文丨財聯社

新年伊始，美股集體遭遇滑鐵盧。個股方面，科技龍頭蘋果大跌3.74%，總市值跌破2萬億美元大關。

就在一年前的2022年1月3日，蘋果一度創造美股歷史，成為首家觸及3萬億美元市值的公司。僅一年時間，蘋果市值蒸發超1萬億美元。

▍需求成最大挑戰 2023年或將恢復正常

2022年以來，由于疫情對供應鏈的影響，加之宏觀經濟下行，消費復蘇乏力，蘋果出貨也遭遇挑戰。

供應鏈分析機構Trendforce最新發布的報告顯示，蘋果供應鏈企業富士康鄭州廠區，于2022年10月起持續受到疫情影響，至今稼動率（衡量機器使用效率的指標）難突破七成，即使有深圳廠區支援生產，仍緩不濟急。

也因此，TrendForce下調2022年iPhone 14系列出貨量至7810萬臺。該機構還預估，2023年第一季度iPhone全系列出貨量將降至4700萬臺，同比衰退22%。

另一方面，據日經新聞報道，蘋果以需求減弱為由，通知幾家零部件供應商今年一季度減產AirPods、Apple Watch和MacBook等產品零部件的生產供應。iPhone、AirPods、Apple Watch、MacBook是蘋果目前最重要的四大硬件產品，若四大產品線都面臨砍單風險，意味著全球消費性產品市況比預期糟。

市場分析機構Counterpoint Research高級分析師Ivan Lam在接受《科創板日報》記者采訪時表示，2022年以來，整個消費類電子都受到宏觀經濟波動和消費者情緒低潮的影響，頭部品牌每個季度都會調整訂單的預期，目前預期全球消費類電子市場需要到2023年下半年情況才會好轉。

iPhone系列一直是蘋果的一大收入來源，關于iPhone手機，Ivan Lam認為，預計2023年大概同比增長2%-3%，“畢竟2022年比較低的水位，2023年屬于逐漸恢復正常”。

▍果鏈齊跌 段永平抄底蘋果

蘋果效應傳導至果鏈。今日蘋果概念集體大跌，其中，“果鏈一哥”立訊精密閃崩跌停，全天成交額52.67億元。

立訊精密自2011年起以收購蘋果供應商切入果鏈，現已成長為后者三大組裝廠商之一，其既為蘋果提供手機、手表、耳機的整機組裝產品，也供應顯示結構模組、SIP 封測產品、Mini LED 模組等零部件產品。

在立訊精密的年報中，第一大客戶銷售額占總營收比重越來越大，從2019年的55.4%快速提升至2021的74.1%。雖然立訊精密并未明確披露第一大客戶是誰，但其多年深耕蘋果供應鏈，外界普遍認為該客戶為蘋果公司。

另外，此前有市場消息稱，立訊精密有望接手歌爾股份失去的蘋果 AirPods Pro2訂單，并成為AirPods Pro2的獨家組裝廠商，但此消息未獲蘋果或者立訊精密官方證實。

今日，另一果鏈公司東山精密盤中也觸及跌停，收跌9.36%。港股市場，舜宇光學科技領跌，截至港股收盤，其股價跌超10%。

針對公司是否存在大客戶砍單問題，今日，立訊精密證券部人士回應稱“目前沒有可透露的消息，公司不對具體客戶、具體產品發表評論，如果有消息將會以公告形式披露”；今日午后，東山精密則在互動平臺表示，目前公司生產經營一切正常，核心客戶訂單穩定。

饒有趣味的是，蘋果股價下跌，也引來知名投資人段永平的“抄底”。

今日，段永平在社交媒體平臺表示，換了一些Brk/B（伯克希爾B股）到蘋果，已經將手上美股騰訊換成蘋果，但港股的還沒動。他還稱，希望蘋果現在的股價或以下可以持續一年以上，這樣蘋果的回購就會更有效率。