記者 | 王勇
“碳酸鋰散單的報(bào)價(jià)，已經(jīng)有65萬(wàn)元/噸的了?！?/span>
近日，一位鋰行業(yè)內(nèi)人士張立（化名）對(duì)界面新聞表示。
據(jù)上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)，截至11月16日，電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)為59萬(wàn)元/噸，價(jià)格區(qū)間為58.5萬(wàn)-59.5萬(wàn)元/噸，連續(xù)五日維持該價(jià)格。
上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部鋰業(yè)分析師曲音飛對(duì)界面新聞表示，“現(xiàn)貨市場(chǎng)的零單成交價(jià)格有的已突破60萬(wàn)元/噸，大范圍仍控制在59萬(wàn)-60萬(wàn)元/噸，此價(jià)格點(diǎn)也是多數(shù)下游企業(yè)可接受的區(qū)間。剛需急采的情況下，不排除高價(jià)拿貨?！?/span>
去年年初，電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)僅5-6萬(wàn)元/噸，之后開(kāi)啟上漲通道，到去年10月中旬站上20萬(wàn)元/噸大關(guān)，今年初站穩(wěn)30萬(wàn)元/噸后，繼續(xù)上漲，目前價(jià)格已較去年初上漲約十倍。
在碳酸鋰價(jià)格漲勢(shì)愈發(fā)難以遏制的情況下，產(chǎn)業(yè)鏈該如何消化自上而下的成本抬升？各個(gè)環(huán)節(jié)之間是如何進(jìn)行價(jià)格傳導(dǎo)？
定價(jià)主動(dòng)權(quán)在上游
動(dòng)力電池是新能源汽車(chē)中最為關(guān)鍵的部件，其占整車(chē)成本近40%-60%，當(dāng)前主流的動(dòng)力電池主要有三元鋰電池和磷酸鐵鋰電池。
這兩種電池都屬于鋰離子電池，主要由正極材料、負(fù)極材料、隔膜和電解液組成，鋰金屬是其中關(guān)鍵原材料。
浙商國(guó)際報(bào)告指出，正極材料是鋰電池成本占比最大的部分，高達(dá)30%-40%，其生產(chǎn)成本受氫氧化鋰、碳酸鋰等原材料成本影響大。
由此看，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈中一條重要的成本傳導(dǎo)鏈條，“上游鋰資源-正極材料-動(dòng)力電池-下游整車(chē)廠(chǎng)”。其中，上游鋰資源需要拆分為鋰礦和鋰鹽兩種進(jìn)行分析。
鋰精礦是生產(chǎn)鋰鹽的重要原材料。目前鋰鹽產(chǎn)品主要包括碳酸鋰和氫氧化鋰，前者主要用于磷酸鐵鋰、鈷酸鋰以及部分三元鋰類(lèi)的正極材料，氫氧化鋰主要用于高鎳三元正極材料中。
“以目前鋰鹽價(jià)格看，手中有礦的企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)都不錯(cuò)，沒(méi)礦的鋰鹽企業(yè)就只能小賺個(gè)加工費(fèi)。”張立表示。
以國(guó)內(nèi)兩大鋰鹽巨頭天齊鋰業(yè)（002466.SZ/9696.HK）、贛鋒鋰業(yè)（002460.SZ/1772.HK）兩家為例，它們所采用的鋰礦采購(gòu)定價(jià)模式為半年或季度定價(jià)模式。
據(jù)天齊鋰業(yè)在互動(dòng)者平臺(tái)表示，其控股子公司泰利森位于澳洲的鋰精礦每半年定一次價(jià)，定價(jià)參考鋰產(chǎn)品市場(chǎng)上三家報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)上一個(gè)季度的價(jià)格變動(dòng)情況，再根據(jù)采購(gòu)量給到股東一定折扣。這三家機(jī)構(gòu)為Fastmarkets、Benchmark Mineral Intelligence和亞洲金屬網(wǎng)。
贛鋒鋰業(yè)的長(zhǎng)協(xié)鋰精礦為每季度定價(jià)模式，主要供貨商同樣來(lái)自澳大利亞。該公司持有Mt Marion礦山50%權(quán)益，同時(shí)與Pilgangoora鋰礦等簽署包銷(xiāo)協(xié)議。
“因?yàn)殇嚨V石大多來(lái)自澳大利亞，原材料來(lái)源相對(duì)單一，且貨源緊張，所以產(chǎn)業(yè)鏈最核心的定價(jià)權(quán)是在澳洲礦商?！睆埩⒄f(shuō)。
他進(jìn)一步指出，澳洲礦商的定價(jià)邏輯有很多參考量，包括機(jī)構(gòu)報(bào)價(jià)、市場(chǎng)波動(dòng)情況、甚至是拍賣(mài)價(jià)格等。
“一般大單是以包銷(xiāo)的形式，價(jià)格基本由礦商定。即便是特斯拉這種企業(yè)，都難搞定礦商，”張立表示。今年10月，特斯拉與澳大利亞礦商Core就一項(xiàng)為期四年的鋰供應(yīng)協(xié)議未能達(dá)成一致，最終談判破裂。