文|游戲產業報告
近日，伽馬數據發布了《2022全球移動游戲市場中國企業競爭力報告》。報告分析了美國、日本、韓國等海外重點關注移動游戲市場2022年的發展狀況，并公布了“2022年全球移動游戲市場中國企業競爭力25強”
報告研究顯示：
2022年全球移動游戲市場規模降至5945.2億元，縮減10.3%
中國自研游戲海外收入超三成來自美國移動游戲市場
多國市場下中國游戲發行商數量占比進一步提升
消除類游戲收入占海外移動游戲總收入17.3%，為多國市場主流玩法
SLG等中國出海移動游戲優勢品類增長穩健
發布2022年全球移動游戲市場中國企業競爭力25強
注：此次報告研究范圍與數據統計范圍僅限App Store與Google Play Store中的“移動游戲”，不包含其他渠道移動游戲、主機游戲與PC端游戲。
全球移動游戲市場發展概況
▍全球移動游戲市場規模降至5945.2億元
2022年全球移動游戲市場規模出現近年來的首次負增長，市場規模同比下降10.3%至5945.2億元。一方面受新冠疫情與通貨膨脹率上升等宏觀因素影響，全球頭部移動游戲市場均出現不同程度的縮減；另一方面，2022年全球移動游戲新品表現乏力，各重要市場流水TOP100榜單中新品數量及年度流水普遍較往年出現明顯下降。
數據來源：伽馬數據（CNG）
▍中國移動游戲市場新品數量減少，市場規模縮減
2022年中國移動游戲市場實際銷售收入1930.6億元，同比下降14.4%。受新品上線周期影響，中國移動游戲流水TOP100榜單中，發布時長兩年以內的產品數量減少，市場規模增長動力降低；此外在新冠疫情的持續影響下，部分用戶游戲內消費的意愿也出現降低。
數據來源：伽馬數據（CNG）
▍中國移動游戲市場用戶規模6.54億人
2022年中國移動游戲用戶規模6.54億人，同比下降0.2%，中國移動游戲用戶規模已趨于穩定，通過用戶規模擴張來推動中國移動游戲市場增長將更加困難。隨著國內市場增長空間的降低與競爭的加劇，更多的移動游戲企業開始探索海外移動游戲市場。
數據來源：伽馬數據（CNG）
▍中國自研游戲海外收入超三成來自美國市場
2022年中國自研游戲海外實際銷售收入173.46億美元，同比下降3.7%，中國移動游戲在海外市場退出高速增長階段。從海外收入分布來看，美國移動游戲市場仍是中國游戲企業的主要收入來源，我國自主研發移動游戲海外收入中超三成來自于美國移動游戲市場。
數據來源：伽馬數據（CNG）
▍韓國市場頭部產品流水集中度較高
在海外市場，美、日、韓、英、德五國仍是全球移動游戲市場的重要組成部分，全球移動游戲營收中超五成來自于這五國市場。受不同的地域文化、用戶習慣、市場發展進程等因素影響，各國市場展現出了不同的特征。從流水TOP100游戲收入占比來看，韓國與日本相比其他海外其他市場具備更高的集中度，其中韓國TOP10游戲收入占TOP100產品總收入的五成以上。
數據來源：伽馬數據（CNG）
▍印尼、越南頭部產品中約五成為中國產品
隨著中國移動游戲企業在東南亞市場的不斷開拓，中國研發產品數量占比也不斷增加，當前兩國移動游戲頭部市場中，中國研發產品占比均在五成左右，中國產品成為了兩國移動游戲市場的重要組成部分。
數據來源：伽馬數據（CNG）
▍中國SLG品類在巴西表現突出
巴西作為拉美地區的頭部移動游戲市場，在2022年維持了自身的增長。與東南亞地區不同，中國自研移動游戲產品在巴西移動游戲頭部市場中表現并不突出，但在細分賽道下中國游戲企業取得了亮眼成績。2022年進入巴西流水TOP100榜單的12款SLG產品中，有11款均由中國游戲企業研發。
數據來源：伽馬數據（CNG）
▍多國市場下中國發行商數量占比提升
在發行商數量方面，2022年在美、日、英、德等市場下，中國發行商數量占比均有所提升，更多中國企業攜產品進入海外重點關注移動游戲市場TOP100榜單。在產品數量上，中國發行商在海外也取得了較好成績，以美國市場為例，已有多家中國發行商發行了兩款及以上躋身流水TOP100榜單的產品。
數據來源：伽馬數據（CNG）
海外重要移動游戲市場產品狀況
▍消除類玩法占據市場主流 休閑品類多樣性需求增加
消除類玩法仍然是受到大多數市場喜愛的一個玩法品類， 2022年消除類游戲在海外重要移動游戲市場收入占比以17.3%的成績位列第一。值得注意的是，三消品類外的休閑游戲流水出現了近10%的增長，其中包括《憤怒的小鳥》等已運營多年的產品，海外用戶對優質休閑游戲產品多樣性的需求開始增加。
各國市場下用戶玩法偏好明顯。美國、英國、德國等歐美市場中流水排名前三的玩法類別均為消除類、博彩類與SLG，輕量型的游戲玩法有利于覆蓋更多用戶，而隨著用戶數量與游戲經驗的積累，對于游戲多樣性的需求也不斷萌發，也因此發展更為成熟的美國市場對休閑游戲多樣性需求的推動作用更為明顯；日本市場對于更易與二次元題材結合的卡牌類偏好更強；而韓國市場受韓國企業品類研運經驗、IP優勢、用戶習慣等因素影響，偏好玩法更集中于MMORPG，該品類貢獻了市場收入的五成以上。
數據來源：伽馬數據（CNG）
▍玄幻/魔幻題材優勢顯著
在游戲題材上，玄幻/魔幻仍占據市場主流。一方面，幻想類題材有利于游戲世界觀構建，雖然幻想題材涵蓋內容廣泛，但魔幻與玄幻題材均已具備較為系統化的基礎設定，這在一定程度上降低了游戲世界構建難度；另一方面，幻想題材更易于融入全球市場，在文化作品的傳播下，劍與魔法等題材要素在世界范圍內均已具備較高接受度，在降低用戶理解門檻的同時，也便于針對單一文化市場進行游戲要素選擇。
數據來源：伽馬數據（CNG）
▍頭部產品自主發行占比進一步提升
2022年海外主要移動游戲市場TOP100產品中自主發行產品占比進一步提升。一方面近年來全球大部分地區產品開發進度受阻，新游供給數量減少；另一方面，中小型游戲企業在資源與開發經驗有限的情況下較難產出具備足夠競爭力的產品以進入移動游戲頭部榜單。
數據來源：伽馬數據（CNG）
注：同款產品入榜多國流水TOP100榜單不重復計算
▍中國出海移動游戲優勢品類增長穩健
2022年海外重要移動游戲市場中，中國移動游戲在優勢賽道中市場份額均取得穩健增長。從出海移動游戲玩法流水分布來看，SLG穩居中國出海移動游戲第一，品類流水占比近四成，遠高于其他品類。在多年發展下，中國SLG游戲已在海外移動游戲市場取得了極大優勢，截至2022年末，中國出海SLG流水已占海外重要移動游戲市場該品類總流水的九成以上。
數據來源：伽馬數據（CNG）
▍頭部出海產品中新品數量出現斷層
從入榜產品數量來看SLG品類表現依舊強勢，2022年入榜流水TOP20的SLG產品數量已增加至9款。SLG品類擁有較高的用戶黏性，在占據市場后可為廠商帶來更為持續的收入，但在發揮我國企業SLG品類優勢的同時，也應積極嘗試更多品類產品。榜單中除2022年上線的《Diablo Immortal》與2021年上線的《Three Kingdoms Tactics》外，均是已推出兩年以上的產品，產品的更新已出現斷層，一方面在新冠疫情的影響下，中國游戲企業在海外市場的營銷活動受到較大影響，另一方面，經過多年發展，海外重要市場中SLG賽道也正由藍海向紅海轉化。
注：“海外重要移動游戲市場”指美國、日本、韓國、英國、德國
數據來源：伽馬數據（CNG）
中國企業海外競爭力案例分析
▍全球移動游戲市場企業競爭力模型
伽馬數據以中國企業在全球重要移動游戲市場的表現為依據，建立競爭力模型。包括但不限于以下幾個維度進行評估：
▍2022年全球移動游戲市場中國企業競爭力TOP25
▍網易游戲競爭力分析游戲營收逆勢高漲，研發能力持續加強
綜合2022年各項指標，網易在中國游戲企業全球競爭力排名中位列第二。財報數據顯示，截至2022年9月30日，網易2022年游戲收入達554.8億元，同比增長13.2%，有望在全球移動游戲市場下行的環境下，保持企業游戲營收增長。
網易在海外展現出的競爭力主要集中在以下幾個方面，在資源儲備上，網易作為中國頭部游戲企業，在多年的經營下擁有豐富的產品、IP、技術、渠道等資源儲備，這些資源儲備讓網易在扎穩國內根基的同時，加大拓展海外市場的力度；在研發能力上，網易持續增加研發投入，2022年前三季度研發費用便超過百億元，網易研發人員大多來自于中國本土，在不斷優化研運團隊結構的同時，為更好的融入國際市場，網易也積極對海外知名游戲公司進行投資與收購，增強自身全球化研運能力；在游戲運營上，網易將國內成熟的運營經驗帶入國際市場，發揮其長線運營能力，讓《荒野行動》《明日之后》《陰陽師》等旗下多款產品在海外重要市場中連續數年獲得較高收入，此外網易還與全球知名IP合作，推出了《暗黑破壞神：不朽》《漫威超級戰爭》等作品，進一步提升自身全球競爭力。
海外市場多線布局，年內新品表現出色
與在國內市場類似，網易游戲在海外市場上同樣進行多線布局。2017年推出的《荒野行動》讓網易游戲在全球市場內占據了戰術競技類游戲的頭部位置，并在多年時間中為網易游戲帶來穩定的海外收入，2022年內，《荒野行動》仍是網易游戲海外市場的營收主力，其流水占網易游戲海外收入的三成以上。而2022年推出的新游《暗黑破壞神：不朽》為網易游戲打開了海外ARPG市場，在網易游戲自身研發實力與“暗黑破壞神”IP的結合下，在2022年6月全球上線后的半年時間中，《暗黑破壞神：不朽》便躋身海外主要市場移動游戲收入排行TOP100，更是2022年主要海外市場自研移動游戲流水TOP20榜單中的唯一新游。
IP改編產品助力開拓海外市場
IP一直是網易游戲的一項核心競爭力。在IP資源方面，網易游戲擁有豐富的自有IP儲備，包括“夢幻西游”“大話西游”等國內經典IP ，同時也擁有“陰陽師”“永劫無間”等在全球范圍內具備較高影響力的IP，《永劫無間》端游作為買斷制游戲已取得千萬銷量，而基于這一IP研發的《永劫無間手游》，在TapTap渠道已有超過200萬人預約，在網易游戲的運營經驗下，《永劫無間手游》有望繼承端游成績，進一步擴大IP影響力。在自研IP外，網易游戲也擁有豐富的海外IP授權，已在全球發行的《暗黑破壞神：不朽》取得了亮眼成績，而基于“哈利波特”IP開發，預計2023年向海外發布的移動游戲《哈利波特：魔法覺醒》，也已在國內先行運營，上線初期便廣受國內用戶好評，而在全球上線后，“哈利波特”這一全球知名IP的影響力將進一步放大，有助于網易游戲繼續拓展海外移動游戲市場。
▍米哈游競爭力分析旗艦產品多國表現優異 持續高質量更新穩固賽道優勢
2022年，米哈游在全球市場仍展現出了優秀的市場競爭力。總體來看，在二次元賽道上，米哈游的營收能力、運營能力與研發能力均具備充足的積累，同時做到了讓三類能力相互促進，在穩定自身在二次元賽道優勢的同時，不斷提升米哈游的綜合競爭力。
在營收能力上，米哈游旗下主要產品《原神》的流水表現在中、美、日、韓等多個頭部市場均位列TOP20。
在運營能力上，自2017年便開始逐步出海的《崩壞3》，通過不斷續寫游戲劇情內容與添加游戲玩法機制，讓用戶得以在游戲內長期留存，同時針對不同市場進行本地化調整，也讓產品得以更容易的被當地用戶所接受。
數據來源：伽馬數據（CNG）
推進全球研運網絡建設，在研新品測試成績亮眼
在研發能力上，隨著產品帶來的收入增加，米哈游在研發上的投入也不斷提升，作為米哈游產品表現突出的關鍵因素，其內容創作能力已得到全球市場的認可，不斷推出的高質量新內容是米哈游保持產品活力的重要環節，而隨著經驗的積累與研發人員規模的擴張，研發能力與創作能力也將繼續成為米哈游的一項核心競爭力。
為了更好的進行全球化布局，米哈游創立了海外品牌HoYoverse，未來HoYoverse將整合新加坡、蒙特利爾、洛杉磯、東京、首爾等全球研發中心與分支機構協同運作，持續提升全球開發能力，不斷擴大企業全球服務網絡。
截至2022年末，米哈游員工已超過4000人，讓米哈游有充足的資源投入到后續產品的研發中，當前處于測試階段的《絕區零》與《崩壞：星穹鐵道》兩款產品的研發團隊人數均已達到百人級別。從產品類型上來看，米哈游保持其自身優勢，在深耕二次元賽道的同時，也拓展了玩法布局，并且經過用戶測試后，這兩款產品均收獲了較好的用戶反饋，在上線后有望取得亮眼的市場表現。
▍三七互娛競爭力分析
“因地制宜”戰略下海外收入連續三年高速增長
2022年，三七互娛繼續發力海外市場，旗下多款產品的海外收入取得進一步增長。財報數據顯示，2022年上半年三七互娛網絡游戲收入超80億元，同比增長7.3%，其中境外收入超30億元，同比增長48.3%，三七互娛的海外策略取得了顯著成效。2021年，三七互娛向偏好MMORPG的韓國市場推出了《云上城之歌》，相比于韓國市場下的傳統MMORPG游戲，《云上城之歌》將游戲操作輕量化、游戲時間碎片化，將與韓國傳統MMORPG不同的游戲體驗帶給韓國用戶，做到在韓國市場下主流細分賽道內的差異化競爭，達成2022年全年超95%的時間位于韓國iOS游戲暢銷榜TOP50的成績。在“因地制宜”的整體戰略下，三七互娛秉持“精品化”與“多元化”發展，截至2022年末，公司旗下主要產品已分別在SLG、MMO、模擬經營等多條賽道取得亮眼成績。
精品化、多元化產品儲備支撐海外長期發展
在產品海外發行上，三七互娛依據產品特性選取適合產品的市場進行重點發行，再從主攻市場向海外更多市場進行拓張。旗下產品《Puzzles&survival》切中歐美市場對于SLG與消除類游戲的偏好，在針對性的推廣活動作用下，產品在美、日等多個主要市場中得到快速發展，并且在2022年保持增長趨勢，成為三七互娛的海外營收主力。
在新品儲備方面，三七互娛在“多元化”發展的基礎上深耕優勢賽道。在MMORPG、SLG等取得成功的游戲類型的基礎上，繼續拓展同類型游戲下的不同游戲題材，現階段三七互娛已有多款自研產品儲備，同時隨著海外發行影響力的擴大，代理產品陣容也日漸豐富，精品化的新品儲備也為三七互娛的海外發展提供了有力支撐。
▍世紀華通競爭力分析
研發投入持續增加，多款自研產品迎來回報期
世紀華通是較早向海外市場發展的中國游戲企業之一，在十余年的發展下，世紀華通在人才合作、生產管線、發行渠道、IP授權等方面積累了豐富的資源，同時也持續增加研發投入，進一步完善自身全球化研運一體能力。現階段世紀華通海外游戲業務已覆蓋全球200多個國家和地區，并在美、英、德、東南亞等多個全球重要移動游戲市場均得到了穩定的發展，截至2022年6月，世紀華通游戲業務營收中近五成來自海外市場。
世紀華通的游戲業務主要由點點互動與盛趣游戲兩部分構成。近年來，已建立起海外發行優勢的點點互動也在不斷強化自研能力，隨著對自研產品的加大投入，目前點點互動自研游戲的海外收入占比已超過七成，自研游戲海外收入每年都保持兩位數以上的增長。2022年，點點互動繼續拓展海外市場，其自研的放置卡牌手游《Valor Legends: Dog Rescue》拿下了7個國家的iOS免費榜第1、共計57個國家免費榜的TOP20，并連續11天霸榜韓國iOS免費榜第1。通過副玩法的帶動，該產品12月全球收入環比增長了30%。同時，另一款放置類卡牌新品《Among Gods! RPG Adventure》在東南亞主要市場也取得了不錯的成績。此外，點點互動2022年底在海外上線的冰雪末日生存題材的模擬經營新游《Frozen City》也展現出不小的潛力，截止到目前，游戲的預估累計下載量已超過450萬次，預估日流水則達到了人民幣200萬元左右、日下載量接近20萬次。這些產品的出色表現，在印證點點互動海外發行能力的同時，也意味著點點互動正在迎來自研產品的回報期。
數據來源：伽馬數據（CNG）
IP資源豐富，強化優質IP出海
盛趣游戲作為世紀華通游戲業務的另一支柱，在IP打造和IP獲取上皆具備較大優勢。在自有IP的打造上，盛趣游戲旗下“傳奇”“龍之谷”等頭部經典IP均具備較高的用戶粘性，IP產品也普遍表現出較長的生命周期，持續為公司帶來收入，其中“傳奇”IP在20余年的運營中取得了極大的影響力，并且隨著對“傳奇”類產品的不斷探索，“傳奇”IP也持續展現出新的活力。
在IP產品的出海方面，盛趣游戲已成功將《輻射避難所：Online》《小森生活》以及《龍之谷手游》《血族》等眾多優秀產品推往海外市場。
除了將自有IP產品推向海外，盛趣游戲也在不斷參與到更多全球化IP開發工作中，目前公司已經與KLab、SQUARE ENIX、BETHESDA、KONAMI等多個知名游戲廠商開展了合作，參與到包括Castlevania（惡魔城）、饑荒等頭部IP的手游開發工作中，在全球協同開發IP的同時，更為深度地融入全球市場。
2022年，盛趣游戲繼續拓展海外發行渠道，與索尼、Line等海外平臺進行合作，加速拓寬產品題材及品類，深挖海外市場的更多機會。
▍游族網絡競爭力分析
聚焦卡牌游戲賽道，優化研運資源投入
在“全球化卡牌+”戰略下，游族網絡不斷推進卡牌游戲全球化布局，力爭持續產出在全球具有影響力的卡牌游戲代表作品。伽馬數據了解到，游族的“全球化卡牌+”戰略旨在聚焦卡牌賽道，“+”包含著品質進化（PLUS）和融合創新（MIX，如卡牌+SLG）。“全球化”一直是游族的長期戰略，目前公司致力于降低全球用戶使用產品的門檻，面向全球市場輸出高品質卡牌產品，打造極致的用戶體驗。在戰略指引下，游族將激發卡牌賽道活力，形成全球化、精品化、具備長生命周期的卡牌產品矩陣。
現階段公司營收主力主要為旗下“少年”IP系列產品，通過保持對系列產品玩法的優化、對內容的拓展以及對運營活動的創新，保障了系列產品的長期穩定運營。近年來隨著資源聚焦整合及成本有效控制，游族實現了業務的精實增長，2022年公司游戲業務毛利率得到進一步拉升。同時游族持續加碼研發投入，加速提升自身研發實力，推進重點項目研發工作，基于自研產品的陸續推出，游族網絡將再次迎來增長期。
戰略布局成效顯現，新品全球發行成績亮眼
“全球化卡牌+”戰略成效逐步顯現，目前游族以全球化思維和研運資源推進產品的研發與發行，通過更多具有全球視野的高品質游戲開拓海外重點市場，逐步強化全球化市場的核心競爭力，海外市場也成為公司持續發力點和業績增長重要引擎。
2022年10月，游族網絡“全球化卡牌+”戰略下首款自研自發卡牌游戲《緋紅神約》在日本、東南亞等地區正式上線，上線首周便快速攀升至日本iOS暢銷榜TOP7，刷新游族在日本地區暢銷榜排名最高紀錄。同時產品也在東南亞多個市場取得了不錯的成績，進入泰國iOS暢銷榜TOP3、新加坡iOS暢銷榜TOP2。
游族也積極推動自研的南派三叔正版授權的《新盜墓筆記》出海歐美、東南亞、中國港臺等地區，產品上線中國港臺地區首周，便穩居該地區雙免費榜TOP1，并登上雙暢銷榜TOP10。此外公司海外的《戰火與永恒》《圣斗士星矢覺醒：十二宮騎士》《華武戰國》以及《權力的游戲 凜冬將至》PC版等不同類型產品保持穩健運營，進一步強化了游族在全球范圍內的產品競爭力。
數據來源：伽馬數據（CNG）
多款自研卡牌新品即將上線，全球性IP刺激未來增長
基于“卡牌+”和“精品化”路線，游族從題材、玩法、美術和品類融合等多個維度進行創新，不斷提升在研項目品質，現階段公司產品儲備豐富。其中計劃于2023年上線的自研新品包括數值卡牌游戲《代號：行者》、放置卡牌游戲《代號:IW》、卡牌+SLG類游戲《代號：G》、回合制卡牌游戲《山海鏡花》、SLG游戲《戰火與永恒》等。
此外，游族網絡還在陸續推動多個重點在研項目，其中包括基于全球知名IP《三體》開發的全新游戲系列。隨著2022年《三體》相關動畫與電視劇的上映，IP影響力得到了進一步激發，目前游族正在進行《三體》系列IP游戲開發，預計將于未來2-5年陸續推向市場。公司戰略調整的快速推進以及《三體》系列游戲等儲備項目的陸續推出，將成為游族網絡未來保持長期增長的重要推進力。
▍青瓷游戲競爭力分析主力產品表現亮眼 多IP互動打造自身游戲品牌
2022年6月青瓷游戲攜旗下主力產品《最強蝸牛》正式進入日本市場，邁出了青瓷游戲拓展海外移動游戲市場的關鍵一步。《最強蝸牛》在日本上線后獲得了日本地區iOS和Google Play免費游戲榜的雙榜冠軍，并長期位列日本iOS游戲暢銷榜TOP100，在發售后的兩個月內共實現流水近7000萬元。隨后《最強蝸牛》又正式于2023年1月在泰國推出，并順利登頂泰國iOS免費游戲榜，同樣取得了亮眼成績。《最強蝸牛》的成功出海，在證實青瓷游戲出海能力的同時，也讓青瓷游戲積累了海外發行經驗，為后續擴大海外產品矩陣打下基礎。此外，自研游戲儲備《使魔計劃》已于2023年1月開服，《時光旅行社》也即將上線，IP儲備不斷擴充。青瓷游戲2022年中期報告顯示，青瓷游戲將繼續通過組合不同類型游戲產品來拓展“青瓷宇宙”，融合各IP影響力打造自身游戲品牌，綜合提升青瓷品牌在玩家群體中的影響力與市場知名度。
數據來源：伽馬數據（CNG）
產品口碑積累用戶基礎 發行能力助力多品類布局
游戲原創能力一直是青瓷游戲的一項核心競爭力，旗下支柱產品《最強蝸牛》外，還自主研發了《不思議迷宮》《無盡大冒險》等多款口碑營收均取得良好表現的產品，累計注冊玩家數超過7500萬名。現階段，青瓷游戲共有多款自研產品與代理產品作為儲備陸續推出，產品玩法涵蓋Rouge-like、SLG等多個品類，在品類豐富的產品矩陣與“精品化”戰略下，青瓷游戲有望迎來新一輪增長。
樂元素競爭力分析
長線運營保持高質量穩定發展 基本盤穩固同時發展全球市場
2022年樂元素在其目標市場表現穩定，順利延續了自身賽道優勢。中國移動游戲市場下，樂元素主要產品《開心消消樂》穩居iOS益智解謎游戲暢銷榜第一名，《偶像夢幻祭2》則是長期保持在iOS音樂游戲暢銷榜TOP3。海外市場發展上，樂元素著力發展“偶像夢幻祭”IP并將IP影響力拓展至周邊市場，在對日本市場的切實深入下，已運營2年的《Ensemble Stars!!Music》仍保持增長趨勢，推出至今超過95%時間位于日本iOS游戲暢銷榜TOP40與音樂游戲暢銷榜TOP3；2022年6月起，《Ensemble Stars!!Music》正式登錄歐美市場并保持了一貫水平，上線后長期位于美國iOS音樂游戲暢銷榜TOP5，并于多國取得iOS游戲免費榜TOP10的成績。目前“偶像夢幻祭” 已登錄全球20余個國家和地區，IP影響力得到了又一次的成長。
數據來源：伽馬數據（CNG）
高度本地化內容貼合目標市場需求 直接競爭凸顯企業賽道競爭力
樂元素海外布局主要圍繞IP展開。“偶像夢幻祭”IP發展上采取更貼合日本偶像文化的企劃模式，隨著游戲正式推出，樂元素陸續針對IP推出了漫畫、動畫、舞臺劇、演唱會等IP衍生內容。豐富的游戲外內容一方面可以對“偶像夢幻祭”的劇情進行擴充，讓游戲內的偶像角色形象更為立體；另一方面可滿足用戶的情感需求，讓用戶在游戲外也有機會與角色進行互動，維系用戶熱情；此外，IP衍生內容的推出也有助于提升IP知名度，吸納更多新用戶。日本市場偶像類IP及產品競爭激烈，而“偶像夢幻祭”仍能多年穩居頭部位置，進一步顯示出樂元素優異的IP打造及運營能力。
▍中手游競爭力分析
海外試水產品流水持續增長 擴大投入提升自身研發實力
2021年中手游開始大力發展海外移動游戲市場以來取得了顯著成效。2022年上半年，中手游海外營收達2.28億元，海外收入占中手游總收入比例提升至18.46%，海外市場成為中手游營收的重要來源。在出海路徑上，中手游從文化相近的東南亞市場為入手，通過《新射雕群俠傳之鐵血丹心》等產品打開了東南亞市場，并以日韓及歐美市場為目標進行持續探索，其中2021年針對歐美市場推出的產品《欲望都市》已連續超過12個月實現流水增長，為中手游積累了大量歐美市場下的移動游戲運營經驗。2023年，中手游將加速布局海外市場，《全明星激斗》、《新三國志曹操傳》、《奧特曼：集結》、《別對童話說晚安》、《斗羅大陸史萊克學院》、《聊天群的日常生活》、《鎮魂街：天生為王》、《新仙劍奇俠傳之揮劍問情》、《血月：秩序重鑄》等多款產品將在海外及港澳臺地區上線。在產品研發層面，中手游繼續加碼研發投入，提升自身研發硬實力，截至2022年6月，中手游研發開支超過2億元，同比增長65.1%，多款自研產品已進入測試階段或臨近上市。2023年，中手游將加速布局日韓市場，產品順利推出后中手游海外收入有望再次取得較大提升。
IP資源積累豐富 構建自身IP游戲生態
豐富的IP資源一直是中手游核心競爭力之一，通過獲取國內外知名IP，結合中手游日漸增強的自主研發能力，向全球移動游戲市場推出各大IP產品，繼而構建中手游自身IP游戲生態。現階段中手游已取得“真·三國無雙”“拳皇”“奧特曼”等多個在全球范圍內具備較高知名度的IP授權，所研發的IP產品也開始陸續向市場推出，2022年8月，《真·三國無雙 霸》在東南亞多個地區正式推出后得到良好反響，并取得越南、菲律賓iOS免費榜第一，首周維持暢銷榜TOP10的亮眼成績；此外，基于“拳皇”IP研發的移動產品《全明星激斗》于11月在國內率先上線，并計劃于2023年Q1向海外市場推出。《全明星激斗》在中國市場推出后連續三天位于iOS免費榜第一名，首周流水超過5000萬元，隨著產品進入海外市場，“拳皇”IP的影響力將得到進一步釋放，成為中手游海外市場拓展的重要助力。
數據來源：伽馬數據（CNG）
▍祖龍娛樂競爭力分析
深耕垂直領域同時發展產品多元化
2022年，祖龍娛樂向海外市場陸續推出了《鴻圖之下》《諾亞之心》《以閃亮之名》等多款自研產品，其中《以閃亮之名》作為祖龍娛樂進軍女性向賽道的重要產品，開創性地將UE4引擎引入產品開發中，在技術能力的支撐下，產品在畫面表現力上超過了大多數同類產品，產品一經推出便在多個地區取得了免費榜第一的成績。
近年來，祖龍娛樂在旗下在運營主要產品流水出現自然衰減的情況下，仍能保持增加對產品研發的投入，展現出了祖龍娛樂對研發端的重視以及對自身研發能力的信心，而新品上線后取得的優異成績也正是各地市場對祖龍互娛研發實力的肯定。未來祖龍娛樂在加深自身垂直領域優勢的同時，也將繼續加強自身產品品類多元化發展，當前在研產品類型中，除祖龍娛樂已取得優勢的MMORPG、SLG、女性向游戲外，還包含射擊、卡牌等多個品類游戲，品類的多元化發展或將為祖龍娛樂的發展帶來更多可能性。
海外經驗積累提升“研運一體”能力
在即將上線的產品中，改編自全球著名IP“阿凡達”的射擊類移動游戲《阿凡達：重返潘多拉》在公布初期便受到了廣泛關注，截至2022年末，《阿凡達：重返潘多拉》已在海外進行過兩輪測試，均取得了不錯的用戶反饋。值得注意的是，《阿凡達：重返潘多拉》的海外發行工作或將由騰訊旗下海外品牌Level Infinite進行，祖龍娛樂在海外產品發行運營方面仍具備成長空間。現階段祖龍娛樂已在海外自主發行了《龍族幻想》《鴻圖之下》《以閃亮之名》等多款產品，并取得了良好成績。隨著海外發行布局的推進，祖龍娛樂海外發行經驗將加速提升，結合自身具備的研發實力，“研運一體”能力將日趨完善，其在移動游戲領域的綜合競爭力也將獲得顯著提升。
洞察及發展趨勢
▍海外移動游戲市場挑戰與機遇并存
隨著中國游戲企業出海進程加快，越來越多的企業在多種因素影響下選擇向海外發展，受中國游戲企業大量出海的催動，海外重要移動游戲市場對于中國游戲的紅利快速見底，在這一過程中，中國游戲企業在海外移動游戲市場中的SLG、射擊等多個賽道取得優勢，但此類賽道頭部產品格局也出現固化傾向。在較為成熟的海外重要移動游戲市場中，需要同時面對中國與海外移動游戲企業的共同競爭，這要求出海企業具備較強的產品研運能力。在東南亞、拉美等仍具備較大發展潛力的移動游戲市場中，雖然整體市場規模有限但增長潛力較高，其中東南亞具備較大人口基數，并且地區文化與中國相近，更有利于中國游戲企業在該地區的發展。
數據來源：伽馬數據（CNG）
▍海外IP戰略推動全球性IP需求增大
對IP的需求進一步向全球知名IP轉化，一方面國內IP市場競爭越發激烈，在選擇IP時對IP影響力有了更高要求；另一方面，面對全球市場，需要IP在多個國家具備較大知名度。現階段海外市場IP產品飽和度較中國市場更低，國際市場下IP產品仍有較大發展空間。在海外移動游戲市場頭部IP改編產品中，動畫/漫畫類IP占比近五成，“龍珠” “航海王”“漫威” 等IP在全球大部分地區內均具備較高影響力，成為IP改編產品的全球化發行的重要助力。此外，在面對某指定文化區域市場時，也可嘗試與對當地知名IP進行合作進行開發。
數據來源：伽馬數據（CNG）
▍玩法融合模式發展前景向好
隨著移動游戲用戶游戲閱歷的提升，用戶對游戲玩法的要求越來越高，傳統單一玩法游戲難以在玩法層面對用戶形成有效吸引力，而相比于龐大的游戲市場，游戲玩法種類有限，同時新玩法開創的難度極高，這讓游戲企業在各玩法賽道中的競爭強度日漸加劇。為應對此類情況，部分移動游戲企業在玩法微創新的過程中也在逐漸探索玩法融合的新可能。現階段，“消除+SLG”“消除+模擬經營”等較新的融合模式均已取得亮眼的市場表現，也證實了玩法融合模式仍具備較高的市場發展潛力。
數據來源：伽馬數據（CNG）