記者 | 沈溦

剛完成易主，玩具制造商高樂股份（002348.SZ）就馬不停蹄開啟了新業(yè)務(wù)拓展之路。

1月4日晚間，高樂股份發(fā)布公告，公司與義烏經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)于2022年12月31日簽訂《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，擬于義烏經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)投資建設(shè)2GWH納米固態(tài)電池項(xiàng)目，投資總額約為20億元。

界面新聞?dòng)浾咦⒁獾剑邩饭煞菰?022年11月底剛剛完成易主，來自浙江義烏的朱儉勇、朱儉軍兄弟入主，控股股東變更為華統(tǒng)集團(tuán)有限公司，一個(gè)月后的2022年12月24日，公司就宣布進(jìn)軍新能源領(lǐng)域，并在義烏成立高樂新能源科技（浙江）有限公司（暫定名）。

然而作為傳統(tǒng)玩具制造商，如此高精尖跨界技術(shù)和人才儲(chǔ)備出自哪里？業(yè)績(jī)連續(xù)虧損下，巨額資金又如何籌措？

盡管在公告中高樂股份一再強(qiáng)調(diào)僅為初步協(xié)議，但深交所仍快速下發(fā)關(guān)注函，要求公司說明各類儲(chǔ)備，資金來源，跨界合理性等問題。

20億“玩”跨界

高樂股份公告表示，本次協(xié)議僅為雙方框架性投資意向，公司或其指定關(guān)聯(lián)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)公司在義烏，在符合投資的前提下，投資建設(shè)2GWH 納米固態(tài)電池生產(chǎn)項(xiàng)目，開展納米固態(tài)電池的研發(fā)及量產(chǎn)。

本次項(xiàng)目用地約26500㎡，總投資近20億元（高樂股份有權(quán)根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整投資金額，投資將用于設(shè)備采購、廠房租賃、研發(fā)投入、流動(dòng)資金等）。

據(jù)悉，本協(xié)議為雙方達(dá)成的一致的初步意向，雙方力爭(zhēng)在6個(gè)月內(nèi)簽訂正式投資協(xié)議，本協(xié)議條款與正式投資協(xié)議沖突的，以正式的投資協(xié)議為準(zhǔn)，如6個(gè)月內(nèi)仍未能就本項(xiàng)目簽訂正式投資協(xié)議的，本戰(zhàn)略合作協(xié)議自動(dòng)解除，雙方互不負(fù)違約責(zé)任。

資金安排方面，公司將根據(jù)實(shí)際情況，通過自有資金及自籌資金（包括但不限定于銀行貸款、發(fā)行證券等）的方式予以解決。

高樂股份表示，目前具體資金來源、投資進(jìn)度等尚存在較大的不確定性。未來公司將會(huì)合理統(tǒng)籌資金安排，合理確定資金來源、支付方式、支付安排等。

值得注意的是，作為一家老牌玩具制造上市公司，高樂股份近期以來近況堪憂，在競(jìng)爭(zhēng)加劇，疫情反復(fù)，原材料上漲，出口受阻等多重影響下，公司2019年至今持續(xù)虧損。

2022年三季報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.57億元，同比下降24.39%，凈利潤(rùn)虧損5626.32萬元。截止到期末，公司貨幣資金余額僅為723.41萬元，總資產(chǎn)僅為8.27億元。

在此困境下，高樂股份原實(shí)際控制人楊氏家族心生退意，2022年11月，來自義烏的華統(tǒng)集團(tuán)通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓并委托表決權(quán)方式拿下高樂股份控制權(quán)，其中受讓興昌塑膠五金廠有限公司持有的公司約1.33股無限售流通股份，占公司股本總額的14%。

同時(shí)，股東楊廣城和興昌塑膠五金廠有限公司分別將其持有的公司6.15%和1.59%股票表決權(quán)委托給華統(tǒng)集團(tuán)行使。華統(tǒng)集團(tuán)實(shí)際控制人朱儉勇、朱儉軍成為高樂股份實(shí)際控制人。

此外，高樂股份還在同期披露一份非公開發(fā)行股票預(yù)案，擬向華統(tǒng)集團(tuán)非公開發(fā)行股票募資5.34億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。此舉將進(jìn)一步鞏固華統(tǒng)集團(tuán)對(duì)上市公司的控制權(quán)。

錢從何來？

資料顯示，華統(tǒng)集團(tuán)以飼料業(yè)務(wù)起家，涉及飼料、養(yǎng)殖、肉制品、科技開發(fā)、家禽屠宰、房地產(chǎn)開發(fā)等多個(gè)業(yè)務(wù)板塊，旗下還包括A股上市公司華統(tǒng)股份（002840.SZ）。

值得注意的是，此前華統(tǒng)集團(tuán)在新能源領(lǐng)域似乎有所布局，其中全資子公司浙江義烏華統(tǒng)新能源開發(fā)有限公司早在1992年成立，原為華統(tǒng)飼料公司，2012年正式更名，但從業(yè)務(wù)范圍來看，還是從事新型飼料業(yè)務(wù)。

此外，華統(tǒng)股份也在2021年12月10日發(fā)布公告，公司與國家電投集團(tuán)浙江新能源有限公司簽訂《綜合智慧能源項(xiàng)目投資合作協(xié)議書》，隨后共同成立國家電投集團(tuán)義烏國華新能源有限公司，其中華統(tǒng)股份持股49%，負(fù)責(zé)綜合智慧能源項(xiàng)目的開發(fā)、建設(shè)、經(jīng)營(yíng)和管理。

2022年12月24日，高樂股份公告稱，基于對(duì)新能源的良好發(fā)展前景以及公司未來整體發(fā)展規(guī)劃，為進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)務(wù)布局，公司擬以自有資金5000萬元設(shè)立全資子公司高樂新能源科技（浙江）有限公司（暫定名），該公司的注冊(cè)地浙江省金華市義烏市義亭鎮(zhèn)姑塘工業(yè)小區(qū)，而這也是華統(tǒng)集團(tuán)的注冊(cè)地。

深交所也在關(guān)注函中對(duì)高樂股份突然跨界行為提出諸多質(zhì)疑。

首先是合理性和可行性方面，要求公司詳細(xì)說明納米固態(tài)電池行業(yè)發(fā)展形式、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局、行業(yè)門檻等情況，公司投資項(xiàng)目立項(xiàng)、論證及籌劃過程，可能對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的不利影響及相關(guān)應(yīng)對(duì)措施。

要求披露包括但不限于新領(lǐng)域的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況及門檻、公司是否具備相應(yīng)資質(zhì)、專業(yè)技術(shù)人才和管理人才儲(chǔ)備、技術(shù)儲(chǔ)備、設(shè)備儲(chǔ)備、客戶渠道等，論述公司跨界固態(tài)電池行業(yè)的可行性。

在20億的投資額上，深交所要求披露更為詳細(xì)，第一結(jié)合可比上市公司產(chǎn)能情況、研發(fā)投入金額、固定資產(chǎn)及在建工程情況、投資金額具體用途、具備上述2GWH規(guī)劃產(chǎn)能所需資金、融資成本等，說明投資金額的合理性，相關(guān)論證過程是否客觀、審慎。

第二則要求說明納米固態(tài)電池項(xiàng)目預(yù)計(jì)建設(shè)周期，并以季度為周期列明對(duì)應(yīng)資金預(yù)計(jì)投入計(jì)劃。結(jié)合公司貨幣資金、財(cái)務(wù)狀況、融資能力、融資安排、預(yù)計(jì)投資進(jìn)度等，說明上述投資是否具有可行性，公司是否已具備明確、可行資金來源，說明本次大額投資預(yù)計(jì)對(duì)公司資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金流等的影響。

此外，針對(duì)公司原實(shí)際控制人楊廣城等股東正處于減持期的因素，深交所要求說明公司是否存在迎合熱點(diǎn)炒作股價(jià)、配合減持的情形。

界面新聞?dòng)浾咦⒁獾剑?022年11月15日晚間，高樂股份原實(shí)控人拋出減持計(jì)劃以后，該股股價(jià)一度因?yàn)橐字鬟B續(xù)異動(dòng)，股價(jià)從2.38元/股一路最高上漲至3.98元/股，1月5日，該股高開9.9%后快速走低，最終報(bào)收3.89元，漲幅1.30%。