文丨財聯社
首家基金年報業績出爐，2月8日，中信證券公告顯示，華夏基金2022年營收74.75億元，凈利潤21.63億元，分別同比下降6.74%、6.44%。
2022年是行業發展遇冷的一年，華夏基金也不例外，自2019年進入管理規模“萬億俱樂部”，營收、凈利潤均在2020、2021年實現雙位數增長，但2022年增速有所放緩，管理規模增幅約500億元，營收凈利潤指標也自2019年以來，首次出現增速的雙雙下滑。
從產品來看，ETF成為近年來華夏基金的特色，連續18年保持權益類ETF資產規模第一，去年華夏豆粕ETF更是以64.62%的收益率領跑全市場。未來，隨著股權結構的優化與落定，華夏基金發展與治理也更值得期待。
管理規模微增，近四年首次凈利下滑
中信證券2月8日晚間公告，其控股子公司華夏基金2022年實現營業收入74.75億元，凈利潤21.63億元。截至2022年年底，華夏基金母公司管理資產規模為1.72萬億元。
同比來看，華夏基金營收和凈利潤較2021年的80.15億元、23.12億元，分別略有下滑6.74%、6.44%，這也是自2019年以來，華夏基金首次出現營收與凈利潤增幅的雙雙下滑。
從基金公司代客理財，收取管理費的盈利模式來看，同樣存在“靠天吃飯”的成分。去年受到新冠疫情、俄烏沖突、美聯儲加息等內外多重因素沖擊下，A股市場結束三年連續上漲，調整明顯。滬指全年跌幅15.13%，走勢波折，一季度和三季度市場風險急劇釋放。
受此影響，基金市場發行也呈現弱市，數據顯示，2022年公募基金成功新發了1541只基金，合并發行規模共計1.5萬億元，較2020年、2021年的3.12萬億、2.98萬億的高位而言，發行規模幾近腰斬。
華夏基金去年新設基金56只，新發基金規模498.5億元，管理規模1.72萬億，較2021年增加了約500億元，其中公募管理規模1.07萬億，同比增加約365億元。財聯社記者梳理顯示，華夏基金近五年管理規模分別為0.88萬億、1.03萬億、1.46萬億、1.67萬億以及1.72萬億，保持持續增長，不過去年增速已有放緩。
盈利方面，華夏基金近五年來僅有2018年和2022年出現營收與凈利潤有所下滑，2020年和2021年則保持了雙位數高增長。
權益ETF規模第一，華夏豆粕ETF去年收益率領跑市場
華夏基金成立于1998年，是公募行業“老十家”基金公司之一。天天基金數據顯示，截至去年年底，華夏基金公募管理規模為1.07萬億，其中主動權益類的股票型和混合型基金管理規模分別為2655億和1804億，指數型基金管理規模2554億，債券型基金管理規模1890億。其中，股票型基金、指數型基金管理規模均處于行業第一。
其中，在權益ETF領域，華夏基金保持著王者地位，連續第18年坐上權益類ETF資產規模的頭把交椅，并在春節前權益類ETF總規模突破了3000億大關，領先第二名超過1000億元。
不同衡量維度上，華夏基金旗下ETF仍有不少亮點。比如科創50ETF以301.36億的規模增長成為去年全市場第一，全市場規模最大的港股類ETF依然花落華夏基金，恒生互聯網去年ETF規模達到246.28億元。
不僅是規模，華夏基金權益ETF收益率與活躍度上同樣可圈可點。
華夏豆粕ETF在2022年全市場年度漲幅第一，增長率為64.62%。在成交額上，華夏基金以2.99萬億的成交額在股票類ETF中排名第一；恒生互聯網ETF日均成交額24.68億元，同樣成為市場權益ETF第一。據悉，日均成交金額10億以上的產品還有上證50ETF、恒生科技指數ETF、科創50ETF。
對于投資者而言，ETF有明顯的吸引力，相對于股票，ETF一籃子股票勝率遠高于個股，結構性行情中，部分行業ETF可以幫助投資者在市場整體走弱的情況下把握結構性機會。此外，ETF優勢還包括風格鮮明費率低廉，可盤中交易，資金使用效率和便捷程度都更高。
因此，公募基金行業整體布局ETF也成為趨勢。去年股票類ETF發行規模達1317億元，連續4年發行規模超1000億元。
股權變動逐漸塵埃落定
伴隨著華夏基金發展，股權更迭也較為頻繁，期間更是出現過控股權從華夏證券轉移到中信證券的變更。
據悉，華夏基金最早由華夏證券、北京證券和中國科技國際信托共同發起設立，注冊資本7000萬元，由華夏證券控股。此后，華夏證券因經營不善被收回業務許可，其證券類資產被中信建投證券受讓，中信證券作為中信建投最初的控股股東，中信證券因此間接成為華夏基金的控股股東。
在成為華夏基金控股股東之前，中信證券旗下已有中信基金，在監管要求下，中信證券推動了兩家基金公司合并，沿用了華夏基金名稱。
中信證券入主華夏基金后，曾在2021年將51%股權受讓給南方工業資產管理有限責任公司、山東省農村經濟開發投資公司、加拿大鮑爾公司（Power Corporation of Canada）、山東海豐國際航運集團有限公司及無錫市國聯發展（集團）有限公司等 5家股權意向受讓方。這也是外資身影首次出現在華夏基金股東方中。
去年12月23日，證監會核準加拿大資產管理巨頭IGM Financial的子公司邁凱希金融公司收購加拿大鮑爾集團持有華夏基金13.9%的股權的申請。對于積極參與華夏基金股權收購的原因，加拿大IGM表示，通過持有一家中國頭部資產管理機構相當比例的股權，邁凱希金融公司可增加對中國資產管理行業的介入，在中國獲得更多的商業機遇，也為邁凱希金融公司在中國分銷產品或解決方案爭取更多的機會。
截至目前，華夏基金股東有三家：中信證券為第一大股東，持股比例62.2%；邁凱希金融公司為第二大股東，持股比例為27.8%，天津海鵬為第三大股東，持股比例10%。
圍繞著華夏基金的股權變更仍是未完待續，去年6月28日，中信證券公告稱，收到天津海鵬的來函，擬協議轉讓其所持有華夏基金10%的股權，擬交易對價為4.9億美元（約合人民幣32.64億元）。
中信證券表示，經公司董事會審議，決定放棄華夏基金股權的優先購買權。對于放棄此次優先購買權，中信證券也表示，不會改變公司持有華夏基金的股權比例及對華夏基金的實際控制，中信證券仍是占比為62.2%的控股大股東。