文|投資界PEdaily
千呼萬喚，廣州2000億母基金來了。
投資界從廣州現場獲悉，2月18日，由廣州市政府指導、廣州產投集團主辦的廣州產業投資母基金、廣州創新投資母基金和廣州產業發展研究院成立大會舉行。而備受矚目的是，廣州2000億母基金正式官宣落地。
這是今年迄今最大的母基金。廣州產投集團黨委書記、董事長高東旺介紹，兩支母基金分別為：1500億元的廣州產業投資母基金和500億元廣州創新投資母基金。“兩大母基金既不是一般的政府引導基金，也不是簡單的市場化基金，而是充分盤活存量國有資源，樹立全市國資發展‘一盤棋’的投資理念，按照‘政府指導、企業運作、專業執行、綜合監督’指導思想設立。”目標是構建一個萬億級的產業發展基金群。
今天會上，紅杉中國、深創投、高瓴、IDG資本、華登國際、中國國新、招商局資本、智路資本、摩根士丹利、高盛、武岳峰資本.....頭部投資機構云集，幾乎大半個創投圈都來了。
2000億，廣州兩支超級母基金落地
2000億母基金集體落地，震撼創投圈。
一是1500億元的廣州產業投資母基金，落戶南沙區，公司制形式。發揮“以投促引”功能，服務廣州“產業第一、制造業立市”戰略，以“子基金+直投”模式運作。重點投資半導體與集成電路、新能源、生物醫藥與健康、先進制造、新一代信息技術、新消費等重要產業領域，與鏈主企業、產業龍頭、頭部機構合作構建超6000億的產業基金集群，以成熟項目為重點，引入一批重大產業項目，助力廣州高質量構建現代化產業體系。
二是500億元廣州創新投資母基金，落戶南沙區，采用有限合伙形式。發揮“以投促創”功能，服務廣州科技創新戰略，聯動社會資本，用幾年時間形成超2000億的創投基金集群，致力于投早、投小、投科技、投創新。特別設立了人才與成果轉化專項基金、天使投資和種子投資專項基金，支持科學院士、科學家，加快成果轉化，為創新者搭臺，為創業者圓夢。
與此同時，廣州產業發展研究院也正式成立——秉承“開放·集智·共享”的理念，結合產業前沿發展趨勢，開展專題研究，為廣州產業發展建言獻策。通過投研聯動，為廣州重大產業項目提供智力支撐。通過聘請全球專家顧問、開展應用研究、采購聯合課題等多種形式，匯聚院士專家、科研單位、頭部機構等頂尖資源，共同助力廣州產業發展。
廣州產投集團黨委書記、董事長高東旺強調，兩大母基金既不是一般的政府引導基金，也不是簡單的市場化基金，而是充分盤活存量國有資源，樹立全市國資發展“一盤棋”的投資理念，按照“政府指導、企業運作、專業執行、綜合監督”指導思想設立。這意味著我們既要發揮國資的“公轉”作用，致力為廣州激活存量、擴大增量、疊加能量、提高質量，但在運作上，還要更加市場化、更加靈活、更加開放，區別于一般的投資者。為此，我們將以優質項目資源為抓手，強調返投比例、不強調做GP，強調股東賦能、不謀求控股，重在推動項目在廣州落地、開花、結果，構建萬億級的產業發展基金群。
作為母基金的發起方——廣州產投集團，看似新面孔但來頭不小。據了解，廣州產投集團的前身是廣州市于2016年成立的第一家國有資本投資運營平臺，廣州國資發展控股有限公司。2021年12月公司進行改組運作，形成廣州產投集團，背后股東為廣州市人民政府與廣東省財政廳。
早在數月前，廣州產投集團就1500億元廣州產業母基金和500億元廣州創投母基金舉辦多場管理辦法暨產業招商研討會。彼時，中金資本、高瓴、招商局資本、國新基金、深創投等受邀參加；參會的兄弟城市母基金管理機構，則有杭州資本、上海科創集團、深圳天使母基金、蘇州元禾等。同時，還有本地知名創投機構如廣發信德、創鈺投資、越秀產業基金、鄉村振興基金、科金控股等，以及產業龍頭企業的投資機構如廣汽資本、平云資本、工控資本等代表的身影。
今天現場，南沙區政府與廣州產投集團簽署戰略合作協議。廣州產投集團分別與11家實體企業、11家投資機構、11家產業園區代表簽訂合作協議。南沙作為廣州立足灣區、協同港澳、面向世界的重大戰略性平臺，此次迎來兩大母基金和研究院的落戶，成為落實《南沙方案》的重要亮點。
“這兩支母基金旨在為科創企業提供‘雨林式’服務，通過打造戰略性新興產業集群，力促廣州先進制造業與現代服務業進行融合，助力廣州市搶占未來產業發展制高點，打造萬億規模產業集群和科創生態體系。” 廣州產投集團方面如是介紹。
毫無疑問，這是廣州乃至全國最受關注的一抹創投新生力量。
VC/PE涌向廣州
曾幾何時，在創投領域，廣州在四大一線城市中是最不起眼的那個，甚至曾有創業者在網上發文吐槽在廣州難以找到投資人。如今這一幕正在漸漸改變——隨著近年廣州的母基金大爆發，涌向廣州的VC/PE開始絡繹不絕。
印象深刻的是2021年11月，廣東半導體及集成電路產業投資基金正式設立。首期形成200億元規模，二期規模擴大到500億元規模。據悉，該母基金首期成立設計、生態、風險三類子基金，分別由上海武岳峰基金、中芯聚源和華登國際三家業內知名半導體創投機構管理。
無獨有偶，粵港澳大灣區科創基金也幾乎同一時間成立，由國家發展改革委主管的中國經濟改革研究基金會聯合中央企業、科技龍頭企業、地方政府共同發起，首期規模200億元，總規模1000億元，采用人民幣和外幣雙幣設置，將采取“直投+母基金”的投資策略，重點投向國內外新一代信息技術、集成電路等領域，為粵港澳大灣區科創企業創新賦能。
不久前，廣州前沿科技產業基金正式亮相，基金規模達到500億元。該母基金由由廣州產投集團聯合北京智路資產管理有限公司(以下簡稱“智路資本”)、廣州開發區國企代表等發起，圍繞以半導體及集成電路為核心的前沿科技產業，投資具有戰略性、引領性、前瞻性的大中型項目，以此推動廣州市集成電路產業等前沿科技快速發展，助力廣東打造中國集成電路產業發展第三極。
此外，廣州新星貳號基金、廣州老字號振興基金、廣州國資混改二期基金、廣州汽車產業發展基金、元宇宙基金、南沙產業引導基金、廣州市新興產業發展基金、廣州市工業和信息化發展基金等等成批設立，其中不乏上百億的母基金，廣州迎來了母基金大爆發。
至此，VC/PE出差廣州熱鬧了起來。“現在投半導體的VC/PE機構，一定不會繞過廣州。”上海一位知名投資人感嘆，廣州的支持力度實在太大了。就拿半導體來說，珠三角顯然落后于長三角，為此身為省會的廣州一馬當先，親赴各地招攬投芯片的投資機構和企業，逐一攻克自身短板。
今年，各地千億母基金正在趕來，打響新興產業爭奪戰
廣州2000億母基金并非孤例。越來越看到一個明顯趨勢：2023，超級產業基金趕來。
2022年底，籌備已久的深圳市“20+8”產業集群基金總體規劃正式公布。深圳市引導基金統籌設立圍繞戰略性新興產業和未來產業集群的“20+8”產業基金群，打造一個新千億基金群，同時啟動第一批基金管理機構公開遴選。
不同于以往“廣撒網式”投資，此次深圳市“20+8”產業基金群更凸顯兩個字——聚焦，強調“一個集群、一只基金”，以政府投資引領社會資本，以基金投資促進產業發展。此番探索，標志著中國政府引導基金進入2.0時代。
今年1月，安徽省打響了2023年千億引導基金第一槍，提出設立總規模不低于2000億元的省新興產業引導基金，并支持市、縣（市、區）按照“基地+基金”“產業+基金”等模式，圍繞重點發展的新興產業及優勢產業、支柱產業，組建風投創投基金。可以看到，這一基金群的設立也緊緊圍繞著安徽當地的產業。
春節開工后，西安市召開八個方面重點工作動員部署會議。同時，《2023年八個方面重點工作任務分工推進方案》印發，當中提出，西安市將建立總規模不低于1000億元的重點產業鏈基金集群，帶動先進制造業項目投資規模超過3000億元。
最新的是浙江將設立超級基金群，500億。浙江經信廳發布《浙江省“415X”先進制造業集群建設行動方案（2023—2027年）》（簡稱《行動方案》），其中透露，浙江將推出迭代產業基金3.0版，設立新一代信息技術、高端裝備、現代消費與健康、綠色石化與新材料等4支產業集群專項基金和1支“專精特新”母基金，每支基金規模不低于100億元，分期設立。換言之，浙江將要設立五支至少百億級產業基金。
為何超級母基金接連誕生？一方面，隨著各地產業發展更加精細化、集群化，規模單一的百億母基金已經滿足不了當地產業發展的需求。深圳、安徽等城市開始嘗試更具規模化的基金布局，通常以“產業+基金”的模式，最大地服務產業集群，打造當地的產業優勢。
因此，不難發現，從深圳、安徽再到西安、廣州，超級母基金和基金群的設立都緊緊圍繞著一個方向——聚焦產業。由過去“撒胡椒面式”投資，變成聚焦于某一個產業、某一個細分領域。這樣的變化背后，既是對過往的優化，也是出于現實的考量——眼下資金的稀缺度越來越高，政府投資基金也在反思如何最有效地用好每一分錢。
回望2022年，全國引導基金遍地開花——從南到北，從沿海到內陸，從省級到區縣，一只只母基金紛至沓來，到處是“爭奪頭部VC/PE”的聲音。如此熱鬧一幕顯示各地對于發展新興產業的迫切心情。只有“搶來”新興產業，背后才有就業，才有人才，攸關著一座城市的未來。
而這一幕，也正在深刻改變著中國創投生態。