文｜億邦動力網
11月17日，阿里巴巴集團（紐交所代碼BABA；港交所代號9988）公布了截至2022年9月30日止季度（2023財年第二季度）業績。
阿里巴巴第二財季營收2071.8億元，同比增長3%。調整后凈利潤338.2億元人民幣，同比增長19%。
季度內阿里巴巴經營活動產生的現金流凈額為人民幣471.12億元，同比增長31%。自由現金流為人民幣357.09億元，同比增長61%。
阿里巴巴集團董事會主席兼首席執行官張勇表示，盡管面臨宏觀環境的持續挑戰，集團仍取得穩健業績，印證了公司充滿韌性的商業模式和獨特的客戶價值定位。“全球形勢的種種不確定性，反而讓我們更堅定專注于能力建設，致力于為客戶和自身發展帶來可持續且高質量的長遠增長。”
淘寶天貓GMV下降，多平臺競爭為雙11帶來挑戰
根據財報，阿里巴巴季度內經營利潤為251.37億元，同比增長68%。經營利潤的增長主要是由于經調整EBITA增加和股權激勵費用下降。其中經調整EBITA同比增長29%達到361.64億元。
據介紹，季度內餓了么的單位經濟效益改善，本地生活服務分部的經調整EBITA虧損收窄；同時淘特和淘菜菜提升了運營效率令其虧損收窄，雖然部分被客戶管理收入下降所抵銷，但總體中國商業經調整EBITA增加。
而凈利潤相關的變化，主要是由于集團所持有的上市公司股權投資的市場價格下降導致凈虧損增加及權益法核算的投資損益下降。
值得關注的是，截至2022年9月30日止季度，淘寶和天貓線上實物商品GMV（剔除未支付訂單）同比低單位數下降，主要是由于消費需求減少、疫情反覆和持續競爭。服飾及消費電子等重要品類仍存在較低的同比降幅，但相對上季度降幅有所收窄。
截至2022年9月30日止的12個月，在淘寶和天貓消費超過10000元的消費者數維持在約1.24億，并有98%的留存率；88VIP數量穩定在2500萬。
財報電話會上張勇坦言，今年雙11平臺商品交易額（GMV）與去年持平，并分享了幾方面不利因素：（1）活動期間全國平均氣溫過高，消費者對以服飾為代表的剛性需求減弱；全國15%區域物流遇阻，影響及時發貨和送達。（2）商家追求全渠道生意增長愿望強烈，給了消費者更多渠道消費選擇；（3）由物流影響，直播模式退貨率高，退貨體驗變好等，平臺客戶管理收入跌幅高于了平臺交易額跌幅。
客戶管理收入同比下降7%，菜鳥模式升級“奏效”
從占比來看，統計期內，集團整體收入仍主要來自中國商業占68%。其余占比較高的分別為云業務10%、國際商業7%，菜鳥5%、本地生活服務5%。云業務和國際商業業務收入占比較上季度均有微增。
截至2022年9月30日止三個月，阿里中國零售商業的收入約為1312.22億元，同比下降1%。其中客戶管理收入同比下降7%；直營及其他收入為647.25億元，同比增長6%，主要由于盒馬和阿里健康的直營業務收入增長。
季度內云業務收入同比增長4%至約200億元。該增長反映了非互聯網行業的強勁收入增長，包括金融服務、電訊及公共服務行業，部分被互聯網客戶的收入減少所抵銷。而互聯網客戶的收入減少主要來自一個頭部互聯網客戶因非產品相關要求，逐漸停止其國際業務對阿里云的使用，以及在線教育等互聯網客戶收入和需求的減少。
國際商業方面，季度收入為107.38億元，同比增長3%，主要是由于Trendyol電商業務訂單量增長強勁和補貼效率提升，部分被由于歐元兌美元貶值導致速賣通訂單量下降所抵銷。而國際批發商業收入為50億元，同比增長6%，增長主要是來自與跨境業務相關的增值服務收入的增長。
菜鳥成績亮眼，截至2022年9月30日止三個月的經調整EBITA為盈利1.25億元，2021年同期為虧損3.15億元。本季度，菜鳥收入主要來自其國內及國際一站式物流服務及供應鏈管理解決方案，收入為133.67億元，同比增長36%。主要是由于自2021年年底服務模式升級，將更多業務交由合作伙伴，提升消費者體驗，促使本地消費者物流服務收入增加以及國際物流履約解決方案服務收入增加。
本地生活服務主要包括“到家”和“到目的地”業務，如餓了么、高德及飛豬。截至2022年9月30日止三個月，該業務收入為130.73億元，同比增長21%。主要由于高德訂單的強勁增長，餓了么的平均訂單金額提升和補貼效率的提升。
“提升購物體驗”成財年重點，全球化基礎建設加速
在本季度財報中，阿里在中國商業部分首次專門闡述了“消費者購物體驗升級”，并將其明確為本財年淘寶天貓的首要任務之一。
在內容方面，首頁展示和推薦等場景的內容化，成為了淘寶App持續提升用戶參與度和活躍度的基礎，為平臺加深“消費目的地”的用戶心智。同時，信息流、逛逛、訂閱、有好店、有好貨等內容場，也將形成拉新促活、成交轉化、老客回訪等不同功能的組合，為商家提供更多流量入口和運營抓手。
物流方面，淘寶天貓訂單的送貨上門服務已面向全國超過300個城市。今年雙11期間，淘寶天貓與菜鳥還啟動“大件物流計劃”，計劃用3年時間，將大件家電、家裝等商品“一次上門，免費送裝”服務的覆蓋范圍從300城擴大至全國所有縣。
值得關注的是，全球化戰略上，阿里巴巴一直在持續強化物流、供應鏈能力，以及云計算國際本地化生態。
截至2022年10月，菜鳥海外分揀中心總數增至12個。阿里云則在本季度內宣布，未來三年投入70億元建設國際本地化生態，并在波爾圖、墨西哥城、吉隆坡、迪拜等地增設6個海外服務中心。截至目前，阿里云已在全球28個地域運營著85個可用區，服務覆蓋全球200多個國家和地區，并擁有亞洲規模最大的云基礎設施。