記者|張曉云
12月28日，東方材料（603110.SH）公告稱，全資子公司新東方油墨有限公司(下稱“新東方油墨”)購買的“華寶-寶洛豐盈集合資金信托計劃”存在延期兌付風險。鑒于此次投資款項的收回尚存在不確定性，并基于非保本理財產品的性質，故存在本金5,000萬元無法全額收回的風險。
和此前踩雷地產信托的上市公司不同，新東方油墨購買的這只信托產品是通過認購高瓴資本設立的股權投資基金，從而參與普洛斯(Nesta)私有化項目。
公告稱，華寶信托有限責任公司發行主動管理的“華寶-寶洛豐盈集合資金信托計劃”，成立于2017年12月29日，信托規模總計3.88億美元，其中，優先信托單位份數與次級信托單位份數的比例不超過2:1；信托計劃資金用于認購高瓴資本設立的股權投資基金，從而參與普洛斯(Nesta)私有化項目。
信托計劃期限為60個月+X(60個月為投資期，X為退出期，投資期在特定情形下可能被延長，退出期期限將根據屆時信托計劃退出的具體方式由受托人確定)。
公告稱，近日，公司收悉華寶信托有限責任公司《華寶-寶洛豐盈集合資金信托計劃臨時信息披露公告》(以下簡稱“臨時信息披露公告”)，臨時信息披露公告顯示：信托計劃通過QDII產品投資于境外標的票據，該等票據并非公開發行的票據，不存在公開的交易市場。標的票據直接掛鉤的資產為在BVI設立的特殊目的載體，即Wealth Dominion Limited的股權，而海外SPV所持有的系高瓴基金的基金份額，由于底層資產及海外SPV持有的基金份額的變現受限于市場環境、受讓方意愿、基金管理人審查等因素，具體退出時間尚不能確定。
因此華寶-寶洛豐盈集合資金信托計劃滿足60個月的投資期后，將進入退出期，退出期期限直至信托財產全部變現之日。
界面新聞注意到，新東方油墨并不是通過一般的方式購買華寶信托，而是從一家公司手中受讓的該信托對應5000萬份額的優先級信托單位的信托受益權。
值得注意的是，這家公司名為灃沅弘(北京)控股集團有限公司（下稱灃沅弘集團），正是新紀元期貨原大股東，該公司已被立案非吸。
2022年7月，據徐州市鼓樓區人民法院公告，該院對灃沅弘（北京）控股集團有限公司非法吸收公眾存款罪一案涉財產部分立案執行后，已執行到位部分款項。為維護本案受損集資參與人的合法權益，將依法開展“灃沅弘集團”案集資參與人信息登記及資金兌付工作。并將登記時間、登記對象、登記方式、登記內容、兌付原則、注意事項以及咨詢方式等相關事項進行公告。
東方材料公告稱，根據華寶信托有限責任公司提供的信托計劃相關底層資產估值表，本信托計劃底層資產情況穩健，本信托計劃本金的兌付不存在重大風險。
再來看該信托的底層資產——“物流霸主”普洛斯私有化的參與基金。
2017年7月14日，新加坡上市公司普洛斯（SGX：MC0）及中國財團發布聯合公告，稱以萬科、普洛斯CEO梅志明、厚樸投資為首的投資團將以約116億美元（160億新加坡元）的價格，全面收購這家亞洲最大、世界第二的物流設施地產商。
中國財團主要由五家機構組成，高瓴資本位列其中，具體為：萬科集團(21.4%)、厚樸投資（21.3%）、普洛斯CEO梅志明獨資公司SMG(21.2%)、高瓴資本(21.2%)、中銀集團投資有限公司(15%)。
在私有化的這幾年內，普洛斯開啟了買買買的征程，募集多只基金，投向中國物流地產。
2022年11月，標普將普洛斯(GLP Pte. Ltd.) 以及普洛斯中國控股有限公司(GLP China Holdings Ltd.，簡稱“普洛斯中國”)的評級展望從“穩定”下調至“負面”。與此同時，標普確認上述公司長期發行人信用評級和發行評級為“BBB-”。標普還確認了普洛斯永續票據的長期發行評級為“BB”。
業內人士向界面新聞表示，東方材料能否退出這5000萬信托取決于華寶信托。底層資產為普洛斯私有化的基金份額，短期內，普洛斯無再上市計劃，該基金無法退出，和當初其購買方式一樣，如果有第三方愿意向東方材料手中受讓這部分信托受益權即可。
不久前，華寶信托在被動成為ST升達(002259.SZ)第一大股東后，因為牽涉其債權轉讓所導致的股價異動，收到深交所關注函。關注函中，深交所特別要求相關方解釋說明，華寶信托是否在相關交易中存在“抽屜協議”。
12月12日，ST升達發布公告表示，其債權人中國東方資產管理股份有限公司上海市分公司、安徽合泰融資租賃有限公司、民生金融租賃股份有限公司及江西瑞京金融資產管理有限公司分別與“寶升宏達集合資金信托計劃”的受托人華寶信托簽署資產轉讓協議。債權人將其持有的對公司及其擔保人享有的主債權(含對融資租賃物全部相關權利)及擔保合同項下的全部權利以及該等權利/權益轉化形成的全部相關權益轉讓至華寶信托。
12月19日，ST升達監事會在“關于簽署《債務重組協議》暨關聯交易”公告中表示，經審核，本次關聯交易遵循市場化原則，未發現有損害公司及其他股東利益的情形。公司董事會的審議和表決程序符合相關法律法規和《公司章程》的相關規定。
此外，華寶信托剛剛獲批增資。
受上述消息影響，ST升達股價出現異動——5天內4日漲停，針對上述異動，15日深交所對其下發關注函。關注函明確要求，ST升達應對華寶信托支付對價及付款安排，是否存在其他權利義務安排，是否存在抽屜協議等具體情況，做出解釋。
12月5日，上海銀保監局發布關于同意華寶信托變更注冊資本、變更股權及調整股權結構的批復。根據批復，舟山市財金投資控股有限公司作為新股東，將出資約2.6億元，持有華寶信托5.2%的股權。增資后，華寶信托的注冊資本將超過50億元。
與此同時，中國寶武鋼鐵集團持有華寶信托的股權略有稀釋，從持股98%下降到92.90%。但中國寶武鋼鐵集團依然是華寶信托的控股股東。
截至2021年末，華寶信托管理的信托資產規模為3690億元。較上年4306億規模減少了616億，規模同比下降14.30%。