界面新聞記者 | 劉子象
美國硅谷銀行暴雷事件持續發酵。
當地時間周日（3月12日）晚，美國監管機構財政部、美聯儲、聯邦存款保險公司（FDIC）宣布聯合行動。13日起，硅谷銀行的儲戶可以提取所有資金，FDIC將使用存款保險基金（DIF）來兜底，銀行倒閉損失不會由納稅人承擔。
此外，財政部以存在系統性風險為由，宣布關閉另一家銀行Signature Bank。該銀行位于紐約州，是加密貨幣公司的主要融資來源之一。硅谷銀行的處理方式也適用于Signature。
為儲戶資金兜底的存款保險基金，來自FDIC保險金融機構按季度收取的費用，以及投資于政府債券的資金利息。美國監管機構的這筆基金已達到1000億多美元，財政部官員表示，這筆資金“綽綽有余”，足以支付兩家暴雷銀行的存款人。
此外，美聯儲還宣布正在制定一項新的銀行定期融資計劃 (BTFB)，以保護受銀行破產不利影響的機構。
監管機構的聯合聲明稱，此舉意在通過增強公眾對銀行系統的信心來保護美國經濟，任何新計劃都不會提供救助，也不會產生納稅人的成本。股東和一些無擔保債權人將不會受到保護。
救儲戶而不是銀行
最新的救助計劃重燃了人們對上一輪金融危機的記憶。2008年9月15日，投資銀行巨頭雷曼兄弟因資不抵債而倒閉，當時美國政府的救助做法引起爭議，市場信心崩潰一發不可收拾，并引發了全球金融危機的嚴重后果。
關于硅谷銀行的最新兜底計劃，美國官員積極澄清、避免令人產生任何“救助”的想法。周日上午，財政部長耶倫在CBS的一檔電視節目上表示不會對硅谷銀行進行救助，“我們不會再這樣做了，但我們關心儲戶”，并努力滿足他們的需求。
美國財政部一位匿名官員對CNBC表示，拜登政府深知2008年金融危機期間納稅人出資救助華爾街大銀行引發的公憤，此次選擇利用DIF資金為儲戶兜底就是避免重蹈覆轍的一種方式。破產銀行的股票和債券持有人不在兜底行列，他們作為證券所有者自行承擔風險和損失，“公司沒有得到救助……儲戶受到保護。”
拜登對監管機構的最新舉措表示贊賞，同時指出冤有頭債有主。“我堅定地致力于讓那些應對這一混亂局面負責的人承擔全部責任，并繼續努力加強對大型銀行的監督和監管，以免我們再次陷入這種境地，”拜登說。
民主黨大佬、參議院預算委員會主席伯尼·桑德斯也表示，“如果要救助硅谷銀行，那必須100%由華爾街和大型金融機構提供資金。”桑德斯將硅谷銀行的倒閉歸咎于共和黨特朗普政府放松銀行監管。周日，加州民主黨眾議員凱蒂·波特表示，她正在起草立法以推翻2018年的法案。
美聯儲的新工具BTFB
美聯儲在一份聲明中表示，正在制定一項新的銀行定期融資計劃 (BTFB)，旨在保護受硅谷銀行倒閉影響的機構。通過該計劃，美聯儲將向銀行、儲蓄協會、信用合作社和其他機構提供最長一年的貸款，他們需要提供高質量的抵押品，如美國國債、機構債務和抵押貸款支持證券等。
在此貸款計劃下，美聯儲不關注抵押品的市場價值，銀行可以借入與抵押物面值相等的資金。此外，銀行也不必質押超過其貸款的抵押品。美聯儲表示，BTFP將為高質量證券提供額外的流動性來源，可以消除機構在面臨壓力時快速出售證券的必要性。
這對危機中的相關機構來說至關重要。聯邦數據顯示，截至去年底，所有美國銀行的可供出售和持有至到期的投資組合的未實現虧損總計為6200億美元。
另外，財政部將從外匯穩定基金中拿出250億美元，作為該融資計劃的后盾。一位美聯儲高級官員表示，各種舉措將增強人們對金融體系的信心，提供在金融危機期間被認為必不可少的資金保證和流動性，“最終不一定能夠派上用場”，可能只會作為一種保障措施而存在。
市場對救助計劃反應積極，與道瓊斯工業平均指數掛鉤的期貨在當天早盤交易中飆升300多點。加密貨幣價格也強勁上漲，比特幣漲幅超過7%。
“這些措施應該足以阻止任何傳染似的蔓延和更多銀行的倒閉”，凱投宏觀首席北美經濟學家阿什沃思 (Paul Ashworth) 在一份客戶報告中表示，“但是傳染總是更多地與非理性恐懼有關，所以我們要強調，這不能保證一定會奏效。”
找到買家是最好的結果
硅谷銀行已有40年歷史，是美國第16大資產銀行和主要的風險債務提供者，它是科技初創公司的融資中心，為他們提供從大多數傳統銀行無法獲得的流動性。上周三晚，硅谷銀行表示需要籌集22.5億美元來支撐其資產負債表，引發大量提款造成擠兌。
硅谷銀行倒閉是自2008年華盛頓互惠銀行倒閉以來美國最大的金融機構倒閉事件。華盛頓互惠銀行最終被摩根大通收購，交易恢復了未投保的存款。有分析人士表示，硅谷銀行如果也能走上這條道路將是最佳選擇。FDIC前主席Sheila Bair周日表示，為硅谷銀行找到買家是“最好的結果”，不過他同時指出，目前的問題是，兩者的倒閉誘因不一樣，硅谷銀行是流動性失敗造成擠兌，這導致它沒有足夠時間自我推銷。
美國監管機構一直在為這家破產銀行尋找買家，拍賣程序已于周六晚開始，最終投標于周日到期。位于匹茲堡的PNC金融集團曾表達了初步意向，不過在進行了簡短討論后，已放棄推進收購。
CNBC文章稱，監管機構在周日晚的聯合行動表示，其他潛在買家也放棄了購買計劃。不過，一位財政部高級官員周日晚間仍堅持稱，硅谷銀行仍有可能被出售。
除美國之外，為防止擠兌，英國央行已宣布將硅谷銀行的英國公司納入破產程序。據天空新聞13日最新消息，硅谷銀行的英國子公司以1英鎊的價格出售給了匯豐銀行。