記者｜梁怡

近日，江蘇網進科技股份有限公司（簡稱：網進科技）遞交創業板上市申請，擬募資3.04億元，保薦機構為華金證券。

網進科技是縣域智慧城市整體化解決方案提供商，專注于智慧城市信息化領域，目前公司業務類型包括系統集成、軟件開發、運維服務等，主要客戶包括政府單位及企事業單位，應用領域包括公安、政務、交通、醫療、建筑等行業。

目前，公司的經營發展存在兩方面局限，一是收入主要來自江蘇省昆山市，未來需要加大省外市場布局，但這并非易事；二是受下游客戶的特殊性影響，導致公司的應收賬款高企，進一步面臨現金流吃緊的壓力。

此外，界面新聞記者還注意到，網進科技成立20余年，股權歷史沿革以及實控人曾發生變更未在招股書中披露。

業績隱憂

報告期內（2019年-2021年、2022年上半年），網進科技分別實現營業收入4.36億元、3.29億元、5.04億元及2.02億元，歸母凈利潤分別為6726.84萬元、2527.28萬元、5486.96萬元及2560.58萬元，其中2020年業績明顯下滑。

按地區來看，網進科技的收入整體囿于江蘇省昆山市，其中第一大客戶均為昆山市公安局及分支機構，占當期營收的比重分別為37.73%、42.97%、23.04%、44.20%。但好在公司持續加大省外市場開拓力度，已在省外設立2家控股子公司和7家分公司。

事實上，做地方智慧城市業務的多數公司，不同程度地面臨收入來自當地，難以擴展省外業務的難題。

另外，由于下游客戶主要為政府部門、國有企業、事業單位等，受其預算體制和采購習慣影響，回款多集中在下半年、年末等，因此應收賬款高企也是這類公司的共性。

報告期各期末，網進科技應收賬款余額占總資產的比例分別為39.08%、28.38%、20.09%以及26.17%，占當期營業收入的比例分別為34.63%、42.55%、49%、173.76%，另外，賬齡在一年以內的占比分別僅有79.49%、51.73%、57.45%、72.54%。

應收賬款高企直接加大了現金流的壓力。報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為1.04億元、-4307.32萬元、6710.84萬元和-1.74億元，在報告期內沒有外部股東投資的情況下，公司更多依賴銀行借款，同期取得借款收到的現金分別為1.57億元、0.98億元、1.26億元、0.82億元。

實控人曾變更

除了業績方面存在的隱憂，網進科技的股權變更信息披露也不完全。

網進科技前身網進有限成立于2000年7月7日，系由美國網進出資設立的外商獨資企業，其認繳出資額10萬美元，實繳出資額2.5萬美元。

招股書顯示，報告期內，公司股本和股東未發生變化。IPO前，潘成華直接持有網進科技25.86%的股份，同時作為黑角投資的執行事務合伙人、最大出資方，能夠間接控制黑角投資持有的網進科技18.97%的股份，通過與黑角投資、黃玉龍、敦石投資、和豐投資簽訂一致行動協議，另外控制網進科技20.69%的股份，因此潘成華通過上述方式合計控制網進科技65.52%的股份，為公司的控股股東、實際控制人。

網進科技曾于2017年8月25日-2018年4月11日期間在新三板短暫掛牌，股票代碼為“872146”，轉讓方式為協議轉讓，而界面新聞記者通過新三板公告發現公司的實控人曾發生變更。

根據新三板“公開轉讓說明書”，“有限公司自2000年7月7日成立后，黃玉龍一直作為公司的控股股東、實際控制人，之后經歷次股權轉讓。”因此，黃玉龍在成立之初應當是美國網進的實控人。

招股書顯示，Yulong Huang(黃玉龍)先生，美國國籍，護照號碼為 59462****，無其他境外永久居留權，在美國的經常居住地為加利福尼亞州，洛杉磯市，而此次上市黃玉龍在公司并未擔任職務。

而界面新聞記者了解到，IPO公司在問詢進程中，股權變更、實控人變更等過程是監管關注的重點。