記者 | 曾仰琳

8月26日晚間，中信銀行公布2022年半年度報告，交出一份頗為亮眼的成績單。

中報顯示，2022年上半年，該行實現歸屬于股東的凈利潤325.24億元，同比增長12.03%；實現營業收入1083.94億元，同比增長2.65%。

資產負債規模方面，截至2022年6月末，中信銀行資產總額82780.16億元，比上年末增長2.92%；存、貸款規模雙雙突破5萬億元大關，其中，存款總額為5.1萬億元，較上年末增長7.7%；貸款總額5.01萬億元，較上年末增長3.2%。

監管指標方面，中信銀行實現“不良雙降”、“撥備雙升”。截至報告期末，中信銀行不良貸款余額655.20億元，比上年末減少19.39億元，下降2.87%；不良貸款率1.31%，比上年末下降0.08個百分點；撥備覆蓋率197.15%，比上年末上升17.08個百分點，貸款撥備率2.58%，比上年末上升0.08個百分點、

據銀保監會此前公布的數據，截至2022年二季度末，商業銀行不良貸款率1.67%，其中，股份制商業銀行不良貸款率為1.35%。這也意味著，中信銀行的不良貸款率均低于同業平均水平。

中信銀行信貸投放上有何目標？房地產貸款風險處置有何措施？上半年凈息差表現如何，未來將如何穩息差？下半年工作重點何在？8月27日上午，中信銀行管理層出席業績會，并回應上述問題。

全年信貸投放有何目標？

“當前的信貸需求比較疲軟，這是一個客觀的現實，也在我們的預期內，特別是從2月份開始，經濟下行的壓力總體還是一直持續到當前，經濟內生動力不足加上外部一些因素的干擾，還有國內疫情點狀散發的不確定，使得信貸的需求比較疲軟，包括房地產市場還沒有修復，因此消費、按揭貸款的需求都是比較弱的。”中信銀行副行長、財務總監王康在分析當前貸款需求時表示，信貸需求疲軟既是當下中信銀行面臨的問題，對整個行業包括從國家層面穩住經濟大盤而言，可能也是一個比較重大的挑戰。

對于下半年信貸投放的目標，王康回應稱，從中信銀行自身規劃而言，2022年上半年增長1553億元的貸款，跟上年相比基本持平，目前該行正在全力以赴加大信貸投放，希望下半年的信貸投放不低于上半年，全年信貸投放能達到3500億元。

王康進一步介紹，在加大信貸投放的同時，中信銀行還將兼顧新三年的戰略，即實施輕資本的戰略，加大三大核心能力的建設。上半年，中信銀行三大能力建設取得明顯的成效。其中，財富管理達到3.9萬億元，較上年末增加了2500億元，增速7%；資產管理1.65萬億元，較上年末增加2450億元，增速17.5%；綜合融資達到了12.2萬億元，較上年末增加6700多億，增速6%。

“三類業務的增速實際上都遠遠超過中信銀行的信貸增速，上半年信貸業務增速只有3.2%。因此，當前我們要加大信貸的投放，同時又要把輕資本的戰略和三大核心能力的打造結合起來，既要重當下，也要長遠。”他表示。

房地產貸款風險處置有何措施？

房地產行業的風險是目前銀行業關注的熱門話題之一，對于中信銀行房地產貸款整體情況，中信銀行副行長、風險總監胡罡列舉了一系列數據。

在對公房地產方面，承擔風險的當前資產是3987億元，比年初增加10億元，其中，房產貸款余額2916億元，比年初增加68億元，這主要是落實國家房地產的支持政策，中信銀行重點支持保障房的建設。房地產貸款的不良率是2.89%，比年初下降0.74個百分點，主要是中信銀行風險化解處置取得進展。當前資產的第二部分是其他的承擔信用風險的融資，共有1071億元，比去年年底下降58億元。

同時，中信銀行還有553億元的非當前的房地產資產，包括277億元的理財資產和代銷的房地產信托產品，合計276億元，這兩個數據均比去年年底有所下降。另外，中信銀行還承銷了房地產債券539億元。

在涉及房地產的個人業務方面，主要包括兩方面，一是個人按揭貸款，二是個人房產抵押貸款。個人按揭貸款規模是9831億元，不良率為0.38%，其中，“保交樓”涉及的個人住房貸款逾期余額是0.16億元，風險是可控的。二是個人房產抵押貸款規模為3667億元，比年初增加312億元，不良率是1.08%，比上年末下降0.16個百分點。

對于房地產行業，胡罡認為，目前整體來看有兩個方面需要關注。一是銷售回暖的數據還不是太明顯，這對于房地產行業未來的健康發展至關重要；二是由于企業的分化，那些去化慢、負債重、管理不夠好的企業還會持續暴雷，對整個房地產行業還是有一些影響。

“從短期來看，房地產行業的風險還沒有完全解除，市場的信心還有待恢復。從中長期來看，我們還是有信心房地產會平安著陸、健康發展。我們也覺得分化后能夠活下來的好企業，或者是一些好的地區，對于銀行來說也是有比較大的機會。”胡罡表示。

對于中信銀行未來應對房地產行業的風險處置措施，胡罡指出，一是對現有的存量，中信銀行在風險方面加強管理，特別是關注已經出風險的企業和上下游企業的風險。對現有的存量客戶實行差異化的政策，分成三類，好的企業支持，差的企業盡量壓降，同時涉及“保交樓”的項目，以“保交樓、穩民生”為先，最大限度用好項目資金，及時回應各方的關切。

二是對增量的項目，該行將選擇好的客戶和好的地區重點布局，同時重點支持剛性和改善性的住房需求。穩妥有序地開展房地產的并購貸款業務，支持優質企業兼并收購重點房企的項目。

未來將如何穩息差？

凈息差收窄是近年來銀行業面臨的挑戰之一。中信銀行上半年息差表現如何？下半年又將采取哪些措施穩息差？

王康介紹，2022年上半年，中信銀行的凈息差為1.99%，同比下降10個基點，比上年全年下降6個基點，但對標6家股份制銀行的同業，中信銀行少下降4個基點，應該還是取得的成效。

“從原因來看，凈息差的下行是整個銀行業今年面臨的普遍情況，從去年年底開始，政策性的利率，包括MLF（中期借貸便利）、LPR（貸款市場報價利率）連續下調，同時信貸需求不旺，因此，銀行貸款的競爭一度是比存款要更加慘烈，大家都普遍降低貸款的定價，進行信貸的投放。那么，存款的成本相對比較剛性，尤其是1至5月份的資產成本是易上難下，因此上半年存款的成本普遍偏高。”王康分析稱。

王康進一步介紹，今年以來，中信銀行在穩息差方面下了很大的決心，也采取了很多措施，尤其是在負債端牢牢守住存款成本。具體而言，貸款利率是4.88%，同比下降17個基點，其中，對公貸款下降14個基點，個人貸款下降11個基點，票據貼現同下比降46個基點，但貸款定價的下行應該是與市場、同業基本保持一致。存款成本中信銀行也是守住了底線，上半年存款的成本是2.04%，較上年末提高2個基點，與同業相比提供了2個基點，跑贏市場3個基點。

“穩息差壓力很大，但還是有信心我們能跑贏市場，這是我們的一個目標。”王康提出，下半年，中信銀行管理層仍把穩息差作為經營的第一個主題，特別是在嚴控存款的成本方面。因此，在管理方面，一是對高成本的資金，比如大額存單、結構性存款，都采取限額管理，嚴格審批；二是對分行的管理，實行一行一策，每個分行都有存款成本的目標，加強考核，超過目標的要“三扣”，即扣存款的規模、營收和管理的考核得分。在經營方面，中信銀行大力發展交易銀行，深耕中小客群的建設，來獲取相對比較低成本的資金。

另外，王康強調，從下半年資產結構布局來看，中信銀行還有將近2.4萬億元的金融投資，我們也會把握市場機會適度地增加投資，金融投資資產可能會攤凈息差，但它對營收產生貢獻，會提高利潤，以此提高ROE水平。因此，我們會統籌平衡資產負債的結構，在穩息差的同時，更多地使得營收、凈利潤的增長能有一個更好的表現。

下半年工作有何重點？

對于下半年工作的重點，中信銀行副董事長、執行董事、行長方合英介紹將主抓以下六個方面的工作。

一是抓投放，對公業務的重點是新動能行業、城市大型企業、綠色雙碳、鄉村振興和新基建等機會；零售業務預計下半年會有所回暖，希望抓住機會搶占市場份額，同時也提出信用貸款，特別是自建場景的煙商貸、汽車貸，包括信用卡貸款上半年是負增長，下半年希望全年能實現500億元的正增長。

二是抓息差，貸款收益率下行已經是個必然的趨勢，所以重心是在負債端的成本，這是重中之重，在現有的利率下，希望未來三年再下降10個BP，抓存款成本的控制最根本的是做中小客戶和抓結算。

三是抓中收，主要在財富管理業務、公司業務、交易銀行資本市場業務和托管業務上有比較大的增長空間。同時，增強金融市場的投資交易在上半年給中收的貢獻非常大，下半年要繼續朝著這個方向行動。

四抓質量，關鍵是要抓好重點領域的風險防控，特別是房地產和振興類的政府融資等兩個方面，對于房地產行業，要按照政策的導向，積極穩妥支持合理的房地產融資需求和居民剛性改善性住房的需求，保交樓穩增長。

五是抓客戶，特別是中小客戶，從目前來看，上半年的中小客戶的增長不是那么理想，但是中信銀行已經完全行動起來了，相信明年客戶經營上會有很大的進步。

六是抓體系，首先把“342強核行動”的經營體系往前推進，同時在科技的組織力、激勵約束機制方面進行一些改革啊，希望能夠推動業務的發展。