記者|陳靖

2月14日，國聯證券發布關于收購中融基金事項的進展公告。

公司當日與上海融晟投資有限公司簽署了《關于中融基金管理有限公司的股權轉讓協議》。

依據協議，國聯證券約定在取得中融國際信托有限公司所持有中融基金51%股權的前提下，將以7.224億元的價格購買上海融晟所持有中融基金49%股權中的24.5%。

公告提到，上海融晟持有的中融基金剩余24.5%股權仍處于質押狀態。如自《股權轉讓協議》簽署之日起5個工作日內，前述股權質押得到解除，國聯證券將以7.224億元的價格繼續購買該部分股權，否則國聯證券有權不再購買上海融晟持有的中融基金剩余24.5%股權。

按此計算，國聯證券將以約14.448億元的價格購買上海融晟所持有中融基金49%股權。該轉讓價格與國聯證券此前披露的受讓價格區間相符。

此外，國聯證券還公告稱，對于擬收購中融基金100%股權資產評估項目事宜，目前已完成國資評估備案。根據評估備案結果，中融基金股東全部權益評估值為26.99億元，較評估初值26.97億元增加200萬元。

東吳證券對于此次交易價格分析指出，按照掛牌底價計算，中融基金估值約為29.49億元，對應2021年P/E估值為38.52倍。

對比同業，國聯證券此次收購中融基金估值溢價較高(2021年10月國泰君安收購華安基金15%股權對價對應P/E為16.99倍；2022年5月山東金資收購富國基金16.68%股權對價對應P/E為9.45倍)。但考慮到國聯證券在交易中額外收獲了控股權，并進一步填補了財富管理業務版圖，此次交易所產生的收益依然值得期待。

國聯證券表示，本次收購將有助于公司快速獲取公募基金牌照，補齊業務短板，提升整體綜合金融服務能力，深化泛財富管理轉型，搶抓公募基金行業發展紅利，并與公司現有資源優勢整合，完善綜合金融服務體系，提升整體經營效益，更好服務城鄉居民多渠道增加財產性收入和實體經濟發展。

公開資料顯示，中融基金成立于2013年5月31日，注冊資本75000萬元，控股股東為中融信托。其中，中融信托持有中融基金51%股份，上海融晟持有其剩下的49%的股份。

Wind數據顯示，截至2022年12月31日，中融基金的公募管理規模為1107.54億元。業績表現方面，截至2022年9月30日，中融基金資產總額人民幣12.29億元，凈資產11.06億元；2022年1-9月，中融基金實現營業收入3.36億元，凈利潤624.92萬元，扣非凈利潤907.31萬元。

國聯證券2022三季報顯示，報告期內公司營收20.55億元，同比上升0.04%；歸母凈利潤6.44億元，同比下降2.03%。