文|網經社 王添蓉
近日，跨境電商上市公司中，跨境通（002640.SZ）、安克創新（300866.SZ）、聯絡互動（002280.SZ）、有棵樹（300209.SZ）、華鼎股份（601113.SH）、星徽股份（300464.SZ）等11家公司紛紛發布2022年財報。對此，網經社對這11家公司財報進行分析解讀。
跨境電商定義：狹義指跨境零售電商，分屬于不同關境的交易主體，借助互聯網達成交易、支付結算，并通過跨境物流將商品送達消費者手中的交易過程，包括：9610、1210、1239等海關監管代碼模式。廣義網經社定義為電子商務在進出口貿易及零售中的應用，包括：進出口跨境電商（B2B和B2C)和相關建站、SAAS、供應鏈、物流、海外倉、支付、金融等服務商。
據網經社跨境電商臺（CBEC.100EC.CN）獲悉，2022年，11家跨境電商上市公司總營收603.95億元，與2021年8家跨境電商上市公司總營收569.29億元，同比增長6.09%。凈利潤方面，2022年總盈利達3.9億元，同比2021年凈虧損35.52億元增長110.98%。
一、十一家公司總營收超603.95，兩家實現百億營收
跨境通營收72.54億元，凈利潤1784.23萬元
4月28日，跨境通發布2022年財報。財報顯示，2022年跨境通營收72.54億元，實現歸屬于上市公司股東的凈利潤1784.23萬元；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益凈虧損6979.42萬元。
報告期內，公司跨境進口電商業務實現營業收入 670,620.85 萬元，占總營業收入的 92.44%，2021 年度跨境進口電商業務實現營業收入612,202.90 萬元，同比增長9.54%，該部分業務收入來自優壹電商。公司跨境出口電商業務實現營業收入49,100.13萬元，占總營業收入的6.77%，2021年度跨境出口實現營業收入267,950.38萬元，同比下降 81.68%，該部分業務收入主要來自于颯騰。
其中自營網站（含移動端）實現營業收入 26,783.22 萬元，去年同期實現營業收入 60,916.94 萬元，同比下降 56.03%；第三方平臺實現營業收入 22,316.91 萬元，去年同期實現營業收入 207,033.44 萬元，同比下降 89.22%。變動較大原因為去年同期合并環球易購 1-11 月份和帕拓遜 1-4 月份數據導致。
安克創新營收142.51億元，同比增長13.33%
4月19日，安克創新發布2022年財報。報告顯示，安克創新在2022年嚴峻復雜的經濟形勢之下仍然維持了兩位數級別的增長率：全年錄得營收共計142.51億人民幣，同比增長13.33%；歸屬于上市公司股東的凈利潤11.43億，同比增長16.43%。
從分地區收入情況來看，北美地區以72.53億人民幣的營收持續成為營收貢獻最大的區域，同比增長14.39%；歐洲地區實現營收29.28億元，增長11.27%；日本和中東兩大主要市場則分別實現了17.95億元和7.62億元，分別同比增長3.67%和35.71%；中國大陸地區實現5.21億營收，同比增長24.21%。
從渠道看，線上渠道實現營收94.53億元，同比增長18.17%。其中亞馬遜渠道營收79.73億元，增長16.01%；其他平臺渠道營收8.03億元，同比增長9.66%；而獨立站作為近兩年安克創新的重點投入的新渠道，實現收入6.76億，大幅增長71.75%。
聯絡互動營收125.7億元，同比減少24.05%
4月26日，聯絡互動發布2022年財報。財報顯示，2022年聯絡互動實現營業收入125.7億元，同比減少24.05%；歸屬于上市公司股東的凈利潤-9.363億元，上年同期-3.955億元，同比虧損增加。經營活動產生的現金流量凈額為-36,685,179.84元，歸屬于上市公司股東的凈資產750,209,735.58元。
報告期內，公司聚焦電商主營，保持傳媒業務市場地位，繼續精簡三費支出。2022年公司電商業務營業收入115.71億元，毛利14.57億元，在深耕主營電商業務的同時大力發展物流等增值服務，提高運營效率。
2022年公司廣告傳媒業務由于機場出行人流處于低位，業務規模萎縮，公司在頂住壓力的同時，仍保證各大主流機場資源的占有率，為未來行業復蘇打下基礎；2022年公司對組織架構進行優化調整，精簡人員，提高辦事效率，同時公司本身通過開源節流的方式，加強精細化管理，有效降低公司各項成本費用。
有棵樹營收7.74億元，同比下降56.11%
4月26日，有棵樹發布2022年財報。財報顯示，2022年有棵樹營收7.74億元，同比下降56.11%;歸屬于上市公司股東的凈虧損3.67億元，同比虧損收窄;歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈虧損3.64億元，同比虧損收窄；基本每股虧損0.87元。
營業收入下滑及虧損主要原因在于：受全球宏觀經濟增速放緩、海外核心消費市場受挫、跨境電商行業競爭加劇等不利因素影響，公司本年度跨境電商主業營收同比下滑60.11%；公司報告期內相應收縮業務規模、推行穩健運營的經營策略，雖仍產生經營虧損0.85億元，但虧幅已相對收窄。
報告期內，在跨境電商領域，公司來自于線上渠道的收入為 6.25 億元，占跨境電商業務收入比重為98.79%。
華鼎股份營收65.48億元，同比下降24.33%
4月28日，華鼎股份發布2022年財報。財報顯示，2022年華鼎股份營收65.48億元，同比下降24.33%；歸母凈利潤為4.29億元，同比增長170.58%；扣非歸母凈利潤為-3.43億元，同比增長57.7%；基本每股收益0.38元/股。
其中2022年第四季度，公司單季度主營收入16.68億元，同比下降3.53%；單季度歸母凈利潤5935.28萬元，同比上升107.03%；單季度扣非凈利潤-7465.1萬元，同比上升91.91%；負債率29.52%，投資收益-149.74萬元，財務費用-2124.21萬元，毛利率18.09%。
截止報告期末公司凈資產為39.48億元，與去年同期相比增長5.49%，資產負債率為29.52%。經營活動、投資活動、籌資活動產生的現金流量凈額分別為2.77億元、-1.96億元、-1.18億元，同比下降17.42%、下降1.06%、增長50.76%。
星徽股份營收23.51億元，同比下降35.77%
4月24日，星徽股份發布2022年財報。財報顯示，2022年星徽股份實現營業收入23.51億元，同比下降35.77%；歸屬于上市公司股東的凈利潤-2.60億元，上年同期為虧損15.24億元；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤-2.33億元，上年同期為虧損15.80億元。
截止報告期末公司凈資產為1.71億元，與去年同期相比下降64.55%，資產負債率為92.52%。經營活動、投資活動、籌資活動產生的現金流量凈額分別為1.44億元、-4334.21萬元、-1.28億元，同比下降31.24%、增長59.78%、增長37.31%。
從地區收入來看，公司跨境電商業務各類產品遠銷北美、歐洲、日本和中東等全球主要國家和地區。公司2022年在北美收入7.93億元，同比下降53.84%；其他地區收入4.36億元，同比下降49.31%。
蘭亭集勢營收5.036億美元，同比增長12.9%
3月20日，蘭亭集勢(LITB.US)公布了2022年第四季度及全年財務業績。財報顯示，2022年公司總營收為5.036億美元，上年同期為4.461億美元，同比增長12.9%。其中，服裝收入增長45.7%，達到3.995億美元，而2021年為2.742億美元。
此外，2022年公司總收入成本為2.285億美元，而2021年為2.394億美元。毛利為2.751億美元，而2021年為2.067億美元。毛利率為54.6%，而2021年為46.3%。凈虧損為5660萬美元，而2021年的凈利潤為1350萬美元。調整后的EBITDA為負950萬美元，而2021年的收入為2790萬美元。
數據顯示，蘭亭集勢Q4總營收為1.564億美元，同比增長38.2%。凈虧損為4830萬美元，上年同期凈利潤870萬美元。每ADS虧損為0.43美元，上年同期每ADS收益為0.08美元。其中，服裝類營收同比增長59.2%至1.239億美元。服裝營收占總營收的79.3%。
華凱易佰營收44.17億元，同比增長112.88%
4月20日，華凱易佰發布2022年財報。財報顯示，2022年華凱易佰實現營業收入44.17億元，同比增長112.88%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2.16億元，上年同期為虧損8740.38萬元；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤1.99億元，上年同期為虧損9939.1萬元。
報告期內，華凱易佰總資產為31.28億元，比本報告期初增長5.37%；基本每股收益為0.738元，上年同期為-0.429元。
2022年，易佰網絡泛品業務持續深耕亞馬遜平臺，充分發揮了中國商品的高性價比優勢，并積極拓展新興地區，通過數據化管理和自研信息化系統實現高效、精準鋪貨，同時精品業務和億邁生態平臺業務均實現良好增長，易佰網絡的毛利率及凈利率較2021年下半年有明顯改善。
易點天下營收23.06億元，同比下降32.68%
4月28日，易點天下發布2022年財報。財報顯示，2022年易點天下營收23.06億元，同比下降32.68%;歸屬于上市公司股東的凈利潤2.62億元，同比增長1.38%;歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤2.29億元，同比下降8.57%;基本每股收益0.62元。
據介紹，易點天下作為企業國際化智能營銷服務商，致力于為客戶提供全球營銷推廣服務，幫助其高效地獲取用戶、提升品牌知名度、實現商業化變現。目前，公司的主營業務包括效果廣告服務和頭部媒體賬戶管理服務。
2022年，在互聯網媒體資源方面，公司與 Google、Meta、TikTok For Business、巨量引擎、磁力引擎、Kwai for Business、Microsoft 廣告、Apple Ads 等在內的全球頭部媒體及當地特色流量資源保持著長期穩定且良好的合作伙伴關系。
大健云倉營收4.9億美元，凈利潤2397萬美元
3月17日，大健云倉發布2022年第四季度及全年業績財報。財報顯示，大健云倉2022年實現收入4.90億美元，營業利潤4184萬美元，其中四季度1519萬美元，同比增長35%；全年凈利潤(Netprofit)2397萬美元，其中四季度1248萬美元，同比增長34%;全年運營現金凈流入同比增長高達480%，增速遠超預期。
從具體產品來看，2022財年中3P seller的GMV同比去年增長了64%，達到了2.58億美元。GigaCloud同比去年增長了25%，達到了5.18億美元；其中交易用戶也呈現穩步增長的態勢，2022年活躍買家同比去年增長了17%，達到了4,156家，2022年的活躍賣家同比增長了47%，達到了560家。
總體來看，大健云倉憑借技術與規模效應，已經在大件外貿行業中形成了一定的品牌效應。2022全年,活躍Seller560家，同比增長47%;活躍Buyer4156家，平均每家年采購量達12.5萬美元。其中3P seller的業績表現最為亮眼，不僅總成交金額同比去年有顯著的變化，第四季度的交易額還首次達到了平臺總GMV的50%。呈現較快的增長態勢。
子不語營收30.66億元，同比增長30.7%
3月27日，子不語(02420.HK)發布了截至2022年12月31日止的全年財務業績。財報顯示，2022年子不語的收入實現持續增長，同比增長約30.7%，達到30.66億元，在全球經濟普遍下滑的情況下，收入再創歷史新高。毛利同比增長33.0%，達到 23.48億元。
財報顯示，公司股東應占年度利潤及全面收益總額約為人民幣1.11億元，同比下降約44.8%;每股基本及攤薄盈利0.24元，董事會建議就截至2022年12月31日止年度派發末期股息每股0.05港元。
截至2022年12月31日止，子不語通過第三方電商平臺的收入約為 29.39 億元，較去年同期增長約 43.2%，其中，亞馬遜平臺是主要收入來源。公司在亞馬遜平臺上的鞋履品類銷售較去年同比逾1.5倍的增長速度。
二、東南亞電商市場成中國跨境電商玩家必爭之地
對于11家跨境電商上市公司2022年財報，網經社電子商務研究中心B2B與跨境電商部高級分析師張周平表示，營收方面，2022年有兩家跨境電商上市公司營收超過百億元，其中安克創新位居首位，其次為聯絡互動，11家上市公司平均營收達54.9億元。過去一年，受供應鏈、高通脹等因素影響，全球消費電子科技市場疲軟。
然而，依托數碼設備充電行業的安克創新營收仍然維持兩位數增長，打造了由Anker、soundcore、eufy、Nebula、Ankerwork、AnkerMake等六大品牌組成的全球化品牌矩陣。充電類是安克創新收入核心來源，且是增速最快的產品線。聯絡互動因旗下Newegg新蛋跨境電商業務及公司多元化經營在營收上占據優勢，跨境電商業務已成為公司核心業務，占比超過九成。
張周平稱，增長率方面，總體呈現“五正六負”，華凱易佰增速最快，為112.88%，之后依次為子不語、大健云倉、安克創新、蘭亭集勢，其余六家公司均實現了不同程度的下降，下降幅度最大的是有棵樹，下降超五成。2021年華凱易佰僅合并易佰網絡7-12月財務數據。2022年，易佰網絡實現營業收入43.83億元，實現凈利潤2.81億元元，促使公司整體經營業績大幅度增長。有棵樹2022年受不利因素影響，公司本年度跨境電商主業營收同比下滑60.11%。
凈利潤方面，2022年11家跨境電商上市公司凈利潤呈現“七正四負”，安克創新凈利潤規模排名第一，其次為華鼎股份、易點天下、華凱易佰、大健云倉、子不語、跨境通。2022年華鼎股份凈利潤為4.29億元，主要系錦綸板塊原控股股東資金占用問題解決后，沖回相應的信用減值損失及確認業績承諾補償股份回購注銷收益。在凈利潤增速方面，實現了“六正五負”，增長最快的是華凱易佰，其次是華鼎股份和易點天下。除以上三家公司外，其余跨境電商上市公司凈利潤增速均未超100%，張周平表示。
張周平表示，2022年跨境出口電商行業面臨的外部環境明顯改善，亞馬遜放寬庫容限制、海運價格大幅回落、行業去庫存接近尾聲等。華凱易佰的精品業務和億邁生態平臺業務均實現良好增長，易佰網絡的毛利率及凈利率較2021年下半年有明顯改善。2022年華鼎股份錦綸行業經營平穩，但跨境電商則持續受全球經濟下行需求萎縮及亞馬遜事件、平臺代扣代繳VAT政策影響，同時疊加Paypal事件。2022年易點天下憑借穩健的經營策略，展現出了較強的抗經濟周期性風險的能力，凈利潤逆勢增長2.62億元，同比增長1.38%，資產總額接近50億元，進一步打造全球綜合性廣告服務商地位。
2022年東南亞市場成為中國跨境電商玩家的必爭之地，數據顯示，2022年東南亞的數字經濟總交易額預計可增長20%；到2025年該地區數字經濟規模預計達3300億美元。在東南亞被視為投資“熱土”之前，國內的互聯網巨頭早早就盯上了這一市場。從2013年起，阿里巴巴、騰訊、京東等互聯網巨頭已經先后來到東南亞，成為第一批到東南亞“掘金”的投資者，張周平稱。
張周平表示，最早是因為東南亞地區有巨大的人口紅利以及相對較低的數字化普及率。此外，勞動力成本和市場需求也是電商企業考慮的因素。東南亞地區人口眾多，消費者的購買力和消費意愿也在增強，被認為是潛力巨大的市場。中國電商企業進入東南亞可以拓展市場規模，增加銷售額和利潤。其次，相對發達國家，東南亞地區的人力成本和生產成本較低，這降低了中國電商企業進入東南亞市場的門檻，可提高競爭力。國內電商日趨激烈的競爭環境成為不少電商企業轉投東南亞市場的誘因。東南亞無疑是眾多中國跨境電商們眼中的香餑餑，但該市場的競爭日趨白熱化。