記者 | 陳奇銳
編輯 | 樓婍沁
10月31日，私募消費(fèi)基金L Catterton宣布完成首支人民幣基金的首次關(guān)賬，并借此機(jī)會(huì)宣布官方中文名為“路威凱騰”，其中人民幣基金一期將落地四川省成都市高新區(qū)。
一份由L Catterton團(tuán)隊(duì)向界面時(shí)尚發(fā)來的聲明顯示，該基金目標(biāo)規(guī)模為20億元，首次關(guān)賬金額超出預(yù)期。本次人民幣基金出資LP主要由地方財(cái)政出資平臺(tái)和境內(nèi)外產(chǎn)業(yè)出資人組成，重點(diǎn)布局早期消費(fèi)投資，涵蓋美妝個(gè)護(hù)、食品飲料和服裝時(shí)尚等領(lǐng)域。
L Catterton人民幣基金主管李晶在聲明中稱：“L Catterton長期看好中國消費(fèi)行業(yè)的發(fā)展，我們期待幫助被投企業(yè)與合作伙伴共同完成全球范圍內(nèi)產(chǎn)業(yè)資源的嫁接，上下游商業(yè)資源的落地，并在全球范圍內(nèi)積極建立國際生態(tài)合作?！?nbsp;
作為全球做大的消費(fèi)投資基金，L Catterton由Catterton和L Capital兩家私募公司在2016年合并而成。當(dāng)前L Catterton約60%的股份由L Capital和Catterton的合伙人聯(lián)合持有，剩余40%則屬于LVMH集團(tuán)董事長Bernard Arnault家族。
背靠LVMH讓L Catterton天然地帶有時(shí)尚基因，投資列表中不乏韓國潮流眼鏡品牌Gentle Monster、丹麥時(shí)尚品牌GANNI和德國鞋履品牌Birkenstock這樣的對(duì)象。而在中國，奢侈品電商寺庫，GXG母公司慕尚集團(tuán)以及奧特萊斯運(yùn)營商砂之船都曾接受過L Catterton的投資。
在時(shí)尚行業(yè)之外，L Catterton也曾對(duì)多個(gè)消費(fèi)品牌進(jìn)行過投資。在2021年3月和7月，L Catterton分別對(duì)本土飲料品牌元?dú)馍趾筒栾嬈放葡膊柽M(jìn)行投資。到了2022年，L Catterton又宣布投資上海依蘊(yùn)寵物用品有限公司。
目前L Catterton的全球總部在美國，亞洲總部在新加坡，并在香港、北京和上海等城市設(shè)立有辦公室。值得提到的是，L Catterton Asia的前身L Capital Asia最早已經(jīng)在2009年發(fā)起專注于亞洲消費(fèi)品行業(yè)的基金。官網(wǎng)信息顯示，其兩期基金在中國共投資了9個(gè)項(xiàng)目。
此次L Catterton專門設(shè)立人民幣基金展現(xiàn)了對(duì)中國市場的重視和信心。不過它并不是近年唯一在中國設(shè)立專門專門投資基金的外國機(jī)構(gòu)。
2021年8月，資生堂中國宣布和中國資產(chǎn)管理公司博裕投資達(dá)成戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，在啟動(dòng)中國內(nèi)地首個(gè)美妝領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)投資基金“資悅基金”。資生堂方面向界面時(shí)尚表示，該項(xiàng)基金將專注于中國美容市場具有增長潛力的一些細(xì)分領(lǐng)域中的新興品牌。
資悅基金最新的投資項(xiàng)目是專攻重組膠原蛋白生物材料的江蘇創(chuàng)健醫(yī)療科技有限公司。公告稱，該公司獲得了近2億元人民幣融資，華方資本、鼎暉百孚、華立醫(yī)藥跟投。
另一個(gè)在中國設(shè)立投資基金的美妝集團(tuán)是歐萊雅。在2022年5月，歐萊雅集團(tuán)宣布在中國設(shè)立上海美次方投資有限公司。僅僅4個(gè)月后，該公司就宣布對(duì)本土高端香水品牌“聞獻(xiàn)DOCUMENTS”進(jìn)行少數(shù)股權(quán)投資。
受到疫情影響，投資機(jī)構(gòu)更為謹(jǐn)慎。從2021年下半年開始，本土美妝和服裝品牌獲得融資的數(shù)量及頻率均出現(xiàn)下降。
國際集團(tuán)和海外機(jī)構(gòu)的進(jìn)入所提供的資金，或能幫助更多新品牌舒緩疫情帶來了發(fā)展壓力。更進(jìn)一步，在出國不便的情形下，海外機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)或能給本土品牌帶來更多國際化視角。在近年的出海潮流之下，這類視角極為重要。
與此同時(shí)，部分中國的投資機(jī)構(gòu)也開始通過投資海外品牌來擴(kuò)展影響力。紅杉中國接連宣布對(duì)加拿大奢侈品電商Ssense、法國時(shí)尚品牌Ami和韓國潮流品牌We11done進(jìn)行投資。更近的案例則是挑戰(zhàn)者創(chuàng)投和雅戈?duì)柤瘓F(tuán)宣布聯(lián)合收購設(shè)計(jì)師時(shí)尚品牌Alexander Wang少數(shù)股權(quán)。
這樣的投資方式有別于過去復(fù)星時(shí)尚和山東如意所做的全資收購和集團(tuán)化運(yùn)營，給予被投品牌更大的自主性。但不管是被本土和外國基金投資，所有品牌的目標(biāo)都是在中國市場實(shí)現(xiàn)增長，其中一個(gè)方式便是快速開店。
獲得歐萊雅投資的聞獻(xiàn)DOCUMENTS已經(jīng)在北京和上海等城市布局，門店均設(shè)立在北京SKP和上?；春Ｖ新返群诵纳虡I(yè)區(qū)域內(nèi)；We11done在獲得紅杉中國投資后，也加快開店速度，落地北京、成都、深圳和南京等城市。而此前獲得L Catterton投資的Gentle Monster，則將最新的全球旗艦店開在了北京三里屯太古里。