文|獵云網
8月23日晚，貝殼發布了2022年第二季度財務業績。財報顯示，第二季度凈營收為138億元人民幣，與去年同期的242億元相比下滑43.0%。不按美國通用會計準則，調整后的凈虧損為6.19億元。
上半年又流失2萬經紀人，貝殼強穩基本盤
不難看出，貝殼為了穩固基本盤下了一番功夫。
根據資料顯示，貝殼在線上商機的分配機制、商機匹配模型等基礎設施方面投入了不少，其最終目的都是導向公平，并且加強管理。做多基礎設施的原因，還是圍繞貝殼的核心人員，即房產經紀人。畢竟龐大的門店規模和房產經紀人團隊，才是支撐貝殼基本盤的根基。而在這一方面，貝殼不能再失去了。
數據是最直觀的表現，2021年Q2季度，貝殼經紀人總數54.86萬人，活躍經紀人49.93萬，年末總數已經下滑至45.45萬人，活躍經紀人為40.67萬人。最新的財報數據顯示，貝殼僅有活躍房產經紀人38萬人，較上年減少23.9%。
來源：貝殼公眾號截圖
簡單來說，今年上半年貝殼又流失了2萬名活躍經紀人，一年流失近10萬。
除了房產活躍經紀人之外，門店規模也呈驟降態勢。2021年底，貝殼門店數約為5.1萬家，活躍門店數4.5萬家。今年3月，貝殼的門店總數量為4.8萬家，活躍數量約為4.57萬家，根據最新財報顯示，截至2022年6月30日，貝殼的門店數量為4.28萬家，同比減少19%?；钴S門店數量4.11萬家。
也就是說，從總門店數量來看，貝殼上半年已經減少了近萬家門店。
從房產經紀人流失和門店瘦身來看，貝殼做多基礎設施還是為了維持基本盤穩固?？v觀貝殼的財報資料和官方表態，不難看出房產經紀人和門店規模對其的重要性。在解讀財報表現時，貝殼多次提及房產經紀人，從數據來看貝殼表示，Q2房地產經紀人流失環比跌幅收窄至0.4%。貝殼大部分城市門店及經紀人數量在二季度已經企穩，6月北京、上海活躍經紀人流失率降至僅1%-3%。非北上活躍經紀人6月月度流失率也已降至僅5.6%。
經過一系列的措施后，人員和門店開始趨穩定。這樣的穩定也能反映在業績上，根據貝殼研究院數據，第二季度全國二手市場GTV同比下降約45%，而貝殼存量房交易GTV為3.9億元，同比下降40%，二手房交易GTV同比下降約41%，貝殼的表現略高于市場總體表現。二季度，貝殼新房完成GTV 2.2億元，同比下降55%，貝殼新房業務的現金收入比為1.27億。
不難看出，面對外部環境的下行壓力，貝殼對基本盤的希望寄托于“穩”，求穩也代表著在不確定的當下，貝殼正盡力的為自身找到一些確定因素。
相比基本盤的求穩，貝殼則在第二條增長曲線中展現了突進的態勢。
家裝業務增長，貝殼發展的新寄托
去年末，貝殼提出一體兩翼發展戰略。其中“一體”即房產交易賽道，“兩翼”即家裝家居賽道與普惠租房業務。其中，為了加強家裝家居業務的市場地位，去年7月貝殼80億全資收購了家裝賽道的區域頭部企業圣都家裝。
兩翼的提出，其實等同于為貝殼找了第二條發展曲線。從貝殼整體業務來看，家裝家居和普惠租房業務，都是在房產業務的基礎上衍生而出的業務。如此一來，便可以形成舊業務和新業務協同前進，并實現舊業務向新業務導流的發展閉環，最終實現貝殼整體定位的轉型。
從單純的交易業務向房產后市場服務業務演變，利于貝殼在當下房產存量市場中，找到更多發展空間。根據中國建筑裝飾協會數據顯示，2021年家裝行業的市場規模大概2.85萬億元，年增速約為18.89%，整個大家居產業鏈估計已經突破5萬億。
為了加強舊業務和新業務的粘性，資料顯示，貝殼搭建了聯動的組織結構，建立了聯動規則、系統等基礎設施。房產交易店在向家裝家居業務導流的客戶簽約之后收到傭金的周期從過去的30天縮短到5天內。
根據財報顯示，貝殼二手和新房交易服務業務對家裝家居的流量貢獻合同額占比在6月已經超過了25%。
從整體家裝市場來看，第二季度頭部家裝企業產值同比下降21%。貝殼的家裝家居業務實現pro forma收入13.7億元，逆市同比增長超過10%，完成簽約合同額接近17億元。
由此可見，在家裝這個萬億市場中，貝殼首先具有先發優勢，再疊加行業頭部圣都家裝的加持，使其能在短時間內找到更多市場份額。
倒推亦可得知，家裝業務的增長同樣利好貝殼基本盤中的核心房產經紀人。在完成新房或二手房交易后，房產經紀人可以通過銷售家裝業務獲得第二份收入。一個客戶帶來兩筆訂單，可以保證房產經紀人的收入，降低房產經紀人的流失率。
兩翼中的另一個普惠租房業務，也得到了提升。今年6月，貝殼聯合發起了針對應屆畢業生租房的“新青年計劃”。主要為應屆畢業生提供房租優惠、傭金減免等服務，截至2022年7月31日,“新青年計劃”成交單量超8,000單,讓利畢業生超過1,200萬元。
普惠租房在貝殼內部成為惠居事業群，從公開資料來看，主要是加強普惠租房供給側的投入，降低租房門檻。
從宏觀背景來看，眼下應屆畢業生人數屢破新高，租房的需求也日益上漲。此外，應屆畢業生面臨的壓力巨大，大部分畢業生對于租房的需求更看重性價比。市場的需求是一直存在的，貝殼要做的就是加大供給側的投入，為畢業生的需求提供保障。
而且普惠租房是一件長期堅持才能看到成果的事情，從業務本身來看，符合貝殼創始人左暉“堅持難而正確的事”的價值觀。這項新業務目前的表現略遜于家裝新業務，但堅持長期投入，未來也會有豐厚的回報。
翻閱整份財報和貝殼的表態可以看出，貝殼對于新業務的投入和態度十分堅定。但回到業務自身，“兩翼”的發展還是基于“一體”的穩固。目前“一體”較穩，沒有明顯增長的增長，如果長久以往，“兩翼”可能也會因此增長疲軟。
第二條發展曲線固然重要，但還是要專注根基業務。