文|汽車預言家

近日，中國銀保監會發布關于易安財險變更股東的批復，同意比亞迪汽車工業有限公司受讓易安財險10億股股份，持股比例100%。經過此次股權受讓后，意味著比亞迪全資持有易安財險股權，拿下一張保險牌照。

從行業的層面來說，比亞迪成為了保險行業內第一例民營股東獨資的中資險企，也是中國首個大體量汽車企業進軍保險行業。然而，在比亞迪這一動作的背后，有人看到了市場潛力，也有人看到了無限挑戰。

事實上，比亞迪進軍保險領域并非是首次進行。早在一年多之前，比亞迪就按照大部分汽車企業在保險領域的發展趨勢，設立了比亞迪保險經紀有限公司。中介公司成立之后，比亞迪初步實現進入保險領域，而此次再入保險牌照，則使得比亞迪正式以保險企業的身份進入該領域。

將汽車與保險業務放在一起，看似是一件順理成章的事情，但過程卻不像人們想象的那么簡單。綜合看來，行業普遍認為比亞迪經過這一布局可從三方面獲利。

第一，當前中國新能源汽車年銷量劇增，2022年已接近700萬輛，新能源汽車規模化正在拉動新能源車險以及智能網聯車險的增長。安信證券研報數據稱2022年新能源車險保費超過了700億元，實現翻倍增長。相關研究預計，到2025年，新能源汽車保費規模將達1543億元，占車險總保費比例約為15.7%。面對市場潛力巨大新能源車險，比亞迪入局保險行業很有可能是想分得其中一塊蛋糕。

第二，比亞迪入保險牌照，徹底實現了直接觸達車險產品，繞開了與第三方合作。這代表著在省去“中間環節”后，比亞迪可獲得更大利潤空間。尤其是可以針對自身的用戶畫像，為他們提供更優質、更創新、更便捷的保險產品和服務，從而提升客戶黏性。

第三，與其他險種不同，具有剛需屬性的車險易于在汽車銷售的場景中同步完成交易，實現直接銷售行為。除此之外，新能源汽車產品責任還涉及電池等多個方面，均需要保險的高參與度。基于此，比亞迪的加入可以提高參與度，而不局限于單輛汽車的獨立保障。

其實，在新能源汽車企業中，比亞迪并不是第一個進軍保險領域的，也并非首個如此引得行業關注的。特斯拉就在2019年推出了自己專屬的汽車保險產品—— UBI車險。據了解，這種車險不同于傳統汽車的上限模式，它是先通過一定的汽車駕駛數據分析，得出車主駕駛習慣的安全性指數，在此基礎上針對不同車主給出相應的保單。一般來說，相對穩重駕駛的車主可直接節省20%至40%的保費，而保持安全駕駛的司機能節省30%至60%的保費。

當時UBI車險一經推出，就在美國的汽車市場、保險市場引起了一片轟動，甚至有人認為特斯拉可能憑此威脅到美國車險行業，并改變車險的發展模式。現如今，特斯拉自營汽車保險服務已覆蓋了美國佐治亞州等12個州。

特斯拉自營汽車保險服務是為了改善保費而設立，但與此同時，中國的新能源車險仍存在很大問題，保費較高、行業壟斷等問題亟待解決，這些問題也是特斯拉此前所面臨的。更為重要的是，因為新能源汽車擁有數據化、智能化的屬性，車企現在進軍車險，可以實現與用戶數據互聯互通，從而提供更優的客戶服務，進一步拓展自己的生態圈，打造生態圈閉環。

豐富生態圈已經成為汽車行業的一種潮流趨勢，在比亞迪踏入保險行業之前，蔚來、小鵬、理想、廣汽等車企已通過成立或收購保險經紀公司，加入“保險隊伍”。

相比它們以“保險經紀公司”的身份布局“車險業務”，獲得保險相關的部分利潤，比亞迪的拿到的“保險拍照”則是拿到直接定義車險產品，售賣自家保險的實質權力。雖然比亞迪的“權力”更大，新能源車企的空間還沒有被大肆挖掘，但在諸多層面上，比亞迪等車企開啟車險想要從中拿到這塊蛋糕都并非易事。

首先，比亞迪100%收購的易安保險是全國僅有的四家互聯網保險之一，主要業務集中在網貸P2P平臺、助貸平臺等相關方面，但在車險業務上并沒有涉及。這就意味著比亞迪想要進入車險板塊，就必須取得與車險相關牌照。對于其他汽車企業而言，獲得保險牌照這一步都尚無法實現，想要取得車險業務資質更是難上加難。

其次， 如果在未來的保險業務運營中，其依舊定義為互聯網保險牌照，比亞迪則能實現較短時間內將業務深入產品線中；但如果定義為傳統產險牌照，比亞迪則需要在開設分支機構，進行網點布局。在這種模式下，不僅將影響比亞迪保險業務的擴張速度，同時也會大幅增加成本支出。

另外，布局保險業務在更深層面上也考驗一個企業的償付能力。相關統計數據顯示，新能源車險的單均保費一般比傳統燃油車高20%左右，且在出險頻率、賠付款上均高于傳統燃油車。從這個層面來說，比亞迪專注于新能源車險會比其他保險公司面臨更多的賠付比例。

雖然比亞迪在2022年的營收已經超過了160億元，但年銷量已經接近200萬輛，這也意味著比亞迪聚焦新能源車險，未來涉及的賠付金額會進一步增大，這將從財力上考驗著比亞迪在這一領域的布局能否成功。

當然，現在新能源汽車電池成本高，高保低賠是行業現象也普遍存在矛盾。為了解決這一問題，車企進軍保險業務是趨勢，但業務模型還得在打磨，畢竟車企做保險本身就是一件很難盈利的事情，這個問題在過去的傳統車企中就得到了印證。

最后，比亞迪在新能源汽車市場中的發展遙遙領先，但進入到保險領域中，它只是一個“新手”，且易安財險在這一方面沒有任何經驗可以給它進行經驗方面的借鑒。而此時中保、人壽等各大保險公司也在加強新能源車險領域的發展，雙方競爭之下，汽車企業想在車險方面取得一席之地也是難上加難。

正如保險行業的相關分析人士所說，新能源車險普遍存在出險率高、維修成本高、賠付率高等問題，多數保險公司的該業務都處于虧損狀態。而這也是在新能源汽車快速發展了十余年后，新能源車險依然沒有跟上的重要原因之一。所以比亞迪車險未來的體量規模如何，經營效果如何都是一個未知數。