界面新聞記者 ｜ 戴晶晶

清潔能源發展參差，五大發電集團的格局也在發生變化。

2022年，得益于電煤中長期合同簽訂以及燃煤機組上網電價上調等因素，國內發電企業業績轉好。根據上海清算所披露的各企業年度報告，國內五大發電集團的凈利在去年均實現了增長。

作為“老大哥”，國家能源集團獲得了五大中最高的營收和凈利，分別為8178.65億元和802.26億元，同比增18.1%和27.7%。

2022年，國家電投實現營業收入3633.91億元，同比增9.61%；凈利潤為193.38億元，增速達177%。這一凈利是其2017年以來首次超越華能集團，在傳統五大電力集團中位列第二。

從營收和裝機總量看，華能集團依舊領先于國家電投，位列五大電力集團第二。2022年，華能集團實現營收4245.48億元，同比增9.8%；凈利潤161.2億元，同比增61.2%。

去年華電集團凈利同比增速最快，約287%，凈利為140.47億元。大唐集團成功扭虧為盈，獲得凈利67.08億元，2021年同期虧損241.62億元；營收2529.67億元，同比增12.6%。

除傳統五大電力集團外，電力“四小豪門”中的三峽集團，在站穩自身水電主業的同時，不斷加碼新能源產業，在體量上展現出躋身“五大”的勢頭。

三峽集團在盈利能力和資產總額方面，已分別位列國內發電集團第二和第四位，屬于五大發電集團之列。但在營收和裝機量上，還不及居于末位的大唐集團。

自2019年起，三峽集團的總資產就超越了華電集團和大唐集團，且在密集的投資、收購等動作下，資產和裝機規模增速顯著。

2022年，三峽集團資產總額為12687.8億元，同比增9.6%，高于同期五大發電集團的資產總額增速；裝機量達到1.25萬億千瓦時，進一步拉近了與大唐集團之間的差距。

在電煤價格持續高企的市場環境下，以光伏為首的清潔能源業務成為各發電企業利潤增長的突破口。國家電投凈利實現對華能集團的超越，也與此息息相關。

國家電投目前是全球光伏、新能源、可再生能源、清潔能源裝機規模最大的能源電力企業。

截至2022年底，國家電投清潔能源總裝機1.4億千瓦，占比65.87%，裝機總量及占比均位于五大發電集團之首。

以集團核心上市公司為例，去年國家電投旗下中國電力(02380.HK)凈利為26.48億元，同比扭虧。

中國電力表示，其凈利同比大幅增長，主要是由于光伏發電產生的經營利潤大幅上升，以及收購新能源公司及部分出售煤電企業股權而產生的收益。

2022年，中國電力風光合并裝機容量增加5030兆瓦，煤電減少2760兆瓦，清潔能源占總裝機容量的比重為64.94%，同比大增12.78個百分點。

其中，中國電力光伏發電板塊利潤為10.24億元，同比增72.47%。這一增長抵消了部分水電利潤降低和煤電虧損帶來的影響。

同期，華能集團新能源裝機規模突破5000萬千瓦，低碳清潔能源占比為41%。旗下核心上市公司華能國際(600011.SH)繼續虧損。

截至2022年末，華能國際煤電裝機在總裝機的占比約為74%，燃料成本同比增加202億元，增幅約14%。

“由于去年煤價仍居高位，且公司煤機裝機比例較高，新能源發電盈利未能覆蓋煤電虧損。”華能國際在財報中解釋稱。

除新能源外，水電也是成本很低的發電方式，長期為三峽集團帶來了突出的利潤和強大的現金流。

由于去年部分水電站流域來水偏枯等因素，三峽集團凈利同比下降16.6%。其中，因長江流域來水嚴重偏枯，三峽集團旗下長江電力(600900.SH)總發電量下降10.92%。

但在發電量降低的情況下，三峽集團去年仍獲得了425.38億元凈利，僅次于國家能源集團。

新能源是三峽集團近期布局的重點。去年12月28日，三峽集團舉行2022年重大項目集中開工儀式，宣布規劃的27個新能源和長江大保護項目集中開工，規劃總投資額達1090.55億元，總裝機規模1963.68萬千瓦。

三峽能源(600905.SH)是三峽集團新能源業務的開發主體。截至去年年底，三峽能源風電累計裝機容量達到1592.22萬千瓦，占全國風力發電行業市場份額的4.36%；其中，海上風電累計裝機容量達到487.52萬千瓦，占全國市場份額16.01%。

同期，三峽能源光伏發電累計裝機容量達到1028.40萬千瓦，占全國太陽能發電行業市場份額的2.62%。

從負債率來看，截至2022年底，三峽集團負債總額6782.04億元，負債率53.46%，低于五大發電集團。大唐集團負債率為71.98%，為“五大”中最高。

“最近一年末，公司資產負債率實現大幅壓降，但整體仍然處于較高水平。”大唐集團在年報中表示，較高的資產負債率水平會顯著增加財務費用負擔，加大長期償債壓力，加劇財務風險和經營風險。