記者 | 查沁君
政策東風下，教育信息化概念股近期在資本市場反響熱烈，多家公司于日前陸續交出三季度成績單。
界面教育梳理了視源股份（002841.SZ）、鴻合科技（002955.SZ）、科大訊飛（002230.SZ）、競業達（003005.SZ）、佳發教育（300559.SZ）、ST三盛（300282.SZ）等多家公司業績發現，大部分含智慧教育業務的教育信息化公司均實現季度盈利，但也有受疫情影響，招標項目暫停或延遲，以及自身經營問題，業績面臨不同程度的虧損。
作為國內智慧交互平板領域的龍頭公司，視源股份、鴻合科技三季度營收分別為70.67億元、15.12億元，分別同比下滑3.45%、28.02%；凈利潤分別為9.16億元、2.62億元，分別同比增長15.67%、131.82%。
對于營收下滑，視源股份在日前的投資者關系活動中稱，三季度為教育業務的傳統旺季，去年三季度是歷史以來最高的一個季度，今年主要因國內疫情反復，部分采購需求和招投標節奏受到影響而小幅下滑。
鴻合科技對利潤大增的解釋則是，智慧教育硬件產品的核心原材料OC面板價格回落，采購成本有所下降；另一方面，其海外業務品牌newline也受益于今年以來海運費成本的下降，出口業務增長，在人民幣兌美元貶值的背景下，對利潤端也構成一定積極因素。
此外，鴻合科技中國商用業務的運營主體新線科技近三年持續虧損，已于7月變為鴻合科技的參股公司，自今年三季度起已不再納入合并報表范圍，也提高了該公司的凈利潤和現金流水平。
教育成為第一大業務的科大訊飛三季度營收46.38億元，同比增長1.95%；凈利潤1.42億元，同比下降54.17%。
對于三季度整體業務表現，科大訊飛董事長劉慶峰在財報會上表示，受疫情各方面影響，整體低于預期。整體增速主要受教育業務板塊中多個擬投標大項目延期影響，總延期收入超過16億。
此外，安徽省為了加強全省計劃項目統籌，三季度大項目招標基本暫停。這也使得三季度科大訊飛營收同比增速略有放緩。
人員的增長也一定程度影響了利潤水平。截至2022年三季度末，科大訊飛員工數量比去年同期增長超2600人，主要投入到訊飛超腦2030項目、課后服務平臺、智慧體育、車載音效等項目當中。
“這些項目目前還沒有形成很規模化的收益，但未來它會產生持續性的收益。”劉慶峰表示。
科大訊飛課后服務業務部總經理李曉楓在接受界面教育采訪時也表示，課后服務是科大訊飛新的增量業務方向，“希望做到今年布局，明年發力，后年迎來爆發。”該公司自2021年下半年切入課后服務賽道，目前已服務1200萬學生。
李曉楓向界面教育透露，科大訊飛課后服務明年的業績目標是，覆蓋師生數翻兩倍。
教育硬件也是科大訊飛加大投入的一大賽道。劉慶峰稱，前三季度訊飛學習機線下累計新增了400多家門店，線下銷售占比同比增長197%，激活用戶占比同比增長150%。個性化學習業務在疫情時期遭遇了進校服務拓展難的問題，不過學校續購率超過90%，整體三季度營收同比增速達到92%。
過去一個月，作為資本市場的寵兒，競業達近16個交易日斬獲10個漲停板，月漲幅高達160.3%。由于近期股價出現異常波動，競業達自10月27日起停牌。
與資本市場的火熱形成鮮明對比的是其業績表現。競業達三季度營收7089.84萬元，同比減少42.89%；凈虧損816.19萬元，同比大降153.12%。
競業達主營業務為智慧教育及智慧軌道。前者收入占該公司全年收入六成以上，教育客戶主要分為三類，一是為高校提供智慧教學及智慧校園數字化解決方案；二是面向考試主管部門提供智慧招考解決方案；三是面向職業院校提供數字職教、產教融合解決方案。
競業達對三季報業績大幅下滑的解釋是，主要還是受疫情影響。“公司業務為全國性布局，受國內疫情多點散發，尤其北京疫情影響，公司的市場及銷售工作受阻滯。部分項目延期招標，部分項目無法入場實施，部分項目驗收推遲。”
今年以來，競業達先后披露中標中國科學院大學智慧教室建設、北京航空航天大學智慧教室配套教學設備購置項目，中標金額分別為1638萬元、1258萬元。
同樣遭遇虧損的還有ST三盛。該公司三季度營收5819.9萬元，同比下滑49.2%。凈虧損5681.3萬元，同比擴大233.4%。
ST三盛原名三盛教育，主營智能教育設備制造和教育服務業。2019年至2021年公司扣非凈虧損分別為2420萬、7.37億、1.7億元。
債務壓力下，9月底，三盛教育以銀行定期存單為實際控制人的關聯公司或指定公司提供合計9.1億元的質押擔保，但未履行公司董事會、股東大會審議決策程序，存在違規對外提供擔保的情形。為此，根據深交所相關規定，公司自今年5月31日起被戴上ST的帽子。
目前從事教育信息化業務的企業，大致可分為三類：硬件提供商、軟件產品服務商、一體化智慧教育平臺。
其中，硬件提供商提供智慧黑板、學生平板、錄播設備等業務，代表廠商有視源股份、鴻合科技等。
軟件產品服務商提供招生報名、教務管理（教師管理、排課、成績管理、教學評價等）、教學管理（授課、批改作業）、升學管理等業務，代表廠商有校寶在線、曉羊教育、佳發教育、百家云、松鼠AI等。
一體化智慧教育平臺則主要提供智慧教育解決方案，代表廠商有騰訊教育、阿里釘釘、華為智慧校園、訊飛教育云、全通教育、新開普等。核心是利用人工智能技術，幫助老師、學校管理者、學生減負增效。
成立于2002年的佳發教育是教育信息化賽道的老牌選手。業務涉及智慧招考領域、智慧教育領域、素質教育三大業務板塊。其“智慧教育”和“智慧招考”的頂層設計方案及軟硬件產品應用于國內上千個教育管理機構及上萬所學校。
2022年三季度，佳發教育實現營收1.04億元，同比增長19.49%；凈利潤1954.02萬元，同比減少39.61%。財報未對業績變化作詳細說明。
競業達也在其最新的風險提示公告中稱，教學信息化市場參與主體類型較多，既有硬件、軟件/技術平臺或教學內容的提供商，也有系統集成商和解決方案提供商，行業集中率低，市場處于充分競爭階段，體現蜂巢特點。現有競爭者仍在不斷加大投入，同時也吸引了更多相關技術企業布局教育行業，將導致行業競爭進一步加劇。
玩家增多、競爭愈發激烈的一大支撐是智慧教育行業的政策利好不斷。
2022年9月，教育部發布《關于教育領域擴大投資工作有關事項的通知》，明確專項貸款重點支持范圍包括了教育信息化部分的建設。中央制定政策貼息+專項再貸款“組合拳”，支持教育、衛生等領域的設備購置和更新改造。專項再貸款額度2000億元以上。
據《中國教育信息化行業發展現狀研究與投資前景分析報告（2022-2029年）》，2017年至2021年期間，中國教育信息化市場規模由3701.1億元增長至5086.8億元，年復合增長率為8.28%。
華西證券研報認為，教育信息化2.0時代已經到來。隨著硬件普及基本完成，教育信息化2.0時代剛進入以客戶為導向的軟件和服務市場，市場處于賽道搶占期，高增長的未來預期明確。