記者 張曉迪

債券募集資金用途不能隨意變更，變更要及時(shí)公告，這是證監(jiān)會(huì)明令要求的，但就有AA+信用等級(jí)的發(fā)行人以身試“法”。

9月7日，中證鵬元公告，關(guān)注到達(dá)州市投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：“達(dá)州投資”）收到中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)四川證監(jiān)局監(jiān)管警示函。

根據(jù)公告，此番收監(jiān)管函，正是因?yàn)檫_(dá)州投資作為公司債券“20達(dá)州03”、“21達(dá)州01”、“21達(dá)州D1”的發(fā)行人，未按約定用途使用募集資金且未嚴(yán)格履行信息披露義務(wù)，違反了《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令180號(hào)）第四條和第十三條規(guī)定。 

《監(jiān)管函》還表示，陳玨光作為公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，對(duì)上述違規(guī)情形負(fù)有直接責(zé)任。

依據(jù)證監(jiān)會(huì)令180號(hào)第六十八條、第六十九條和第七十條，四川證監(jiān)局對(duì)達(dá)州投資、陳玨光采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

今年3月，達(dá)州投資發(fā)行了規(guī)模為13億元的一般中期票據(jù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“22達(dá)州投資MTN001”）。

作為達(dá)州投資及“22達(dá)州投資MTN001”的信評(píng)機(jī)構(gòu)，中證鵬元于6月24日對(duì)達(dá)州投資及“22達(dá)州投資MTN001”進(jìn)行了定期跟蹤信用評(píng)級(jí)，評(píng)級(jí)結(jié)果為，達(dá)州投資主體信用等級(jí)為AA+，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定，“22達(dá)州投資MTN001” 信用等級(jí)為AA+。 

中證鵬元表示，上述事件目前尚未對(duì)達(dá)州投資經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)和信用狀況產(chǎn)生重大不利影響。中證鵬元將持續(xù)關(guān)注該事項(xiàng)對(duì)公司主體信用等級(jí)、評(píng)級(jí)展望以及“22達(dá)州投資MTN001”信用等級(jí)可能產(chǎn)生的影響。

官網(wǎng)介紹，達(dá)州市投資公司成立于2000年11月18日，注冊(cè)資本2.4億元，達(dá)州市國(guó)資委持有其90%股權(quán)為其控股股東，四川省財(cái)政廳持有其10%股權(quán)。其主要職責(zé)是受達(dá)州市政府委托，從事城市基礎(chǔ)設(shè)施和重點(diǎn)工程建設(shè)項(xiàng)目的融資、籌資、投資等資本運(yùn)作，管理和營(yíng)運(yùn)城市公共資源。

中證鵬元6月份出具的信評(píng)報(bào)告指出，2021年達(dá)州新增對(duì)外融資規(guī)模較大，總債務(wù)處于較高水平且持續(xù)增長(zhǎng)，短期債務(wù)規(guī)模較大，現(xiàn)金短期債務(wù)比下降。 

據(jù)公開(kāi)財(cái)報(bào)顯示，截至2022年中，達(dá)州投資總資產(chǎn)1115.27億元，凈資產(chǎn)410.87億元，其中，貨幣資金120.56億元。

界面新聞?dòng)浾咦⒁獾剑_(dá)州投資總負(fù)債保持?jǐn)U張，其中總負(fù)債704.40億元，同比增長(zhǎng)21.63%，資產(chǎn)負(fù)債率63.16%。

總負(fù)債中，截至2022年中，其流動(dòng)負(fù)債合計(jì)249.04億元，較2021年末的225.70億元又有所增長(zhǎng)。對(duì)此有財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)人士告訴記者，由于賬面貨幣資金與流動(dòng)負(fù)債之間的差距及債務(wù)規(guī)模的持續(xù)增長(zhǎng)，達(dá)州投資面臨一定的債務(wù)償付壓力。 

另?yè)?jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，達(dá)州投資目前存續(xù)債券13只，合計(jì)余額127.1億元，一年內(nèi)到期債券2只，合計(jì)金額30億元。