文 | 夸克顯示 李文正

面板行業是一個高資本、高技術、高風險的三個產業，這已是業界的共識。同時它也是一個“強周期性”行業，上一輪的上漲周期是從2020年6月份開始，跨度達15個月的時間，可以說是面板行業的黃金期。

從2021年下半年開始，液晶面板價格開始持續探底，面板企業的業績開始出現下滑，一路下滑到2023年第一季度。這期間還出現了新冠疫情這只“黑天鵝”，此間雖然興起了一股在家辦公熱潮，帶來臺式電腦和筆記本電腦的熱銷，間接拉動了液晶面板的銷量，但仍沒有逆轉液晶產業低谷期。

目前，很多媒體和第三方研究機構都預測2023年液晶產業會起飛，只是預測的時間點各不相同，大部分都傾向于今年第二三季度，悲觀一些的預測到第四季度。而業界卻很少提起液晶面板產品的結構性過剩的概念了。

為什么不再提這一概念呢？

我們要知道所謂的結構性過剩，是指由于生產的產出結構和市場的需求結構不一致所造成的顯示行業的生產供給持續大于需求的現象。因此，在市場價格、成本等因素的引導下，生產結構上造成的過剩往往是暫時的，利潤或虧損的刺激會把供給結構與需求結構協調一致。那么，液晶面板產業的結構性生產過剩真的是僅僅暫時過剩嗎？

從市場供應來分析，2022年大陸頭部面板企業京東方、TCL華星對國內外關聯面板企業的并購或兼并，大陸的液晶面板產業比重已經占據全球70%左右的份額，如果8.5代及以上高世代液晶面板生產線產能拉滿，僅僅大陸面板廠商生產的大尺寸LCD面板年出貨量可達1.1億片以上，如果進行經濟切割，可用于電視、顯示、商業等用的LCD面板可達6億以上片。

從市場需求來分析，據TrendForce集邦咨詢統計，2022全年出貨量為2.02億臺，同比下降3.9%，創近十年出貨量新低。2023年全球電視機出貨量將再次下降1.4%，達1.99億臺。據市場調研機構Canalys報告顯示，2022年全年的總出貨量為2.85億臺，與出貨量較大的2021年相比，下降了16%。2022年大陸頭部面板廠商受液晶周期低谷、價格低下、終端消費市場萎靡不振等各種因素影響，控制著液晶面板供應量，各條高世代液晶面板生產線的稼動率70%左右，如果產能拉滿，供過于求是肯定的，不是暫時的，而是長期的供過于求。

從地域上分析，中國大陸已經形成了珠三角、長三角、京津冀、成渝以及東南沿海等各大顯示集群，也不會造成地域性的暫時性生產過剩。

如果加上日韓及中國臺灣地區的面板廠商的產能，無論從哪個方面來看，都不存在結構性的LCD面板生產過剩，而是全方位的生產過剩，中國大陸的面板廠商面臨著嚴重形勢。特別是2023年清冷的第一季度預示著樂觀的市場還遠遠沒有到來。

自從4G、5G移動網絡開啟之后，人們的生活方式發生了翻天覆地的變化。除了臺式電腦和筆記本電腦在辦公時顯示出剛需之外，電視已經成為了可有可無的雞肋，只是消費者在房子裝修好后，習慣性的在客廳買一臺大尺寸電視來裝潢下，開機率非常低。隨著房地產市場低迷，買漲不買跌的預期心理，人們在商品房的消費欲望低下，大尺寸電視購買率也受到很大的影響。

從2023年春晚收視率統計顯示：整個電視端口的收縮率是20%，而新媒體用戶達到6.55億，占整個收視率的40%以上。手機豎屏看春晚統計是1.79億人次，比去年增加了50%；所以消費者生活習慣和方式的改變，讓大尺寸LCD面板產品與市場供需錯位，加大了生產過剩和庫存，這也是大陸頭部面板廠商需要重點解決的問題之一。

所以，當前的液晶面板產品不是結構性過剩，而是進入一個全面過剩的時代。