記者 | 沈溦
CPO概念繼續(xù)狂飆，4月3日，劍橋科技（603083.SH）再度漲停創(chuàng)出新高，近7個(gè)交易日錄得4次漲停，同時(shí)，該股年內(nèi)已累計(jì)大漲268%。
但公司近日在公告中指出，近期市場(chǎng)熱點(diǎn)涉及CPO技術(shù)并將公司納入相關(guān)概念股。
經(jīng)核實(shí)，CPO技術(shù)主要由芯片公司研發(fā)推進(jìn)，公司目前不生產(chǎn)交換芯片，不存在含CPO技術(shù)的芯片。
與同行業(yè)光模塊公司一樣，公司也對(duì)CPO所需的光源部分保持關(guān)注，但正因?yàn)镃PO技術(shù)還不成熟，公司對(duì)此尚處于探索階段，沒(méi)有取得與CPO相關(guān)的業(yè)務(wù)收入。
其他個(gè)股方面，新易盛（300502.SZ）實(shí)現(xiàn)20CM漲停，天孚通信（300394.SZ）、中際旭創(chuàng)（300308.SZ）漲超10%，紫光股份（000938.SZ）、華工科技（000988.SZ）漲停，太辰光（300570.SZ）、聯(lián)特科技（301205.SZ）、光迅科技（002281.SZ）等多股漲超7%。
界面新聞?dòng)浾咦⒁獾剑P(pán)后數(shù)據(jù)顯示，包括新易盛、紫光股份、華工科技、聯(lián)特科技等登上4月3日龍虎榜單。
其中，新易盛深受機(jī)構(gòu)資金熱捧，前五大買(mǎi)入席位中，有2家機(jī)構(gòu)專(zhuān)用席位；賣(mài)出前五名中，有1家機(jī)構(gòu)專(zhuān)用席位。經(jīng)統(tǒng)計(jì)，新易盛的機(jī)構(gòu)席位今日凈買(mǎi)入金額為1.44億元。此外，深股通現(xiàn)身成為買(mǎi)二和賣(mài)四，共計(jì)買(mǎi)入1.53億，賣(mài)出9240.22萬(wàn)元，凈買(mǎi)入6094.55萬(wàn)元。知名游資席位中信證券股份有限公司上海紅寶石路證券營(yíng)業(yè)部則拋售9701.43萬(wàn)元。
新易盛近日表示，公司在LPO技術(shù)領(lǐng)域已深入布局，在今年3月的OFC2023期間推出了800G線性驅(qū)動(dòng)可插拔光學(xué)器件（LPO）系列產(chǎn)品，公司的800GLPO產(chǎn)品組合包括用于多模和單模應(yīng)用的模塊。對(duì)于多模光纖應(yīng)用，其產(chǎn)品組合包括基于VCSEL技術(shù)的800GLPO；對(duì)于單模光纖應(yīng)用，有基于EML、硅光子學(xué)和薄膜鈮酸鋰調(diào)制器的LPO收發(fā)器，這些模塊將以O(shè)SFP和QSFP-DD800兩種形式提供。LPO以更低的功耗和成本提供高帶寬連接，總體來(lái)說(shuō)這些將令超大型數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)受益。
此外，紫光股份也成為機(jī)構(gòu)席位搶籌對(duì)象，兩機(jī)構(gòu)席位凈買(mǎi)入1.39億元上榜買(mǎi)四買(mǎi)五，深股通專(zhuān)用則買(mǎi)入1.54億元，賣(mài)出1.21億元，成為當(dāng)日買(mǎi)二和買(mǎi)一。量化基金席位中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司上海分公司大手筆買(mǎi)入7970.03萬(wàn)元。游資席位招商證券股份有限公司北京車(chē)公莊西路證券營(yíng)業(yè)部則凈賣(mài)出3946.48萬(wàn)元。
消息面上，紫光股份上周五發(fā)布年報(bào)，2022年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入740.58億元，同比增長(zhǎng)9.49%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)21.58億元，同比增長(zhǎng)0.48%，相關(guān)業(yè)務(wù)上，公司去年推出業(yè)內(nèi)首款400G硅光融合交換機(jī)，通過(guò)NPO硅光引擎實(shí)現(xiàn)板級(jí)光互聯(lián)技術(shù)，在提供超大帶寬的同時(shí)，降低時(shí)延，減少信號(hào)衰減，降低設(shè)備功率40%以上。
華工科技榜單上，深股通專(zhuān)用買(mǎi)入9827.44萬(wàn)元，賣(mài)出8469.07萬(wàn)元，位列買(mǎi)一和賣(mài)二，兩家機(jī)構(gòu)專(zhuān)用席位買(mǎi)入2902.86萬(wàn)元，賣(mài)出 2279.25萬(wàn)元，分列買(mǎi)五和賣(mài)五，散戶大本營(yíng)東方財(cái)富證券股份有限公司拉薩東環(huán)路第一證券營(yíng)業(yè)部?jī)糍u(mài)出9757.64萬(wàn)元，成為當(dāng)日賣(mài)一，游資席位華鑫證券有限責(zé)任公司江蘇分公司買(mǎi)入4343.10萬(wàn)元，位列買(mǎi)三。
日前，華工科技在機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，預(yù)計(jì)今年在北美的銷(xiāo)售收入有望達(dá)到1.5億美元規(guī)模，其中大概約8成是用于AI的光模塊，出貨產(chǎn)品從100G\200G\400G\800G全覆蓋，并確定了1.6T產(chǎn)品研發(fā)計(jì)劃。在頭部客戶方面，跟英偉達(dá)、微軟、ARISTA、Meta（原Facebook）、Intel等也進(jìn)行了良好對(duì)接，預(yù)計(jì)今年內(nèi)在北美大客戶方面能夠獲取一定份額。此外，公司的相干光模塊產(chǎn)品在北美市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼，在全球第一個(gè)推出了400GZR+PRO產(chǎn)品，在發(fā)射光功率、接收靈敏度、光的性噪比方面優(yōu)于業(yè)界水平，技術(shù)上處于領(lǐng)先，已經(jīng)得到了十幾家客戶的關(guān)注，開(kāi)始送樣并收獲小批量訂單，因此相干光模塊業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)今年也能實(shí)現(xiàn)較好發(fā)展。
相比之下，CPO概念相關(guān)度最弱的屬于聯(lián)特科技，公司近日稱(chēng)，CPO是在AI應(yīng)用等大算力應(yīng)用場(chǎng)景下光模塊的技術(shù)和產(chǎn)品演進(jìn)的方向之一，但目前CPO相關(guān)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)還處于初期階段，技術(shù)的成熟及市場(chǎng)的規(guī)模化應(yīng)用還尚需時(shí)日，也存在諸多不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，公司能否實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破和完成技術(shù)成果的產(chǎn)業(yè)化及商業(yè)化存在不確定性。
龍虎榜單看，本次參與買(mǎi)賣(mài)的聯(lián)特科技多為散戶，機(jī)構(gòu)席位分列買(mǎi)五和賣(mài)四，合計(jì)凈賣(mài)出410.0萬(wàn)元，拉薩天團(tuán)占據(jù)買(mǎi)二買(mǎi)四和賣(mài)五三個(gè)席位，知名游資北京中關(guān)村上榜。。
資料顯示，共封裝光學(xué)(CPO，co-packagd optics)是-一種新型的光電子集成技術(shù)，它將激光器、調(diào)制器、光接收器等光學(xué)器件封裝在芯片級(jí)別上，直接與芯片內(nèi)的電路相集成，借助光互連以提高通信系統(tǒng)的性能和功率效率。
根據(jù)LightCounting預(yù)測(cè)，按照端口數(shù)量統(tǒng)計(jì)，CPO的發(fā)貨量將從2023年的5萬(wàn)件增加到2027年的450萬(wàn)件。
中航證券認(rèn)為，算力時(shí)代傳統(tǒng)可插拔光模塊功耗制約凸顯，CPO降本增效迎發(fā)展良機(jī)。CPO技術(shù)路徑通過(guò)減少能量轉(zhuǎn)換的步驟，從而降低功耗。與傳統(tǒng)的光模塊相比，CPO在相同數(shù)據(jù)傳輸速率下可以減少約50%的功耗，將有效解決高速高密度互連傳輸場(chǎng)景下，電互連受能耗限制難以大幅提升數(shù)據(jù)傳輸能力的問(wèn)題。與此同時(shí)，CPO主要采用硅光技術(shù)具備的成本、尺寸等優(yōu)勢(shì)，為CPO技術(shù)路徑的成功應(yīng)用提供了技術(shù)保障。