文|新經濟e線
新經濟e線獲悉，在Wind全部一級分類基金中，股票型基金和混合型基金去年全年業績慘淡，位列業績排行榜倒數第一和倒數第二。據海通證券研報顯示，以上兩類基金2022年的平均凈值增長率分別為-20.02%和-15.70%。
回顧2022年，A股經歷先跌后漲、再跌再漲的反復震蕩下行局面，上證指數從3649.15點開局，此后一路走低，至4月28日創下年內新低2863.65點。隨后上證指數強勢反彈，7月之后，又進入下跌區間，并多次打響“3000點保衛戰”。行業方面，除能源和電信服務行業外，其他行業今年以來均處于下跌狀態。
從全年來看，受各種因素影響，滬指全年呈“W”走勢累計下跌15.13%，年線止步三連陽；深證成指累計下跌25.85%；創業板指累計下跌29.37%。
按海通證券基金評級分類排序，全年業績表現最差的科創ETF和科創ETF聯接2022年凈值回報率跌幅均超過三成，其平均凈值增長率分別為-31.43%和-30.05%。
此外，QDII亞太區股混、科創強股混合型、QDII美國股混、股票ETF、強股混合型、偏股混合型、主動股票開放型、QDII環球股混、股票ETF聯接等9類基金產品在2022年平均凈值回撤也超過兩成。
在Wind全部二級分類基金中，北交所、其他型以及主動股票開放型等三類基金產品全年平均凈值跌幅亦超過兩成，其平均凈值增長率分別為-23.06%、-22.96%、-20.51%。
相比之下，指數商品型基金成為全年難得的一個亮點，全年平均凈值增長率為9.82%。其中，以商品ETF表現最為突出，全年平均凈值增長率超過一成，達11.62%。同樣，商品ETF聯接平均凈值增長率也錄得8.68%。
那么，2022年基金權益、固收投資究竟哪家強？針對公募管理人業績排行大起底，新經濟e線展開獨家調查。
權益投資篇
新經濟e線調查發現，在2022年全年的震蕩市中，中小型基金公司在權益投資方面表現勝出，正所謂“船小好掉頭”。按年度業績排序的話，金元順安基金最近一年收益率高居榜首，達17.61%，在全部163家基金管理人中排名第一。
金元順安元啟業績一覽
來源：Wind
Wind統計表明，截至2022年12月30日，由金元順安基金明星基金經理繆瑋彬操盤的金元順安元啟全年凈值增長率達35.60%，同類排名3/2164。在Wind基金經理近三年偏股型基金業績榜TOP20中，繆瑋彬以三年收益189%的優異業績位列榜首。金元順安元啟成立于2017年11月14日。同期，金元順安元啟業績基準和靈活配置型基金2022年總回報分別為-10.80%和-15.06%。
公開資料表明，繆瑋彬曾任華泰資管固定收益部總經理，寶盈基金研究員，金元證券資產管理部總經理助理，聯合證券高級投資經理，華寶信托投資經理。2016年10月加入金元順安基金。2016年12月至2018年3月任金元順安價值增長基金經理。2017年8月至2019年8月任金元順安桉盛基金經理。2017年11月起任金元順安元啟基金經理。截至2022年3季度末，該基金規模約15.28億元。
作為“小而美”基金公司的代表，金元順安基金成立于2006年11月13日，公司控股股東為金元證券，其持股比例為51%。公司旗下基金共計18只，合計規模不到300億元，僅有270.17億元。從公司近三年的新基金發行情況來看，保持每年發行一只的頻率，但2021年和2022年發行的兩只基金均踩線成立，募集規模僅2億元出頭。
在權益基金管理人前三甲中，中庚基金和華安證券2022年的權益投資收益率也錄得正收益，分別為1.38%和1.18%。Wind統計顯示，在基金公司近三年偏股型業績榜TOP20中，中庚基金以三年收益89%位列第二名。以中庚基金旗下明星基金——中庚小盤價值為例，截至2022年12月30日，中庚小盤價值全年凈值回報率為-3.15%，同類排名29/725。其業績比較基準（中證1000指數收益率*90%+上證國債指數收益率*10%）為-19.14%，前者超額收益顯現。
中庚小盤價值業績一覽
來源：Wind
公開資料顯示，中庚小盤價值基金經理丘棟榮，歷任群益國際控股有限公司上海代表處研究員、匯豐晉信基金行業研究員、高級研究員、股票投資部總監、總經理助理。現中庚基金副總經理兼首席投資官。截至2022年3季度末，中庚基金旗下基金資產規模合計約344.69億元，基金數量合計僅5只。其中，中庚小盤價值規模約75.87億元，占比超過兩成。
此外，在2022年權益投資管理人前十強中，中泰證券資管、中科沃土、國海證券、安信基金、中加基金、紅塔紅土基金、中金公司等7家公司也躋身上榜，全年收益率分別為-0.76%、-2.02%、-3.93%、-5.35%、-6.55%、-8.00%、-10.69%。
新經濟e線注意到，在2022年權益投資成績墊底的基金管理人中，主要以券商系為代表。其中，整體業績最差的是招商證券資管，全年收益率為-38.11%，行業排名163/163；緊隨其后的是方正證券，全年收益率為-35.41%，行業排名162/163；凱石基金以全年以-34.96%的收益率位居倒數第三，行業排名161/163。
在2022年權益投資收益率位居行業倒數的基金管理人中，匯泉基金、長安基金、華泰保興基金、新沃基金、上投摩根基金、東方基金、中信建投證券、博遠基金、興銀基金、弘毅遠方基金等10家管理人全年收益率跌幅均超過三成。
相比之下，2022年權益類大型基金公司也普遍表現不佳。在10余家管理人中，表現相對較好的為交銀施羅德基金，全年收益率為-12.81%，表現最差的是興證全球基金，全年收益率為-24.89%；權益類中型公司中，表現相對突出的為大成基金、招商基金、鵬華基金，全年收益率分別為-15.63%、-16.05%、-16.37%，表現較差的信達澳銀基金和前海開源基金，全年收益率分別為-26.72%和-25.14%。
固收投資篇
不過，不同于權益投資兩極分化的情況，2022年券商系固收投資領跑一眾公募管理人。據新經濟e線統計，在2022年固收投資前十強管理人中，券商系就占據了八席，分別包括華泰證券資管、東證融匯證券資管、東興基金、湘財基金、國元證券、國聯證券、山西證券、國海證券，余下兩席分別由嘉合基金和農銀匯理基金拿下。
按全年固定收益投資業績從高到低排序的話，華泰證券資管、東證融匯證券資管、東興基金、湘財基金、嘉合基金位列前五強管理人，其2022年的收益率分別達3.60%、3.47%、3.36%、3.10%、3.05%，行業排名分別為1/153、2/153、3/153、4/153、5/153。
實際上，不止是2022一年。在上述基金管理人中，華泰證券資管、東興基金、嘉合基金最近兩年來固定收益投資業績同樣突出，最近兩年的收益率分別為8.57%、9.02%、8.25%，行業排名分別為6/133、4/133、10/133，以上三家管理人均成功躋身前十強榜單。如果再拉長至三年考察期的話，以上前十強中，僅剩下東興基金一家繼續入圍，其三年收益率合計達14.69%，行業排名為7/124。
據海通證券發布的業績排行榜，在固定收益類大型公司中，永贏基金、招商基金、中銀基金、工銀瑞信基金、嘉實基金等管理人2022年業績排名靠前，全年收益率分別為2.10%、1.87%、1.62%、1.31%、1.19%。但在最近兩年收益率排名中，局面則有所不同，前五強分別是天弘基金、招商基金、富國基金、永贏基金、中銀基金，其收益率分別達8.50%、7.72%、6.60%、6.34%、6.00%。
值得關注的是，在最近三年固定收益類大型公司前五強中，天弘基金和富國基金仍雙雙上榜，其三年收益率各達15.77%和11.54%，余下三席分別由易方達基金、廣發基金和鵬華基金拿下，其累計收益率分別為13.99%、11.91%、10.84%。
在純債類產品管理人中，2022年收益率前十強的管理人分別為東興基金、華泰證券資管、長盛基金、江信基金、湘財基金、紅土創新基金、農銀匯理基金、恒生前海基金、創金合信基金、金元順安基金，最近一年收益率分別為6.67%、4.06%、3.45%、3.21%、3.10%、3.05%、2.87%、2.84%、2.81%、2.81%。
而后十家純債類產品管理人分別是中科沃土基金、新沃基金、富榮基金、中海基金、南華基金、北信瑞豐基金、摩根士丹利華鑫基金、金信基金、紅塔紅土基金、寶盈基金，2022年全年收益率介于0.02%至1.52%之間。
截至2022年12月30日，若拉長至三年的統計區間，前十強純債類管理人分別包括東興基金、格林基金、農銀匯理基金、江信基金、圓信永豐基金、興證全球基金、萬家基金、德邦基金、興銀基金、國聯安基金，累計收益率分別達18.92%、12.43%、12.32%、12.03%、11.97%、11.73%、11.51%、11.13%、11.05%。
在可比的108家管理人中，最近三年純債類產品業績后十位分屬金信基金、中國人保資管、東海基金、諾德基金、新沃基金、中科沃土基金、中海基金、南華基金、華潤元大基金、華泰證券資管等10家管理人。如業績墊底的金信基金收益率僅錄得3.22%，中國人保資管、東海基金、諾德基金、新沃基金等4家管理人也不足4%。
同樣，在2022年度偏債類產品業績排名中，中小型公募管理人依然霸榜，領先業績排行榜。其中，前十強管理人分別為嘉合基金、東證融匯證券資管、山西證券、東興基金、華泰柏瑞基金、興華基金、國元證券、中航基金、國聯證券、中加基金。居首的嘉合基金最近一年收益率為4.75%，東證融匯證券資管、山西證券、東興基金等三家收益率均超過3%。
與此同時，富安達基金、上銀基金、先鋒基金、紅塔紅土基金、南華基金等5家管理人全年收益率跌幅均超過一成。其中，偏債類產品虧損居首的富安達基金2022年全年收益率低至-20.06%。