記者 | 曾仰琳

“用一個字來形容農業銀行上半年經營情況，我覺得是堅韌不拔的‘韌’字，就是我們面對各種沖擊和挑戰，能夠有更強的抗壓能力。”8月29日，農業銀行董事長谷澍在業績會上表示。

當天，農業銀行公布了2022年上半年業績。中報顯示，上半年該行營業收入3872億元，增速5.9%；歸母凈利潤1290億元，增速4.98%。

資產負債規模方面，截至2022年6月末，農業銀行總資產32.43萬億元，較上年末增長11.5%，其中發放貸款總額18.81萬億元，較上年末增長9.5%；總負債29.90萬億元，較上年末增長12.2%，其中吸收存款24.12萬億元，較上年末增長10.1%。

監管指標方面，截至報告期末，該行撥備覆蓋率為304.91%，較上年末提高5.18個百分點；不良貸款率1.41%，較年初下降0.02個百分點。據銀保監會公布數據，截至2022年二季度末，商業銀行不良貸款率1.67%，其中，大型商業銀行不良貸款率為1.34%，這也意味著農業銀行的不良貸款率低于商業銀行平均水平，但高于大型商業銀行同業水平。

業績發布后，農業銀行管理層出席業績發布會，就房地產貸款業務敞口、客戶提前還房貸、撥備覆蓋率政策、資產管理壓力等市場關注的問題一一回應。

談房地產貸款業務敞口：風險可控，已有60個“保交樓”項目達到交付條件

對于房地產貸款業務敞口問題，農業銀行副行長張旭光介紹，截至6月末，農業銀行的房地產業務貸款總額8429億元，較上年末增加124億元，增幅1.49%；對于房地產的開發貸款，銀行口徑投放金額1130億元，增量和增速在可比同業名列前茅。

“同時，我們房地產存量的對公貸款資產質量確實受到一定的壓力，到6月末，農業銀行房地產不良貸款余額335億元，較上年上升了53億元，不良率是3.97%，較上一年上升了0.58個百分點，這個主要是前期有一些擴張比較快、負債水平高、少數大型民企的風險持續暴露。當然風險暴露到目前為止比較充分，而且農行總體房地產對公貸款余額量在同業里也不是很大的，所以風險是可控的。”張旭光表示。

對于住房按揭貸款，農業銀行副行長林立進一步介紹，上半年就全行個人住房貸款共投放4138億元，較上年末凈增1025億元，縣域個人住房貸款凈增638億元，占比達62%。在業務發展過程中，農業銀行認真貫徹落實國家減費讓利的要求，不斷優化貸款利率定價水平。上半年新發放的個人住房貸款利率環比下降了20個BP（基點）。

林立指出，通過梳理，現階段農行存在“保交樓”風險的樓盤總共1112個，涉及逾期按揭貸款余額12.3億元，占全行個人住房貸款余額0.023%。通過各方共同的努力，目前已經有746個項目納入地方政府“保交樓”管理范圍，其中，已經有60個項目達到交付的條件，正在陸續辦理交付的手續。

林立還介紹，“對于小部分個人住房貸款客戶選擇提前償還房貸，我們了解主要是基于客戶自身財務規劃，當然也和現階段金融投資收益率下降也有一定關聯。對這方面問題，我們一方面堅持以客戶為中心，為了客戶提前還款提供便利，包括做好申請受理，合理減免違約金。另一方面，我們依托農行大財富管理體系，近期有針對性地加大對個人住房貸款客戶服務的力度，更好地滿足客戶資金，做好民生金融、財富金融的服務。”

談撥備覆蓋率政策：銀行估值偏低，資本市場存在誤解

今年4月召開的國務院常務會議提出，鼓勵撥備水平較高的大型銀行有序降低撥備率，適時運用降準等貨幣政策工具，使得銀行撥備率這一指標再次受到外界關注。

對于農業銀行撥備覆蓋率的相關問題，谷澍表示，農業銀行通過深化服務實體經濟，主要加大減費讓利，加快不良資產處置等措施，撥備覆蓋率是有序下降。6月末，農業銀行的撥備覆蓋率是304.9%，比一季度末下降了2.6個百分點，比年初還要高5個百分點。

關于未來的撥備政策，谷澍指出，農業銀行撥備計提的政策包括兩個方面。一是每個期間新提多少撥備覆蓋率。農業銀行仍然會堅持審慎的原則，按照會計準則和監管的要求來提取撥備。二是存量的撥備釋放出多少。農行會根據逆周期管理的要求和需要，合理釋放存量撥備，既支持實體經濟的發展，又使投資者的回報能夠保持在一個比較穩定的水平上。

“綜合起來判斷的話，在上述兩個政策的綜合的影響下，撥備覆蓋率應該會在一個時期內繼續有序下降。具體的情況，（降低）到什么水平，這個時期多長，要看宏觀經濟運行的情況。”谷澍表示。

他指出，對存量撥備的釋放，是根據逆周期管理、宏觀審慎管理的需要，這與銀行的估值息息相關。“現在資本市場相對整個銀行的估值，我們覺得是偏低的，似乎（資本市場）有一種誤解，就是一提到逆周期管理，一談到宏觀審慎，好像這就是和市場化的經營的理念是矛盾的。”

谷澍強調稱，事實上，現在如果放眼全球，大家就會把這個問題看得更清楚一些。任何銀行都是和宏觀經濟狀況高度綁定的，銀行是一個特殊的企業，銀行本身就有緩釋風險、維護宏觀經濟系統穩定的作用。如果經濟下行時，銀行簡單地收縮貸款，宏觀經濟最后沒搞好，銀行自身的微觀審慎實際上也不一定能取得好的結果。所以現在把微觀審慎和宏觀審慎相統一，其實是一個全球的共識。

談資產管理壓力：小微企業等資產承壓，風險總體可控

當前，銀行業面臨經濟下行、疫情反復和外部風險等壓力，下半年，農業銀行管理層如何判斷資產質量管理的壓力？將采取哪些措施對沖風險？

“確實，這些影響宏觀經濟的不利因素，對銀行業經營，特別是資產質量會產生一定的擾動和壓力，這是我們同業共同面臨的問題。農業銀行和管理層會高度重視這個問題，我想用一些更加細化的數據來反應我們努力的成效。”農業銀行副行長徐瀚表示。

徐瀚介紹，截至到6月末，農業銀行不良貸款余額是2645億元，比年初增加187億元，不良貸款率1.41%，比年初下降了0.02個百分點。上半年新發生不良貸款702億元，同比減少了56億元。逾期率和關注率雙降，逾期貸款余額1876億元，比年初增加26億元，逾期率1%，比年初下降了0.18個百分點；關注的貸款余額2735億元，比年初增加204億元，關注率1.46%，比年初下降0.02個百分點。

徐瀚進一步介紹，農業銀行對于法人代表方面逾期超過20天以上的，全部計為不良，個人貸款方面逾期30天以上的信用貸款全部計為不良，逾期超過90天以上的抵質押和保障貸款全部計為不良。農業銀行的逾期貸款和不良貸款比是70%，比年初下降4.3個百分點，審慎性進一步提高。

不過，徐瀚也指出，面對風險，特別是疫情受到了影響的行業，比如，餐飲業、旅游業，以及小微企業等方面的資產質量承受一定的壓力。由于這些企業的影響，進而影響到農行的部分個人住房貸款。因此，農行一方面在做好對企業的紓困的同時，也在動態地監控進行不斷的壓力測試，總體風險是可控的。

對于對沖風險的措施，徐瀚表示，農業銀行將堅持穩中求進的工作總基調，在全力做好穩經濟、惠民生，加強風險防控的同時，采取三個方面的措施：

一是做好信貸機構的優化，將信貸資源進一步投向鄉村振興、普惠小微、基礎設施、綠色金融等行業；二是牢固樹立底線思維，統籌發展與安全，進一步完善風險的應對預案，做好信用風險前瞻防范和精準化解，守住不發生信用性風的底線；三是繼續做好自身的內部的信用管理水平和能力的建設，特別要加強數字化水平的建設，發揮好科技在信用風險識別管理中的應用，支持信貸工作實現穩定的發展。