營收692.04億元、501.12億元、556.8億元，分別同比增長13%、21%、12%，逐漸成為阿里巴巴業績穩健增長的新引擎。
雖然有了新的增長點維持了阿里業績的增長，但是阿里表示，集團首要資金來源仍是淘寶天貓集團，2023財年該業務產生250億美元自由現金流。
戴珊表示，她將以三年的大周期來做業務的整體規劃和經營，未來的一兩年中將持續加大對用戶、商家和科技的投入，不斷降低商家經營成本，為用戶提供好價格、好商品、好內容、好服務，從而保持用戶規模和商家規模的持續雙領先。
阿里云連續盈利并計劃上市
2023財年，在抵消跨分部交易的影響后，包括阿里云和釘釘在內的云業務營收772.03億元，經調整EBITA為14.22億元，同比增長24%，連續2年實現盈利。
從第四季度來看，云業務分部增速有所下降。在抵消跨分部交易的影響后，云業務分部營收185.82億元，同比下降2%。阿里表示，云業務分部收入同比下降，反映混合云項目受到1月份疫情反復影響導致延遲交付、內容分發網絡需求與去年同期相比恢復正?；?，以及一個頭部客戶基于非產品因素逐漸停止于其國際業務使用我們的海外云服務的影響。
阿里云一直致力于云計算、大數據和人工智能（AI）核心技術的研發，推動算力和人工智能的發展。今年4月，阿里云發布了AI大模型通義千問，并宣布將接入阿里巴巴所有產品，進行全面升級改造。數據顯示，已經有超過20萬家企業申請接入通義千問測試。
財報顯示，阿里董事會批準通過向股東分配股息的方式，實現云智能集團的完全分拆。作為分拆計劃的一部分，云智能集團將尋求成為一家獨立的上市公司。
財報電話會上，張勇表示，阿里云從集團的完全分拆是鑒于云智能集團的商業模式、客戶特征和發展階段與阿里巴巴集團大多數消費互聯網業務有巨大差異性。在未來12個月，云智能集團計劃從阿里集團完全分拆并完成上市，在股權和公司治理上形成一家與阿里集團完全獨立的新公司。同時，阿里云智能集團將引入外部戰略投資者。
張勇指出：“分拆是為了更好地發展，是阿里云面向未來二次創業的全新開始。未來，阿里云智能集團可以完全獨立面向市場，進一步強化業務戰略，優化組織和運營,我們有機會共同打造一家世界級的科技公司?！?/p>
今年以來，阿里云轉守為攻，推出核心產品降價和免費試用計劃，大幅提高合作伙伴傭金率，擴大公有云客戶基礎、提升云端利用率。
張勇稱，阿里云的價格策略調整，基于算力普惠目標，其目的是，讓更多的中小企業，特別是開發者更好地來使用云計算、降低使用的門檻，最終對于發展行業客戶有一個長期的幫助。
據悉，在阿里云之后，騰訊云、移動云也紛紛跟進加入價格戰之中。
據Gartner2022年全球云計算IaaS市場排名，阿里云全球排名第三，在亞太市場排名第一。目前，阿里云在全球28個地理區域運營著86個可用區，服務全球超400萬客戶。
另據中商產業研究院數據顯示，2022年，中國前四大云計算廠商阿里云、華為云、騰訊云、百度智能云合計增長9%。其中，阿里云市場份額為36%，排名第一；緊隨其后的是華為云，以19%的市場份額排名第二；騰訊云以16%的市場份額排名第三；排在第四的是百度智能云，市場份額為9%。
除了華為云、騰訊云步步緊逼外，百度智能云剛剛也宣布首次盈利，此次隨著阿里云即將上市，今年市場競爭無疑將再次升級。
盒馬、菜鳥確立上市日程
除了阿里云外，盒馬和菜鳥給出了確切的上市時間表。
財報顯示，董事會批準啟動執行本集團新零售業務盒馬的上市流程，預計該上市將在未來6到12個月內完成。同時，董事會批準啟動探索菜鳥集團上市，目標是在未來12到18個月完成這項上市計劃。
本季度，盒馬繼續增強其銷售能力并提高運營效率，經營業績因此錄得正數。但財報中未披露具體經營數據。今年元旦，盒馬CEO侯毅曾對外表示，盒馬主力業態盒馬鮮生已實現盈利。
第四季度，在抵消跨分部交易的影響前，菜鳥收入189.2億元，同比增長15%，總收入有72%來自外部客戶。在抵消跨分部交易的影響后，菜鳥收入136.2 億元，同比增長18%，主要受國際物流履約解決方案服務每單平均收入增加，以及對消費者物流服務需求的增加所致。
本季度，菜鳥供應鏈形成了“優選倉配”、“智選倉配”等多種能力組合，滿足市場分層需求。其中優選倉配提供了半日達服務，智選倉配提供了次日達服務。
3月底，菜鳥聯合天貓超市創造性的推出了“1212半日達”服務，實現了“中午12點前下單，晚上9點前送達；晚上12點前下單，上午12點前送達”，物流時效超過了市場上的同類服務。目前“半日達”已經在全國8個城市上線，包括上海、廣州、深圳、杭州、成都等重要消費城市。一年內菜鳥半日達預計覆蓋全國20城。
國際方面，預計到5月底前，菜鳥將打造超20個優選倉，進一步優化國際快遞時效，支持國貨品牌更高效出海。
菜鳥在本季度還著重提升了在巴西、美國、西班牙、英國等多個海外重點市場的能力建設。今年3月，菜鳥在巴西的末端配送同比增長超70%，至拉美包機增至每周8班，并與巴西郵政達成深度戰略合作。目前，中巴跨境包裹菜鳥最快一周可送達。依托本地倉配網絡，巴西核心城市下單最快可實現次日達。
在歐洲，菜鳥本季度與DHL合作進一步拓展智能自提網絡覆蓋，在西班牙的自營末端配送網絡已覆蓋大陸大部分地區。針對外貿旺季，菜鳥繼續優化海外倉供應鏈的各環節要素，3月西法兩地海外倉入庫體積同比增長100%以上，訂單覆蓋歐盟全境。
本季度，菜鳥驛站上門包裹量同比增長85%，并提出“1分鐘極速取、24點前自助取”服務新標準，先后推出驛站“閑忙狀態”查看、自助查件、夜間取件等多種解決方案。
截至目前，“閑忙狀態”查看功能已覆蓋10萬余家菜鳥驛站，超1000家菜鳥驛站上線了夜間取件。
此外，菜鳥積極推進ESG實踐，自主研發的碳資產管理系統為品牌商提供了有效的減碳數字化解決方案。同時，菜鳥成為聯合國世界糧食計劃署（WFP）的全球物流合作伙伴，也是其首個戰略合作的中國物流企業，將幫助WFP提高全球應急響應能力。