文｜半導體產業縱橫
近幾年，半導體業飽經風霜，多種影響因素同時出現，前所未見，這些因素疊加起來，對全球半導體業營收產生了很大影響。同時，各大半導體芯片企業也在這一波波的浪潮中起起伏伏，有的抓住了發展機遇，扶搖直上，有的則因為先天不足，或者后天發展路線有問題，導致在這波浪潮中狼狽不堪。
以上這些，在芯片廠商排名榜單中展現得最為明顯。
近期，WSTS發布了2022年第四季度全球營收排名前15位的芯片廠商榜單，如圖1所示。
2022 年全球半導體市場規模為 5735 億美元，比2021年增長3.2%。前15大芯片廠商2022年第四季度的收入環比下降了14%。下降幅度最大的是存儲器廠商，跌幅達25%，非存儲器廠商下跌了9%。
下面看一下2022全年的情況。
圖2所示為Gartner發布的2022年全球前十大芯片廠商排名榜單，在這份統計數據中，2022 年全球芯片業收入為6017億美元，比2021年的5950億美元增長1.1%。其中，存儲芯片市場是表現最差的，營收同比下降了10%，而2023年可能會更糟，在這種情況下，多數存儲芯片廠商宣布削減2023年的資本支出。非存儲芯片營收增長了5.3%，但不同細分市場的情況有所不同，增長最強勁的是模擬芯片，同比增長了19%，緊隨其后的是分立器件，同比增長15%，Gartner表示，模擬芯片和分立器件的增長是由汽車和工業終端市場的強勁需求推動的，這得益于汽車電氣化、工業自動化和能源轉型的增長趨勢。
2022是疫情爆發的第三年，也是疫情對全球經濟形成巨大影響力的最后一年。隨著中國大陸進入后疫情時代，2023年，全球迎來了真正意義上的后疫情時代，經濟發展重新走上正軌，當然，還需要一段調整時間，作為經濟體系中的重要一環，半導體業也開始擺脫疫情影響，步入新的發展階段。
那么，2023年的半導體業會如何發展呢？討論這個話題之前，我們先看一下2020年全球半導體業的發展情況，因為那是疫情爆發的第一年，對疫情結束后的第一年有一定的借鑒意義。
圖3所示為Omdia發布的2020年第一季度全球前十大芯片廠商的營收和排名情況。
總體來看，排名前十廠商第一季度營收為636億美元，而2019年第四季度為622億美元。整個芯片行業下降了2％，前十大公司以外的所有公司下降了7％。
在這份榜單中，Kioxia，三星，SK海力士和美光都實現了正增長，可以看出，這四家都是做存儲芯片的。
英特爾，英偉達，博通，德州儀器（TI）都是負增長。可見，上述負增長的廠商都是以設計和生產非消費類芯片為主。當時，非消費類芯片應用（工業、汽車、云計算、數據中心等）市場雖然有穩健的需求，但在龐大的消費類市場面前，在總量上還是有些捉襟見肘。
從6家實現大幅增長的公司可以看出，2020年第一季度，整個半導體行業基本延續了2019年后半段回暖的態勢。2019年上半年，整個半導體行業進入寒冬，而從2019年第三季度末開始，以晶圓代工、封測和半導體制造設備回暖為標志，全行業開始走出低迷狀態。
雖然疫情在2020年第一季度突然爆發，但其對該季度的半導體業影響并不明顯，到第二季度才顯現出來，第三季度則出現了反轉。
圖4所示為WSTS發布的2020年第三季度營收排名前14的芯片廠商榜單，當季這14家廠商的總營收環比增長了10％。
據WSTS統計，2020年第三季度全球半導體市場總額為1140億美元，比第二季度增長11％。第三季度的增長是2016年第三季度增長11.6％以來的最高水平，第三季度的強勁增長是在第二季度環比第一季度下降2.1％基礎上實現的，反彈非常明顯。
可見，2020年第二季度，疫情對全球半導體業的破壞作用非常明顯，但神奇的是，第三季度快速回升，市場對芯片的需求出人意料的火爆，第四季度則出現了車用芯片荒，一直到現在也沒有徹底緩解。
在疫情困擾的2020年，盡管造成了嚴重的全球經濟衰退，卻刺激了全球數字化轉型的步伐，從而帶來了半導體市場的強勁增長。AMD營收的強勁增長，使得該公司成為數字化轉型的最大受益者。
01、榜單中值得關注的幾個點
在近幾年的芯片廠商排名榜單中，有一些名次和營收變化情況值得關注，具體表現在以下幾方面。
頭名之爭
在芯片廠商營收榜單中，2017年，英特爾被三星超越，失去了全球頭把交椅，而到了2019年，英特爾又奪回了行業第一的寶座。實際上，從1993年到2017年第一季度，英特爾一直是全球排名第一的半導體廠商，但在2017年第二季度，其領先地位就被三星取代了。
2017、2018這兩年，在DRAM和NAND存儲芯片市場強勁增長的帶動下，三星的芯片總銷售額比英特爾分別高出7％和12％。但是，由于2019年的存儲芯片市場進入下行周期，同比大跌34％，英特爾憑借其穩健的產品線和發展策略，再次成為全球營收最高的半導體廠商。
然而，2020年以后，英特爾遭遇了以AMD為代表的友商強有力的競爭，主營的CPU業務大幅下滑，特別是2022年，該公司營收僅為583.73 億美元，同比大跌19.5%。在這種情況下，雖然2022年的存儲芯片市場一路下滑，對三星電子的營收造成了嚴重影響，從2021年的731.97億美元下降至655.85億美元，但由于競爭對手英特爾的表現過于拉胯，使得三星依然穩坐在了頭把交椅上。
大起大落
在近幾年的榜單中，起伏最大的當屬存儲芯片三強三星電子、SK海力士和美光了。
圖5所示為IC Insights發布的2019年全球排名前15位的芯片廠商榜單。其中，跌幅最大的就是三星，SK海力士和美光，銷售額同比下降幅度都≥29％。
SK海力士2018年營收同比增長了41%，是當時15家廠商中增幅最大的，而到了2019年末，其營收的同比增幅卻是負數，而且降幅高達38%，也是15家廠商中跌幅最大的。這些也足以說明該公司對存儲芯片業務的依賴程度之高。
三星和美光同樣如此，從以上幾份榜單可以看出，雖然它們的排名變化不大，但年營收同比變化非常大，有的年份大幅增長，有的則大幅下滑。
用“成也存儲，敗也存儲”形容三星電子、SK海力士和美光再合適不過了，雖然存儲芯片市場呈現周期性的大起大落，導致這三巨頭的營收變化巨大，但由于存儲芯片是半導體業的大宗商品，市場規模巨大，營收絕對數量明顯高于其它類芯片廠商，使得存儲三巨頭年終排名沒有出現大起大落。
AMD現象
可以看到，AMD從2019年排不進前15，到2020年排在全球第12，2021年排到第10，再到2022年壓過德州儀器，排在全球第7位，成為近些年全球芯片廠商中最亮的明星。
AMD的成功至少可以說明三點：一、擁有先進且被市場需要的技術是基礎和關鍵，AMD的Zen架構，以及其率先商用的Chiplet設計和工藝技術，滿足了這個時間段的市場需求；二、能夠抓住頭號對手犯錯形成的空窗期，“趁你病，要你命”；三、先進的芯片設計和先進的晶圓代工珠聯璧合，AMD+臺積電的強強組合，正是當下全球芯片設計和制造最高效的產出模式。
歐洲廠商依然難進十強
來自歐洲的三大IDM企業英飛凌、ST和NXP，都是非常有特色的半導體企業：英飛凌的功率器件全球第一，ST的傳感器名列前茅，NXP的汽車半導體被眾廠商垂涎。雖然特色鮮明，但從過去幾年的榜單，如2018和2019年的年終排名來看（季度排名除外），歐洲三強一直未能進入全球前十，但也基本沒有掉出過前15。最新的2022年榜單中，這三家依然未能進入前十。
而且，從近幾年的榜單來看，這三家的營收同比變化幅度都不大，不像其它地區廠商那么大起大落。這似乎也與全球半導體熱點產品、應用和熱點供應鏈的分布特點相吻合。近些年，存儲器，消費類電子用的處理器，以及產業鏈當中的晶圓代工是產業熱點，而設計、生產這些芯片產品的企業大都分布在環太平洋地區，如韓國的三星和SK海力士，日本的索尼，中國臺灣的臺積電、聯發科，以及美國的高通、蘋果等，都是與手機等有巨大市場容量、且產品迭代周期短、變化快的消費類設備用芯片緊密相關的半導體企業，因此，它們的大起大落更加明顯，而相對來說，歐洲三強更側重于對性能要求更高、更穩定的非消費類設備用芯片，這也使它們的業務相對更加穩定，但似乎也較少享受到手機等消費類電子產品帶來的巨大紅利，從而形成了排名相對靠后，但營收變化幅度相對較小的態勢。
02、2023年會上演2020年的大逆轉嗎？
2020年第二季度，受疫情影響，全球半導體業下滑明顯，除了晶圓代工保持較好的發展勢頭之外，IDM、IC設計和封測等細分領域都受到了不同程度的沖擊。當時的行業一片慘淡，主流看法都是悲觀的，不僅是第二季度，業界對全年預期都不樂觀，特別是各大權威市場統計機構，在2020年5月前后都給出了對全年半導體業的預測，大多都非常悲觀。
當時，大概有10家機構預測了2020全年半導體業的增長情況，雖然差別較大，但持樂觀態度的不多，最樂觀的認為會增長3.3％，最悲觀的預計將下滑11.7%。
下面看一下最權威的三家機構在當時的看法：
2020年4月，IC Insights連續兩個月下調了全球半導體市場銷售額預期，1月份曾預測2020年同比增長8%，至3848億美元，到3月份下調為增長3%，進入4月份，IC Insights再度下調，指出2020年全球半導體業將同比下降4%。
Gartner則預計全球半導體市場銷售額從2019年末預測的同比增長12.5%，下調到增長0.9%，降低至4154億美元，相比之前預測減少550億美元。
6月，WSTS表示，2020年全球半導體市場規模將比上年增長3.3％，達到4259億美元。而該機構在2019年12月的預測為增長5.9％，是因為疫情影響而下調了，不過，年增長3.3％這一數字已經是各大機構當中很樂觀的了。
再看一下2020年的實際情況，從第三季度開始，芯片市場需求全面井噴，全年大幅增長，與眾多機構預測的衰退截然相反。在某種程度上，疫情帶火了半導體業。
疫情下火爆的半導體業持續到2022年第三季度，從第四季度開始，除了汽車芯片，其它類產品開始供過于求，特別是進入2023年以后，行業形勢急轉直下，砍單、降價、裁員等負面消息滾滾而來。
對于2023全年走向，各大機構都給出了預測數據，如圖6所示。Gartner、IC Insights、WSTS和EY預計下降幅度在4%-5%之間，Objective Analysis預計2023年將下降19%，Semiconductor Intelligence預測2023年將下降12%。
從目前的形勢來看，第二季度繼續下滑不可避免，但下半年的情況究竟如何？是否有可能出現2020年的情形？或許在近些年紛繁復雜的半導體市場，在影響因素越來越多的情況下，預測難度也增加了不少。2023年的半導體市場依然存在變數。