文|牛刀財經 李登華

曾經一度被認為是貶謫的蔣凡，現在要擔起阿里增長的重任了。

11月17日，阿里巴巴發布2022年第三季度財報，不出意料的是，阿里國內零售的業務確實停滯增長。

財報數據顯示，阿里巴巴第三季度營收2071億元，同比增長僅為3%。不過經營利潤卻大幅提高，第三季度達到251億元，同比大漲68%，經營利潤率達到12%，比去年同期的7%整整高出來5個百分點。

另外，阿里巴巴由于投資和持股企業的股價下跌，導致產生了巨額的投資損益，凈利潤錄得虧損為-225億元。

反倒是國際零售業務，近一年來十分亮眼，結合此前蔣凡的一系列動作，可以看出阿里未來的增長壓力要靠蔣凡了。

01 風向標也不靈了

阿里巴巴一向被認為是國內零售的風向標。

尤其是雙十一的GMV，是成交量也是零售信心。果不其然，今年的雙十一阿里選擇不公布GMV，并且在財報中提到去年基本持平。

這一天還是到來了。伴隨著雙十一GMV的不增長，阿里的國內零售業務也不樂觀。

首先是中國商業出現下滑。第三季度阿里巴巴中國商業營收為1354億元，同比減少1%。

另外，中國商業的營收中，來自客戶管理的營收為665億元，較去年同期的711億元減少7%。之所以中國零售業務營收還能保持僅1%的下滑，那是因為直營及其他實現了6%的增長，從608億元增長到647億元。

阿里巴巴的直營業務包括盒馬以及天貓自享等。

另外，阿里當前的成績，也是勒緊褲腰帶過日子，省吃儉用下來的。

整體來看，阿里的銷售和市場費用從上季度的289億元下降到224億元，節省約65億元。

分部來看，阿里在財報中提到，餓了么和淘特等業務，經營狀況變好都是由于優化了用戶獲取的成本。

目前，阿里還在大增的業務似乎只有菜鳥，諸如餓了么、阿里云等都勢頭不大，阿里云微漲，對于餓了么阿里只是提到訂單金額提高帶來GMV還在漲。

02 蔣凡做了什么？

為什么說蔣凡要挑起重任，我們看下阿里國際零售的額數據。

實際上，第三季度阿里的國際零售數據并不好，財報數據顯示Lazada、速賣通、Trendyol、Daraz的整體訂單量下滑了3%，阿里也只提到了Trendyol的整體訂單增速超過65%。

營收數據上，國際零售第三季度營收達到157億元，同比增長4%，去年同期是151億元，相差無幾基本持平。

但值得注意的是，去年的國際零售是阿里最亮眼的業務。財報數據顯示，跨境及全球零售商業、跨境及全球批發商業，同比增長分別是33%和34%。

具體來看，截至2021年9月30日止12個月，Lazada、速賣通、Trendyol 及Daraz年度活躍消費者達到約2.85億，單季凈增加2000萬，營收整體同比增長34%至人民幣151億元，Lazada的用戶訪問頻次于過去七個季度連續上升，去年第三季度Lazada錄得訂單量同比增長超過82%，土耳其最大的電商平臺Trendyol錄得GMV同比增長超過80%。

營收整體34%的增加，加上Lazada和Trendyol超過80%的增長，可以說非常迅猛。

不僅是去年三季度，2022整個財年12個月，國際零售整體訂單同比增長了34%，整體營收達到611億元同比增長25%，Lazada和Trendyol訂單增長量分別達到60%和68%。

但為什么2022年第三季度只能保持持平呢？

因為去年的三季度印度、東南亞等地正是嚴重的時期，隨著線下零售的恢復，線上勢頭放緩。不過值得注意的是，阿里國際零售能保持住到當前的體量，也是不容易了。

另外，Lazada在進行歐洲市場的擴張，有消息稱Lazada挑戰亞馬遜和德國電商Zalando等歐美競爭對手。Lazada Group CEO 董錚證實了這一消息。

03 關鍵先生們

董錚是蔣凡上任后不久后起用的新CEO。

先說蔣凡，自2020年的張大奕事件后，被阿里從合伙人除名。

2021年12月，阿里進行組織架構調整，并宣布成立“海外數字商業”板塊并由蔣凡負責，分管全球速賣通和國際貿易兩個海外業務，以及Lazada等面向海外市場的多家子公司。

蔣凡正式接管海外數字商業不久后，便起用了董錚。

今年6月，董錚接替李純成為Lazada新的首席執行官。公開資料顯示，這位新CEO曾先后擔任Lazada泰國、越南首席執行官，對東南亞本土業務市場和當地商家、消費者的運營業務都很熟悉，也負責過阿里對Lazada的投后管理工作。

有分析認為，目前Lazada的那個業績的增長，是蔣凡在國際化業務上，啟動本土團隊帶來的成果。

此前，阿里的Lazada一度被騰訊系的Shopee反超。

Lazada向歐洲市場擴張，有意挑戰亞馬遜等市場地位。同時，近一年來阿里海外零售動作頻頻。

今年初，阿里速賣通針對賣家端推出調整方案，發布了四大政策——“對已入駐商家進行年度銷售額考核；提高新商家的入駐門檻；關閉個體工商戶入駐入口；限制商品發布數量。”

這一動作被認為是速賣通提高門檻，將其天貓化。

今年5月，速賣通還在義烏舉辦了一場跨境電商私享會，提出了其在2022年最重要的三件事，其中便包括推出“扶持優質商家”的計劃AE Mall。有報道指出，坂田五虎（藍思科技、澤匯、寶視佳、公狼、揀蛋網）也參加了這場會議。

但實際上，阿里之外的Tik Tok、拼多多等，都在進行海外的布局。不久前，拼多多的海外版Temu上線，對標shein。另外，Tik Tok和Kwai都在涉及電商業務。

值得注意的是，諸如shein等國內多家做跨境電商的企業，近幾年悄悄地異軍突起，比如shein的估值一度高達1000億美金，超過了HM和ZARA總和。

作為成立于2012年的Lazada，以及成立于2010年的速賣通，盡管取得了一定的成績，但是目前群雄格局的背景下，可以說是形勢嚴峻。

蔣凡此前被調任海外數字商業，就有討論是屬于貶職還是另有重用的爭議和討論，如今看來，海外零售的競爭結果，對阿里和蔣凡自己的職業生涯來說，都至關重要。