文|五環外OUTSIDE 陳凌之

編輯|張真真

2010年6月7日，喬布斯最后的絕唱iPhone 4 亮相。次年，定價1999元的第一代小米橫空出生。同年，任正非把余承東召回國內，華為手機蓄勢待發。

沒人預料到這會是一個企業家堪比流量明星的時代，當名和利瘋狂涌入3C產業鏈，粉絲和消費者像期待周杰倫的最新唱片一般，期待著下一代智能手機、PC、平板。

自此相關的芯片、面板、自媒體，無數個幕后產業因智能手機而得以迅速崛起。

然而，僅十年后，智能手機時代就走向了落寞，取而代之的當紅明星換成了新能源產業。表面上，聚光燈下只是換了一部戲、一個主角，而在觀眾看不到的幕后，卻已換了無數波配角和擁躉。

產業流量時代，不止龍頭產業和明星企業在爭名奪利，在水面之下，供應鏈產業的戰爭更是殘酷。

今天的成就，可能就是明天困死自己的牢籠。

01 序曲：代工時代的喜與悲

談起中國制造業的代工，離不開幾個關鍵詞，東南沿海、智能手機。

世紀之初，大量海外訂單涌入國內，通過大大小小的代工廠瘋狂攫取中國廉價的勞動力。粗放的代工模式，孕育了許多草莽英雄。

以深圳的“硬件硅谷”華強北為例，2010年左右的深圳是3C產品制造的天堂。依靠貼牌生產的代工模式，華強北養活了無數個中小代工企業，早期做ODM的聞泰科技、以及做手機電池起家的比亞迪，都經歷過這個時代。

而在2011-2019年，3C產品市場保持著穩定的高增長趨勢，智能手機品牌發布會從一年一次變為一年兩次，手機品牌成為了消費者最為熟知的品牌。

同時隨著手機廠商明星化，市場集中度極大提高，中上游的供應鏈企業規模化順理成章。

在供應鏈龍頭企業背后，聲、光、電等無數供應鏈企業一飛沖天，舜宇光學的市值漲了300倍，瑞聲科技漲了65倍。

乃至后人回顧時都在感嘆，那確實是中國電子產業的黃金十年。

這是最好的時代，但也是最壞的時代。

智能手機剛火時，深圳還有接近1000家相關供應鏈企業，三年后就只剩下不到50家了，這正是3C供應鏈企業之后遭遇的縮影。

組裝代工意味著話語權永遠掌握在提供技術、市場的龍頭企業手中，供應鏈企業的競爭是一個橫豎方向問題。

豎是一體化，自供材料和設備，橫則是國內代工企業之間的內卷。尤其在2018年中興和華為相繼被美國制裁后，中國的3C產業將這一點認識的更加清楚，代工企業就是討口子。

時至2019年，只有歐非光四分之一營收的臺灣企業大立光，一年凈利潤卻是歐菲光五年凈利潤總和的兩倍多。

三星2018-2020年三年營收平均水平處于2000億美元量級，利潤是富士康的八倍以上。

除此之外，代工企業的生存還嚴重依賴下游龍頭企業。曾經因樂視手機崛起的顯示屏企業信利光電，在樂視深陷財務危機后，凈利潤驟降600%，倒在了上市的前一夜。

低利潤和低獨立性是代工企業永遠無法擺脫的夢魘，這是在產業模式建立時就已注定的事情，而且代工企業往往最先感受到行業的寒氣。

疫情三年，下游手機出貨量持續降低，所有供應鏈企業都不難發現——智能手機已從增量市場時代過渡到存量市場時代，整體市場已經接近飽和。

2022 年全球智能手機市場出貨量12.1 億臺， 同比下降 11.3%，是近十年最低年度出貨量。其中，中國2022年智能手機出貨量約 2.86 億臺，同比下降 13.2%，創有史以來最大降幅。第四季度， ViVo、OPPO、小米等一線終端廠商手機銷量均出現了兩位數的下滑。

行業入冬的時候，供應鏈企業往往是第一批挨刀的。下游品牌廠商去庫存、壓成本，代工企業量價齊降。

2016年盛極一時的合力泰，曾經靠提供安卓機核心部件能和歐菲光分庭抗禮，而在疫情三年，2020、2021年兩年的扣非凈利潤分別為-33.21億元、-9.09億元，而根據合力泰22年最新的年報披露，公司2022年至少虧了22億。

更甚者，曾經為華為、蘋果、小米、摩托羅拉等巨頭供應手機玻璃視窗防護屏的星星科技，在2019-2020年通過財務造假虛增了45.76億元，被證監會嚴懲。

部分智能手機供應鏈企業現狀

3C產業時代的開啟，對于中國的供應鏈企業可以說是另一種精神上的洗禮。

很多人以為華為是近十年才崛起的一家民族企業，實際上華為早在1996年就研發出了中國第一套自主GSM設備，任正非當時甚至借者高利貸來維持華為的運營，1999年就實現了百億營收。

選擇安穩的代工模式，還是選擇冒險的技術路線，信仰往往決定了一個企業的上限。

02 火線：變革之下，人人自危

“電子黃金十年，中國僅有半只腳邁出了富士康。”

表面上，中國供應鏈企業頭頂多項世界榮譽，如“中國生產生產了全球超過90%的玻璃蓋板，離開中國就造不出手機。”

實際情況卻是，中國的面板企業大多只是負擔了玻璃板材打磨切割這個制造過程，仍然是屬于組裝代工這一大類。

我們掌握了工藝，但是核心設備和材料，其實都還沒有。

僅在這一環節，相關企業就涉及到材料和設備兩項“卡脖子”技術：

1、 提供玻璃板材的美日韓企業。

2、 提供激光器的歐美企業。

拿曾經LCD面板精密加工產業來舉例，在11年后的幾年內，這個行業都高于依賴于歐美企業提供的激光器。

早期尚未突破技術包圍時，很多民族激光企業（大族激光、盛雄激光等）需要花費200多萬價去國外采購一臺50W皮秒激光器，這個價格幾乎是目前同參數國產激光器的十倍。

諸如盛雄激光、德龍激光、大族激光等激光企業，曾經都是給顯示面板企業提供激光切割設備的關鍵廠商。

在很長一段時間內，為了爭奪國內智能手機面板的份額，激光企業都處于高度內卷的狀態，大打價格戰，相互絞殺。

實際上，當時激光設備廠商充其量是一個組裝激光切割設備的代工廠，真正的利潤集中在占成本4-6成的激光器上，這部分核心技術長時間掌握在歐美企業手中。

2014年，從國產激光廠商紛紛開始自研激光器起，僵局被打破。以盛雄激光為例，他們就吃下了安卓手機LCD面板激光設備最大一塊蛋糕，回報也是不菲的。

在東莞市大朗鎮，盛雄激光坐擁一座總投資約3億、占地面積36000平方米的現代化花園式科技園，規劃有空中花園，并配有恒溫泳池，這是他們在3C時代打下的家底。

但花無百日紅，跟隨著智能手機吃完幾年行業紅利后，所有人都不得不面對一個殘忍的現實：人口和創新紅利接近尾巴，手機行業繁盛期要結束。而且這個紅利，并不存在周期，也不會再回來。

舊賽道岌岌可危，如何擠上新賽道？這成了擺在所有供應鏈企業面前的一道共同考題。

03 轉折：用技術創新拿到動力電池的新門票

危急之下，有些供應鏈企業很快交卷了，從3C時代跨越到動力電池，仿佛只過了一夜。

僅在電子元器件、LCD/OLED顯示面板供應鏈領域，所有激光企業都在羨慕搭上新能源快車的海目星，上市第一年股價就翻了三倍。

對比之下，受限于3C電子元器件和顯示面板產業的盛雄激光，在外部三年疫情的大環境下已經連續三年收入零增長甚至負增長。

必須拿到新船票，比手機代工更具想象力的機會在哪？動力電池。

這是一個高資本投入、高技術門檻、高單體價值量的賽道。作為新能源車中成本占比最高的部件，電池成本占比接近40%。這其間，材料、制造工藝等方面的種種革新，都會給供應鏈企業帶來許多細分機會。

比如電芯按照制作工藝可分為卷繞和疊片。卷繞是通過固定卷針方式各個部分元素圍繞成型，疊片則是先將正負極片裁成需求尺寸的大小，然后再組裝。

簡單理解，這就好比疊被子的兩種不同手法。

卷繞和疊片不同工藝比較，圖源：蜂巢能源

行業發展早期，電芯制作工藝以卷繞為主。圓柱電池作為一種成熟的產品形態，一直采用的是卷繞工藝。

而近年來，隨著電池設計越來越長薄化，尺寸越來越大，卷繞工藝弊端顯現，如極片上涂層材料大彎曲變形而形成掉料和死區、卷繞過程中極片和隔膜易不均勻產生褶皺對齊度不良等。

與卷繞電池相比，疊片電池具有更高體積能量密度，更穩安全性。

工藝出現革新，背后是巨頭們在暗暗較勁兒。卷繞時代，寧德時代一家獨大，讓全行業都跟著急紅了眼。后續隨著比亞迪、中航鋰電、蜂巢能源等新晉巨頭的崛起，新巨頭們也亮出了新武器：用疊片對抗卷繞。

巨頭們神仙打架，疊片成了新的“賭注”，也順勢送給了供應鏈企業一張新船票。

更細分一點看，目前疊片電芯主流制片工藝包含：光纖激光/五金模具切割極耳、五金模具切割V角和五金模具裁斷料區等。這些工藝有著工藝時間長、工藝成熟等優勢，被當下主流電池廠商所應用。

然而，隨著電芯技術迭代，電池大制造的到來，上述工藝在切疊過程中越來越遇到的如極耳翻折、隔膜褶皺、毛刺，以及模具消耗大等痛點也愈發明顯。

卷繞和疊片不同工藝比較，圖源：蜂巢能源

并且，隨著動力電池行業這兩年的爆發性增長，剛需恰好是提高電池性能與產能，傳統的五金模切、光纖納秒激光等生產效率較低加工效果較差的生產設備，自然面臨當年類似的產業升級的壓力。

應用驅動研發，既然市場應用在中國，所以如果能夠第一時間提供替代傳統工藝設別的新產品，就能夠搶占市場。

2020年，盛雄激光基于自研核心光源，自主研發生產300W大功率皮秒激光器，開啟疊片電池制片三合一制程，即極耳切割、V角切割、料區裁斷三合一，實現皮秒激光全激光制片。

隨后，第二代300W大功率皮秒激光制片機，利用多振鏡拼接技術，實現對片料全尺寸激光裁切（極耳+V角+分切），對于590電芯極片單機生產效率達200片/分鐘，且可根據電芯尺寸/效率要求選用激光模組數量，靈活對接Z字疊、多片疊、熱復合/多片疊（0.125s/片）。

目前，這款國內最先進的皮秒激光器已經箭在弦上，整機設備連同300W皮秒激光器、激光加工工藝及后續電池性能在2022年率先在疊片電池頭部廠商B公司和F公司走過了最艱難最漫長的驗證階段，受到新能源行業的持續關注。

盛雄激光300W大功率皮秒激光制片機

聽起來是一個絕地反擊的漂亮故事，但要想短時間模仿，可沒有那么簡單。

這里需要厘清一個先進制造業的核心問題：從消費電子到新能源行業，先進制造業所謂的核心競爭力到底是什么？

答案不僅僅是我們培養了幾個國產特斯拉殺手，幾個寧德時代。相對于互聯網等行業，制造業產業鏈長，并且包含的協同單元復雜多變，這也導致了這個行業的創新有很多方面，比如材料、結構、核心零部件和制造工藝創新都是電池制造技術創新的核心。

可以說，巨人背后一個個供應鏈企業的創新，也是核心競爭力的一部分。

這是一個機械化大規模精密制造的飛躍。

“我們不怕被淘汰，因為我們的技術和制造工藝是積累十幾年，并且不斷在革新的，我們的財富不僅體現在設備和資產上，更在我們的人上，這是我們的自信來源。”

敬畏時代，永不止步，這是供應鏈企業永遠要恪守的信條。

04 尾聲：唯一出路

從3C時代跨越到動力電池時代，從代工模式到自主研發技術路線，中國供應鏈企業的興亡教會了我們三個道理：

1、代工和技術沒有對錯，他們是時代的產物。

毫無疑問，代工產業在改革之初補全了中國的工業基礎，培養了第一代企業家，積累了中國企業搞自主研發的原始資本。

可以說，沒有代工就沒有如今的中國。

2、代工終將走向末路，企業的信仰唯有自主。

沒有任何產業可以永遠的保持熱度，如果供應鏈企業沒有形成自己的技術，兔死狗烹會是一個必然的結局。

3、敬畏時代，擁抱競爭

取代他人，亦或被取代，這是供應鏈企業，乃至所有企業必然要背負的命運。諾基亞沒有做錯什么，功能機也沒有錯過什么，對于前兩者來說，智能手機就是一個黑天鵝。

換到動力電池時代，依然如此。

以先進技術取代落后技術，以高效率的供應鏈企業取代低效率的，對于產業的某個局部來說，隱形戰爭是殘酷的。但從產業整體，乃至中國制造業來看，只有這種良性替代頻繁發生，中國制造業才不會被隨意踢出供應鏈。

覆巢之下，豈有完卵？

面對這種無休止的隱形戰爭，供應鏈企業唯有堅守自己的信仰，抱有 “不做到第一就不可能存活”的覺悟。