記者 杜萌

1月20日，泉果基金旗下首只公募基金——泉果旭源三年持有期混合型基金（以下簡稱“泉果旭源”）成立后首度披露季度報告。

四季報顯示，該基金規模為98.45億元，自去年10月18日成立至2022年末，基金凈值增長率為-0.68%。

截至2022年12月31日，基金權益倉位達67.24%，組合持倉主要集中在電力設備新能源、計算機、電子、機械、軍工等高端制造行業，以及后疫情時代復蘇的消費行業等。

從持倉來看，截至去年年末，前十大重倉股依次為寧德時代（300750.SZ）、應流股份（603308.SH）、恩捷股份（002812.SZ）、立訊精密（002475.SZ）、隆基綠能（601012.SH）、三花智控（002050.SZ）、天賜材料（002709.SZ）、科達利（002850.SZ）、TCL中環（002129.SZ）、金博股份（688598.SH）。

回顧2022年的市場，趙詣表示，過去一年黑天鵝事件頻發——從國際形勢上來看，俄烏沖突帶來能源價格的上漲和供應鏈的不穩定，美聯儲快速加息帶來全球流動性的收緊；從國內市場來看，經濟增速觸底，帶來整體企業盈利端表現不佳。全年來看，權益類基金平均收益率為-20%左右，上證指數下跌15.13%，深證成指下跌25.85%，創業板指下跌29.37%。

“對我們而言，判斷市場的底部是相對困難的事情。但是我們一直強調，當優質的公司出現快速調整并進入有性價比的階段時，我們將加快建倉節奏。因為擁有良好護城河的企業并未因為疫情的變化改變自身競爭力，而悲觀情緒會給我們機會。”趙詣在四季報中表示：“因此在11月我們加快了建倉節奏。”

對于目前投資組合中的公司，趙詣表示，會以更長遠的眼光來看待。他對于后市的整體觀點保持不變，堅持三大投資方向：一是技術進步帶來需求提升的方向，包括新能源和5G應用；二是在“以國內大循環為主體，國內國際雙循環相互促進”定調下的國產替代、補短板的方向，尤其是以航空發動機、半導體為主的高端制造業；三是后疫情時代復蘇的消費行業。

展望下個季度，趙詣表示，將重點關注兩類公司。一方面，短期來看，從2022年12月開始，以新能源為主的公司前期因為漲幅較大，疊加市場對企業未來盈利方面預期出現分歧，導致出現持續的調整。但對于市場競爭力優勢穩固的公司，股價的下跌也意味著風險的釋放，需要立足于基本面，選擇有競爭力的公司；另一方面，也將有公司陸續進入業績的預告期，將重點關注業績出現拐點或者加速的行業。

泉果基金表示，相信中國長期發展向好的態勢不變，應該以更長時間維度看待企業價值創造，盡可能在不擁擠的地方找尋機會、做正確的事，為投資者創造價值而持續努力。