記者 張曉迪

中國交通建設集團有限公司（以下簡稱：“中交建集團”）公告2022年度第三期中期票據發行完畢。

根據公告，“2022中交集MTN003”，基礎發行金額為15億，發行金額上限為20億，最終實際發行金額為20億，發行利率為3.50%，期限為3+N年，起息日為2022年12月2日，兌付日為2099年12月31日，首次行權日為2025年12月2日。

申購方面，合規申購18家，合規申購金額36.10億元，有效申購12家，有效申購金額20億元，最高申購價位3.80%，最低申購價位3.37%。

據Wind數據顯示，截至目前，中交建集團在境內共存續8只債券，合計余額150億元，其中，2022年，中交建集團共發行三只中期票據，除上述“2022中交集MTN003”、分別為“2022中交集MTN001”和“2022中交集MTN002”。

其中，“2022中交集MTN001”于2022年9月27日發行，發行金額20億元，發行利率2.76%，期限也是3+N。

“2022中交集MTN002”于2022年10月31日發行，發行金額也是20億元，發行利率2.71%，期限為3+N。

據募集說明書披露，中交建集團此次通過發行上述3只債券合計募集的60億將全部用于補充其流動資金、償還到期債務，增加公司直接融資規模，優化公司融資結構，降低公司融資成本。

據公開信息，2005年12月，中國港灣建設(集團)總公司和中國路橋(集團)總公司合并重組成立中交建集團。截至2022年9月末，中交建集團實收資本 81.10 億元，國務院國資委持股90%，是其控股股東和實際控制人，此外全國社會保障基金理事會持有中交建集團10%股份。

其主要從事基建建設、房地產、基建設計、疏浚和裝備制造五大業務，旗下擁有中國交建(601800.SH、1800.HK)、中交地產(000736.SZ)、綠城中國(3900.HK)和振華重工 (600320.SH)四家上市公司。

截至2022年三季度，中交建集團總資產24995.03億元，負債合計18997.30億元，資產負債率76%，凈資產5997.72億元，貨幣資產2250.90億元。

據中交建集團披露，近年來，隨著其業務規模不斷增長，其有息債務規模逐年增加。2019年、2020年、2021年和 2022年3月末，中交建集團有息債務余額分別為5346.58 億元、 6648.21 億元、7192.80 億元和 8071.75 億元，在總負債中占比分別為 43.31%、44.33%、 42.76%和 45.28%，占比呈上升趨勢。

2019 年、2020 年、2021 年，中交建集團以PPP等投資類項目形式確認的合同額分別為 2003.80 億元、1769.28 億元和 2181.04 億元，投資規模較大。

此外，據中交建集團披露，其應收賬款主要為應收取的已結算的工程合同款。截至2022年3月底，應收賬款和其他應收款分別為 1143.38 億元和 1410.65 億元。應收款項規模較大。

同期，中交建集團存貨與合同資產總額為 6935.31 億元，占總資產的比例為29.52%。

對此有財務專業人士告訴界面新聞記者，中交建集團面臨有息負債占比較大風險，且由于資本支出維持在較高水平，會給中交建集團的資金周轉帶來一定壓力。

同時，較大規模的應收款項能否按時足額回收，是否產生大額壞賬的風險，也會對中交建集團業績形成考驗。