記者 張曉迪

9月6日，冀中能源集團有限責任公司（以下簡稱：“冀中能源集團”）公告了“22冀中能源SCP002”的發行情況。

這是冀中能源2022年度發行的第二期超短期融資券，其起息日為2022年9月5日，兌付日為2023年6月2日，期限為270天，發行總額為5億元，發行面值為100元/張，發行利率為4.5%，合規及有效申購共7家，合計申購金額為4.9億元。

據上述債券募集說明書披露，該債券確定的基礎發行金額為0億元，發行金額上限為10億元。9月5日冀中能源集團公告稱，經本與主承銷商光大銀行協商一致，簿記建檔發行金額調整為5億元。

就此界面新聞記者自知情人士處了解到，9月1日，冀中能源集團發布該債券申購說明后，經過三次簿記建檔時間調整，直至9月5日，動態認購結束，最終發行金額確定為5億。該人士也稱，這也是考慮到該債項的成本。

記者注意到，8月11日，冀中能源集團剛完成2022年第一期超短期融資券發行，最終發行金額為8億元，票面利率為4.0%。

據發行文書披露，冀中能源集團此次募集資金擬用于償還其到期有息債務。其中包括2022年9月13、14日、16日到期的工商銀行貸款合計6.1億元，9月16日到期的廣發銀行貸款2億元，9月23日到期的邯鄲銀行貸款2億，合計10.1億元。

此前于8月11日發行的“22冀中能源SCP001”發行金額用于償還于2022年8月13日到期的“19冀中能源PPN003”，該債到余額為10億元。

據官網介紹，冀中能源集團是2008年6月經河北省政府批準，由河北金能集團與峰峰集團聯合組建而成，控股冀中能源（000937.SZ）、華北制藥（600812.SH）和金牛化工（600722.SH）三家上市公司。集團產業主要分布在河北、山西、內蒙、新疆等13個省區，2021年完成原煤產量5478萬噸，精煤產量1791萬噸，實現營業收入1500億元。

據公開財報，截至2022年中，冀中能源集團總資產2400.43億元，總負債合計1914.22億元。其中，2019-2021年末及2022年6月末，其資產負債率分別為82.43%、82.82%、79.47%和79.74%。

冀中能源集團表示，近些年來由于其用于在建工程建設的融資規模較大，因此資產負債率維持在相對較高的水平。據國務院國資委考核分配局編制的《企業績效評價標準值2021》顯示，冀中能源集團資產負債率位于煤炭工業企業考核值中的較低值到較差值區間。

此外，截至2021年末，冀中能源有息債務余額為1429.87億元，其中，一年以內債務為929.53億元，占總債務的65.01%，短期負債比例較高。截至2022年6月末其流動負債合計1445.92億元，而其賬面貨幣資金為150.42億元。

對此有財務專業人士告訴界面新聞記者，冀中能源集團資產負債結構匹配程度仍然有待提高，2022年的兩期超短期融資券發行后，募集資金用于償還到期有息負債，預計將對其的短期負債占比將有所降低。

經營方面，冀中能源集團披露，其2019-2021年及2022年前3個月合并報表口徑凈利潤分別為7.41億元、3779.53萬元、12.97億元和2.49億元。其中，2021年度凈利潤較上年同期大幅增長。

冀中能源集團表示，其凈利潤的波動主要受行業景氣度、煤炭銷售價格等的變化影響。近年來，受宏觀經濟運行及調控政策及煤炭行業供給側結構性改革等影響，煤炭市場有所回暖。但目前，煤炭行業運行中不確定因素依然較多，其仍然面臨盈利能力波動風險。

現金流方面，冀中能源集團還披露，2019~2021年及2022年1-3月，其經營性凈現金流分別為30.61億元、72.37億元、96.30億元及25.76億元。冀中能源集團表示，其近年來受煤炭行業景氣度持續提升的影響，經營性現金凈流入持續保持增長，但若考慮經濟周期及行業周期的影響，當其業務規模有所下降時，其未來經營性現金流仍存在一定波動風險。