文|立方知造局 劉錚
編輯|唐曉園
小米發(fā)布會一聲炮響，為雷布斯送上了一頂“雷斯克”的新帽子。在發(fā)布會最后的“one more thing”環(huán)節(jié)，雷軍一邊回顧小米造車500天，一邊壓著特斯拉“擎天柱”的哨，搶先發(fā)布人形機(jī)器人“鐵大”CyberOne。
頭部公司的大動作必會引得資本市場出現(xiàn)大動靜。盡管小米“鐵大”的量產(chǎn)計劃暫時空白，人形機(jī)器人概念股還是迎來一波井噴——“若要量產(chǎn)，先得降本”同樣是一條鐵的定律，因此各大券商在報告中所推薦的，也多為機(jī)器人產(chǎn)業(yè)上游核心零部件企業(yè)。
但根據(jù)立方知造局的觀察：承載著人們“科幻成真”希望的人形機(jī)器人，引爆的還是工業(yè)機(jī)器人老三件——控制器、伺服電機(jī)、減速機(jī)。
本篇文章中，立方知造局聯(lián)合Data Science，利用上半年監(jiān)測到的獨(dú)家數(shù)據(jù)，結(jié)合中國宏觀市場大勢，為大家詳細(xì)拆解中國RV減速機(jī)、工業(yè)機(jī)器人市場，并帶來2022年下半年展望。
01 “黑天鵝”飛過后，國產(chǎn)化加速中
自2021年下半年以來，受疫情和宏觀市場的不確定性等因素的多重影響，RV減速機(jī)廠商出貨量增速就開始出現(xiàn)明顯回落。
今年4月更是一個分水嶺：疫情波及最重的華東地區(qū)，由于生產(chǎn)和物流部分停滯，直接影響到中國工業(yè)機(jī)器人市場的增速；但當(dāng)“黑天鵝”事件逐漸消弭，具有本土制造優(yōu)勢的國產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人企業(yè)得到新的機(jī)會。
從整體市場上看：
2022上半年，工業(yè)機(jī)器人雖受疫情影響導(dǎo)致交貨期延后，銷量有所下滑，但下游需求依然強(qiáng)勁，訂單并未受太大影響；
預(yù)計在下半年，中國工業(yè)機(jī)器人市場逐漸向好，全年增速樂觀估計能達(dá)15%左右。
從競爭格局上看：
上半年，國產(chǎn)品牌市場占有率31%，較2021年上漲1個百分點(diǎn)
安川、庫卡、ABB、發(fā)那科——傳統(tǒng)“四大”仍然處于市場領(lǐng)先地位；但國產(chǎn)品牌埃斯頓、匯川技術(shù)、廣東伯朗特、新時達(dá)、廣州數(shù)控以及埃夫特也列入市場Top15，且份額不斷上漲。
再來說RV減速機(jī)市場：
2022年二季度開始，受益于國產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人的發(fā)展，國內(nèi)主流RV減速機(jī)廠商出貨量有所回升，但上半年累計出貨仍不及去年同期。
日企納博特斯克雖然仍占據(jù)絕對主導(dǎo)地位，但本土RV減速機(jī)企業(yè)中：浙江雙環(huán)、秦川機(jī)床、武漢精華等，市場份額都有小范圍的提升。
02 新能源潛力依舊，機(jī)器人被車推動
工業(yè)機(jī)器人相對穩(wěn)定的增長態(tài)勢，來源于宏觀大勢的加持：人力成本上升疊加疫情影響，倒逼制造業(yè)加速升級。
而積極應(yīng)和升級趨勢的工業(yè)機(jī)器人下游應(yīng)用行業(yè)，主要市場有二：計算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備（3C）制造業(yè)；汽車制造業(yè)。
2022年上半年，這兩大產(chǎn)業(yè)的固定資產(chǎn)投資同比累計增速都有所下滑。但相對來說，在汽車制造業(yè)：受益于細(xì)分的新能源汽車市場拉動，同比增速短期內(nèi)仍有所提升，并增長約11.2%。
隨著上海經(jīng)濟(jì)活動恢復(fù)正常，新能源車在6月迎來單月產(chǎn)銷量新高，全行業(yè)步入快速增長期。同時，新能源汽車在國內(nèi)汽車制造業(yè)中的滲透率繼續(xù)提升。
在國內(nèi)穩(wěn)中向好的大環(huán)境下，新能源汽車行業(yè)預(yù)計2022年仍將持續(xù)高速增長——
這也正是中國本土工業(yè)機(jī)器人、核心零部件企業(yè)持續(xù)進(jìn)取的底氣所在。
03 中國制造業(yè)：基建政策利好，國際形勢存憂
2022上半年，國際形勢變化加上疫情反復(fù)，中國經(jīng)濟(jì)下行壓力明顯加大。但在穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策措施的有效實(shí)施之下，疫情反彈得到有效控制，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體上呈現(xiàn)企穩(wěn)回升態(tài)勢，并且頂住壓力最終實(shí)現(xiàn)正增長。
中國持續(xù)的基建政策成為最大的利好因素：
復(fù)工復(fù)產(chǎn)后，金融、通訊等產(chǎn)業(yè)，以及整體的工業(yè)增加值，在政策刺激下被迅速提振——這意味著：
中國經(jīng)濟(jì)韌性足、潛力大、空間廣的優(yōu)勢仍未改變，隨著更多政策落地，國民經(jīng)濟(jì)有望逐步恢復(fù)，保持平穩(wěn)增長。
數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局
2022下半年里：
反復(fù)的疫情對工業(yè)生產(chǎn)的影響逐漸在弱化；上游原材料價格的回落使得下游利潤得到保證，中下游企業(yè)投資擴(kuò)產(chǎn)的意愿不斷強(qiáng)化。
不過，受國際形勢影響出口回落，導(dǎo)致投資動力支撐仍然偏弱。
但立方知造局注意到：盡管中國制造業(yè)PMI（采購經(jīng)理指數(shù)）和工業(yè)企業(yè)景氣度指數(shù)，在二季度曾出現(xiàn)短暫低谷，但規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長0.7%，固定資產(chǎn)投資同比增長4.2%。
而從7月份開始，制造業(yè)的投資已經(jīng)明顯處于回升階段。
數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局
回升的態(tài)勢，源于中國產(chǎn)業(yè)升級的趨勢：
盡管二季度比較艱難，但規(guī)模以上高技術(shù)制造業(yè)增加值，卻逆勢同比增長5.7%，快于全部規(guī)模以上工業(yè)5個百分點(diǎn)；而制造業(yè)占比也繼續(xù)提升，增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重為28.8%，同比提高0.3%。
中國制造業(yè)雖在2022年經(jīng)歷許多起落，但在疫情封鎖、人力緊缺的情況下，堅守一線的工業(yè)機(jī)器人以及更多新興的高端裝備，幫助不少行業(yè)和企業(yè)成功度過難關(guān)——
當(dāng)危機(jī)過去，高技術(shù)制造業(yè)本身也順勢完成一波迭代與升級，并且成為中國經(jīng)濟(jì)保持增長時的重要力量。