文｜面包財經

近期，A股5家上市險企發布了2022年年報，其中僅三家有財險業務，分別是人保財險、平安產險、太保產險。

從財險三大比率指標分析，2022年三家財險業務各有表現較為突出的方面，太保產險綜合成本率和賠付率均為最低，平安產險綜合費用率降幅居首位，而人保財險綜合成本率和賠付率的降幅相較較大。

從償付率來看，人保財險綜合償付率和核心償付率均最高且較上年下降幅度最小，太保產險均最高且較上年下降幅度最大。

綜合成本率：太保產險、人保財險成本率均低于98%

從綜合成本率來看，2022年，太保產險和人保財險綜合成本率相對偏低，分別為97.3%和97.6%。

較2021年相比，太保產險和人保財險同比下降，下降幅度分別為1.9個百分點和1.8個百分點，而平安產險2022年綜合成本率同比增長2.3個百分點。

綜合費用率：平安產險降輻居首位

從綜合費用率來看，2022年人保財險的綜合費用率較低，為25.8%；平安產險相對偏高，合費用率為30.4%。

從同比變動來看，2022年，3家上市險企財險業務的綜合費用率均同比下滑，其中降幅最大的是平安產險，較上年減少0.6個百分點，太保產險緊隨其后，較上年減少0.4個百分點。

綜合賠付率：人保財險超71%

從綜合賠付率來看，3家上市險企的財險業務中，太保產險的綜合賠付率最低為 68.4%，而人保財險的綜合賠付率超71%。

較2021年相比，2022年人保財險、太保產險的綜合賠付率分別同比減少1.8、1.4個百分點，平安產險綜合賠付率則同比增長。

償付率均滿足監管要求：太保產險降幅較大

2022年是中國保險業正式實施“償二代二期工程”監管標準的首年，由于對實際資本、最低資本和風險因子等數據的調整，上市險企財險業務的綜合償付率和核心償付率均出現了不同程度的下降，但3家上市險企財險業務的償付率均達到了監管標準。

償付率是指保險公司的資本規模相對于其所承擔的負債風險的比率，賠付率越高則表示保險公司償還債務的能力越強。

綜合償付率方面，截至2022年末，人保財險和平安產險的綜合償付率均超220%，而太保產險綜合償付率相對較低，為202%。從降幅來看，太保產險的綜合償付率降幅卻最高，較上年末相比下降86個百分點。

核心償付率方面，截至2022年末，人保財險的核心償付率最充足達202%，太保產險的核心償付率相對較低，為166%。

較2021年相比，三家財險業務均較上年末下降均超60個百分點，其中降幅最高的仍是太保產險，核心償付率較上年末下降72個百分點。