文|愉見財經
在銀行理財加速凈值化轉型的背景下，理財子隊伍也在持續擴容。隨著北京銀保監局官網公開了關于同意北銀理財開業的批復公告，并核準該公司董事長步艷紅、總裁琚澤鈞的任職資格，全國將迎來第30家獲批開業的理財子公司。
在“成熟一家，批準一家”的原則下，目前銀保監會已批準31家理財公司籌建，包括國有6大行、11家股份行、8家城商行、1家農商行的旗下子公司以及5家合資理財公司。北銀理財子開業后，31家批籌者中就剩法巴農銀理財未開業了。
在北銀理財子之前，今年獲批開業的還有浦銀理財、施羅德交銀理財、上銀理財、民生理財、高盛工銀理財、恒豐理財和渤銀理財等7家理財子公司。
隊伍擴大的同時，銀行理財規模同步增長。根據銀行業理財登記托管中心數據，截至今年6月底，我國理財產品存續規模已達29.15萬億元，其中理財公司以超過19萬億元的規模占比接近66%。
有分析稱，未來將有50家左右的理財公司，今年年底理財公司產品規模占比有望達到80%。
是的，銀行理財已經進入理財子公司時代。而那些終究沒能成立理財公司的中小銀行或將逐步退出這一業務的核心，轉而成為代銷渠道是他們最現實的選擇。
北銀理財子獲批開業
北京銀行是國內資產規模最大的城商行，自8月獲批籌建后，最大城商行的理財子公司——北銀理財正式獲批開業。據北京銀保監局官網信息，北銀理財注冊資本為20億元人民幣，全部由北京銀行認繳并以貨幣資金方式一次性足額繳納，注冊地位于北京市通州區。
與此同時，北京銀行也發布公告稱，公司近日收到《北京銀保監局關于北銀理財有限責任公司開業的批復》。公司業務范圍為：面向不特定社會公眾公開發行理財產品，對受托的投資者財產進行投資和管理；面向合格投資者非公開發行理財產品，對受托的投資者財產進行投資和管理；理財顧問和咨詢服務；經國務院銀行業監督管理機構批準的其他業務。
北銀理財的高管團隊也同步披露。北京銀保監局官網信息顯示，核準步艷紅為北銀理財董事長任職資格；核準琚澤鈞董事、總裁任職資格；核準劉素勤、張萬奇、王曉玲董事任職資格；核準王敬周副總裁任職資格；核準劉坡忻總裁助理任職資格；核準吳賢彬總裁助理及財務部門負責人任職資格；核準張金內審部門負責人任職資格。
公開資料顯示，步艷紅此前為中郵證券總經理，曾在中郵理財開業后出任總經理一職；琚澤鈞為北京銀行資產管理與托管部總經理；劉素勤為北京銀行資金運營中心/理財業務中心總經理。
據悉，2004年，北京銀行已涉及理財業務，并于2013年成為首批獲得銀監會開展凈值型理財管理計劃試點資格的11家銀行中唯一一家城商行。去年以來，北京銀行加速推動理財業務整改工作，已于資管新規過渡期截止前全面完成理財整改壓降工作，保本理財產品、預期收益型理財產品全部清零，產品凈值化率達到100%。
數據顯示，截至今年6月末，該行存續非保本理財產品共208只，理財規模為3550.40億元，較去年同期增加232.70億元。
理財子市場份額逐步提升
除了上文已盤點的獲批籌建的31家理財子公司以外，還有多家銀行理財子正在申報中。「愉見財經」查詢“企業預警通”了解到，目前處于申報當中的理財公司包括長沙銀行的長銀理財、天津銀行的天銀理財、廣州農商行的珠江理財、重慶銀行的渝銀理財、成都銀行的成銀理財、甘肅銀行的隴銀理財等。今年7月，齊魯銀行也發布公告稱，擬出資10億元全資發起設立齊魯理財。
業內的共識在于，理財子公司已成為我國資產管理行業崛起的新興力量。《中國銀行業理財市場半年報告（2022年上）》顯示，截至今年6月底，理財產品存續規模達29.15萬億元，同比增長12.98%，投資者數量達9145.40萬個，上半年累計為投資者創造收益4172億元。其中，理財公司存續產品存續規模19.14萬億元，同比增長91.21%，占全市場的比例達到65.66%。
在業內人士看來，理財公司市場份額提升，一方面是因為中小銀行理財產品發行受限后，銀行理財公司的產品發行節奏在加快；另一方面是因為中小銀行在加快代銷理財公司的產品。
目前，隨著新理財公司陸續開業，理財公司將繼續承接母行的理財產品，理財公司市場份額也將進一步提升。根據監管要求，未來理財業務將主要由理財公司開展，大行、股份行、城商行等商業銀行理財規模占比將進一步下降。
理財展業還需注意這些問題
在理財公司隊伍擴充的同時，還需注意的是，銀行理財整改也面臨較大壓力。銀保監會官網于10月末集中披露了4則行政處罰信息，分別針對兩家大行的理財業務、一家股份行的理財業務、以及一家大行理財子。
這是銀保監會第二次出手規范理財業務，上一次是今年5月，也有一批銀行及銀行理財子領過罰單。此外，在其它銀行的綜合性罰單中也不乏涉及到理財業務的，被罰機構不僅包括國有行、股份行等大中型銀行，也有區域性中小城農商行以及銀行理財子公司等。
「愉見財經」歸納了一下被罰原因，主要涉及老產品規模反彈、托管業務管理不到位、理財公司產品資產配置超標或不達標、違反了產品集中度要求和理財銷售管理等。
值得一提的是，在最近一次的處罰中，業績比較基準的展示問題首度被提及。比如，某銀理財涉及“突出使用絕對數值展示業績比較基準”，某股份制銀行則存在“單獨使用區間數值展示業績比較基準”的問題。
去年發布的《理財公司理財產品銷售管理暫行辦法》要求，不得“使用未說明選擇原因、測算依據或計算方法的業績比較基準，單獨或突出使用絕對數值、區間數值展示業績比較基準”，并且要求不得夸大過往業績，預測理財產品的投資業績，或者出具、宣傳理財產品預期收益率。在業內人士看來，這一舉措是防止變相宣傳預期收益率，更好促進產品凈值化轉型，推進打破剛兌預期。
但今年以來，受資本市場加劇震蕩影響，理財收益波動明顯，對投資者信心帶來一定挑戰。有建議稱，理財機構設置業績基準應從投資者保護的角度出發，一方面要向投資者清楚展示產品的風險特性，另一方面也要避免突出某個絕對數值的基準以防造成誤導。