文｜有數DataVision 嚴張攀

編輯｜張澤一

手速快的朋友們這時候已經拿到iPhone14 Pro，開始體驗靈動島和全息屏了吧。

然而這些功能在起售價便宜2000塊的iPhone14上都沒有，可能“黃牛訴苦蘋果14倒貼100元出”沖上熱搜，也是因為這個原因。

但這些或許都不是重點，庫克刀法之精湛，更體現在iPhone的芯片上：

蘋果最新的A16芯片只有Pro和Pro Max才有，iPhone 14/14 Max沿用了上一代的A15芯片。

這也不是庫克第一次學黃仁勛的壞毛?。?013年，蘋果同時推出搭載A6的iPhone 5C，和搭載A7的iPhone 5S時，結果直接上演了一出9月發布，10月砍單15%的戲碼。

iPhone 14當下最新款銷售數據還沒出來，但也和黃牛倒貼出貨有異曲同工之妙。

那么，庫克為何要把這一刀砍在芯片上？很可能是以下兩個原因。

首先消費電子市場寒冬，蘋果也面臨很大的成本壓力。芯片作為手機里最貴的零部件之一，在上面砍一刀降本的效果是十分明顯，四舍五入就等于降價了。

較低的價格，必然可以吸引更多潛在的消費者，繼續擴大自己在高端手機市場的份額。

其次，A15芯片采用臺積電5nm制程，已經足夠應對大部分場景，A16的4nm制程并沒有帶來效率明顯的提升。

由于今年芯片提升微弱，蘋果也舉起了遮羞布。發布會上A16系列的芯片對比對象已不是A15，而是選擇了三年前的A13。

尷尬的是，就是與三年前相比，性能提升幅度也不到40%。

并且據果學第一人郭明錤爆料，未來蘋果只有最高端的機型才會使用最高端的處理器。簡而言之，雙芯戰略是未來蘋果的發展方向。

然而，在雙芯戰略下，最焦慮的不一定是其他手機品牌，反而可能是目前蘋果獨家芯片代工廠——臺積電。

首先，標準版iPhone 14的“同系雙芯”策略將會直接影響臺積電的收入。

不管iPhone 14系列銷量占比有多少，它使用的就是臺積電的成熟制程，利潤自然比起全系列都使用先進制程要少了一截。

在芯片代工行業，越是先進制程越貴，因此愿意為之付費的客戶越少。蘋果作為當前市場上付費能力最強的客戶，臺積電最先進的制程幾乎就是為蘋果量身定制的。如果連蘋果都開始用不起了，其他客戶就更難了。

其次，隨著制程紅利的減少，將會影響客戶的購買意愿，繼而影響臺積電的未來。

即便是臺積電自己也必須承認，芯片制程進步帶來的性能提高越來越少了，廠家只能狂拉功耗換提升。

根據之前的爆料，英偉達RTX 40系旗艦顯卡功耗達到驚人的800W。而手機芯片由于散熱和面積限制，也沒辦法靠拉功耗換性能。

但對終端產品公司和代工廠來說，制程越先進，付出的研發開支也成倍提升。因此，格芯在2018年宣布放棄7納米研發，聯電也在2018年放棄了12納米以下先進制程的投資。

面對越來越昂貴的制程和越來越少的性能提升，臺積電也許也會擔心：如果蘋果都不想為更先進的制程接盤，自己該怎么辦？

芯片代工的本質，就是在別人的制程趕上自己之前，賺大把的差價。這個差價有多高呢？對比臺積電和格芯的毛利就看出來了。

臺積電能夠一直維持著領先優勢，靠的就是那道天塹：

1、率先研制出先進制程。

2、迅速變現獲取超額利潤。

3、將利潤投入研發和產線建設繼續突破先進制程。

這里面最關鍵的環節，不是臺積電攻克了某個制程節點，而是下游的蘋果、英偉達、AMD愿意當接盤俠，給臺積電的新制程下訂單，報銷臺積電的研發成本。

換句話說，以前的循環是這樣的：

臺積電突破新制程——新制程性能爆炸——消費電子公司紛紛接盤——臺積電把利潤投入新制程研發——臺積電突破新制程……

而現在的情況看起來是這樣的：

臺積電突破新制程——新制程進步不大——消費電子公司接盤意愿下降——臺積電收入減少……

另一方面，三星還跟在臺積電后面窮追猛打。網傳AMD已經開始和三星的4nm工藝開始眉來眼去了，一旦兩者的距離進一步拉近，離供應鏈權謀大師蘋果在芯片代工環節再次引入“二供”，還會遠嗎？

[1]各大廠商宣傳性能時都在CPU講制程，制程到底與性能有何關系， B站

[2]被蘋果、高通、英偉達接連拋棄，“三星代工”如何走到這一步，ZEKAR咨詢

責任編輯：張澤一

研究支持：劉芮