記者 | 胡穎君

10月26日，備受市場關注的外資獨資基金貝萊德基金披露了旗下兩只基金的三季報。

從業績表現來看，三季度，貝萊德中國新視野混合凈值增長率-7.04%，跑贏業績比較基準4.5個點。貝萊德港股通遠景視野混合凈值增長率-15.73%，小幅跑輸業績比較基準（-14.9%）。

從規模變動來看，貝萊德中國新視野混合（A/C合并計算）規模為47.3億元，規模較二季度縮水5.27億元，凈贖回1.84億份，最新份額較去年9月成立時點的66.8億縮水19.5億份。貝萊德港股通遠景視野混合最新規模3.78億元，凈贖回0.28億份。

從資產配置來看，三季度，規模相對較大的貝萊德中國新視野混合的股票倉位占比為79%，債券、返售金融資產以及銀行存款和結算備付金分別占比0.6%、12.6%、7.8%。

貝萊德依舊延續分散均衡的配置策略，Wind數據顯示，貝萊德中國新視野混合前十大重倉股合計占基金凈值比為50%。 不過，三季度，貝萊德依舊對前十大重倉股進行了加減倉操作，其中，二季度第一大重倉股固德威被砍掉一半倉位，季末持倉市值下降至1.63億元。此外，被減持的還有圣邦股份、禾邁股份、伯特利等。

值得注意的是，三季度，貝萊德還加倉了地產和機場股，增持保利發展數量達10%，季末持倉1.62億元，大幅加倉上海機場，較二季度增持95.27%，該股也首次躋身貝萊德中國新視野混合的前十大重倉。

對于配置思路，貝萊德基金經理唐華、單秀麗在季報中表示，“組合倉位相對于今年二季度保持穩定，處于中等偏上水平。布局重點仍然在我們一直以來看好的高品質成長方向，如受益于全球能源格變革及技術路徑迭代、增長確定性較高的光伏以及電池產業鏈，受益于國產替代以及需求持續旺盛的半導體設備、材料等，以及受益于多重超預期政策刺激的汽車及零部件板塊。此外，為了增強組合韌性，組合配置了消費場景恢復可能迎來修復性反彈的品種。”

貝萊德港股通遠景視野混合以投資港股通標的為主，由陸文杰、單秀麗、楊棟三位基金經理共同管理。

三季度，基金經理對二季度大幅加倉的部分股票予以減持。該基金第一大重倉股仍為美團，但倉位較二季度已下降12%，持倉市值2800萬港元。第二大重倉股貴州茅臺，三季度減持15%，持倉市值約2300萬港元。而二季度上述兩只重倉股分別獲加倉100%、70%。此外，銀行股繼續遭到拋售。前十大重倉中，僅剩招商銀行一只銀行股，且倉位較二季度減少43%。

盡管三季度港股表現低迷，但基金經理仍對部分個股逆勢加倉。Wind數據顯示，快手三季度倉位環比增加93%，該股也新晉為基金第七大重倉股。不過，快手股價表現卻不盡如人意，三季度累計跌幅超40%，部分程度上拖累基金凈值下行。

“我們的組合在此期間進行了進一步的優化和調整，倉位整體有所下降，將受到美國加息負面影響較大的高股息價值股進行了減倉，加倉了股價已經下跌很多的消費、科技以及醫療板塊的個股。”基金經理在季報中表示。