文｜節點財經 一燈

進入炎熱的7月，云計算廠商之間的戰爭越來越激烈，就連辦會都要扎堆。

7月21日，2022百度世界大會吹響號角，明確智能云、智能駕駛為公司中長期增長曲線；7月20日，華為全球智慧金融峰會2022在新加坡打響，華為云再度得到重點推介，巧合的是，火山引擎也在這天召開“FORCE原動力大會”，并發布“云上增長新動力”Slogan。

7月13日，2022京東全球科技探索者大會之京東云峰會在北京舉行，同一日，阿里云在杭州拉開了2022阿里云合作伙伴大會的帷幕……

眼尖的人可能會發現：云市場爭奇斗艷，一派熱鬧景象，就連新手京東云都來搶風頭，為何獨獨缺了BATH四家中的騰訊？

是騰訊云太佛系了嗎？其實不然。

就在阿里云發表“堅持伙伴優先”主題演講的前一天，騰訊云也搞了個大動作。

7月12日，騰訊云與智慧產業事業群（CSIG）宣布成立政企業務線，由集團副總裁李強出任CEO，負責團隊管理和區域業務拓展。

圖源：騰訊云官微

這意味著，政務、工業、能源、文旅、農業等傳統業態將是騰訊云接下來的主攻方向，也是其自2013年開放云服務以來經歷的一次大轉向。

騰訊云不能再等了

2020年初，騰訊高級執行副總裁、云與智慧產業事業群總裁湯道生在接受采訪時提及，互聯網行業很難回到五年前的增長速度，傳統企業數字化里面有巨大的機會。

這與云計算同行們的觀點一致。近期，空降阿里云擔任銷售總裁的蔡英華一言蔽之：“互聯網爆炸式需求的高峰期已經過去了，它倒逼云廠商的價值獲取方向發生變化……有一個比較宏觀的目標，就叫數字化轉型。”

與此同時，政策注入“強心劑”：十四五規劃明確“數字經濟增值到2025年要占GDP達10%”、“工業互聯網平臺普及達45%”、“建成500個以上智能制造示范工廠”等新指標，以及來自眾多央企國企的迫切數字化轉型需求……又給酣戰正濃的云計算廠商擘畫出一片新藍圖——政企業務。

根據賽迪顧問的統計，2021年，中國政務云市場規模達到786.9億元，同比增長20.4%；前瞻產業研究院預測，到2026年，中國政務云市場規模將增長至2800億元，5年復合增長率接近27%。

數據明示這里的想象空間和成長潛力都非常誘人，但更誘人的是，相比B端的中小企業，政企賽道大咖云集，他們往往代表著更強的上云需求、付費能力和復購意愿。尤其在疫情籠罩的當下，凸顯政企客戶的牢靠性和穩定性。

都說“要在魚最多的地方釣魚”，此番被騰訊云委以重任的李強，2021年5月加入騰訊，從履歷上看，是一位有過超18年政企數字化經驗的銷售干將，曾任德國軟件企業SAP中國區總裁，推動過中德“工業4.0”和“中國制造2025”的戰略對接。有銷售經驗，又熟諳政府合作，似乎再合適不過。

問題是，騰訊云這時候加碼下注還能趕上“窗口期”嗎？

從2011年底《國家電子政務“十二五”規劃》首次提出建設完善電子政務公共平臺，并推行“云計算服務優先”模式開始，中國政務云市場歷經多年的培育和探索，市場格局基本定型。

IDC報告顯示，2020年中國政務云基礎設施細分賽道，排名前三的廠商順序為：華為云、浪潮、紫光，對應市場份額分別為32.17%、25.44%、13.19%，三家共計切走“蛋糕”中的7成。

圖源：IDC報告

BAT中，只有阿里云榜上有名，市場份額為7.01%，騰訊云、百度智能云和其他分食剩下不足10%的殘羹，且相比友商們，騰訊云入局晚、體態微、聲量小，“頭啖湯”大概率是沒喝到。

不過，就像一句老話說的，遲到總好過缺席。只要去做，總還有希望。

變陣，為盈利蓄力

一向佛系的騰訊云怎么也不淡定了？最直接的挑戰，便是來自業績和云計算市場的壓力。

互聯網業務增長放緩的大背景下，BAT們的日子都不好過。2021全年，騰訊增收不增利，扣除投資京東股權的視同處置收益約782億元，歸母凈利潤同比下降42.76%。

而對“鵝廠”來說，社交、游戲行業遭受“重錘”，“雙減”政策讓教育行業迅速冷卻，這些恰恰都是騰訊的現金牛業務，背負的“焦慮”真可謂亙長又沉重。

體現在財務上，2022年第一季度，騰訊營收同比僅微增0.01%，凈利潤則腰斬至234.13億元，相當于2018年同期段位。尋找新生命線線已是時不待我。

2010年，QQ空間引入“開心農場”，掀起“全民偷菜”熱潮，為了支持蜂涌而至的玩家，騰訊在當年成立了10多人組成的“云平臺部”，主要為網頁游戲開發者提供云基礎設，云思維初具。

2011年，騰訊開放門戶正式上線，騰訊云的雛形——開放云就此誕生，并在此后數年間，借助騰訊生態，從游戲到視頻直播，默默地生長，悄悄地壯大。

公開資料顯示，自2014年起，騰訊云成為僅次于阿里云的國內第二大云服務商，2017年的市場份額達到10.3%；到2019年，騰訊云營收超過170億元。

然而，跨入2020年后，囿于云市場競爭白熱化，后來者華為云步步緊逼，騰訊云的想法和座次，都發生了些許變化。

首先，從2020年起，騰訊不再單獨披露云業務收入，而是將其納入到金融科技和企業服務的業務范疇內。光大證券估計，騰訊云2020年營收為259.7億元，同比增長51%。若采用該基數，按照2021年騰訊云所在板塊的增速34%，營收將達到348億元。

2021年財報中，騰訊表示，“鑒于市場環境的變化，我們正重定IaaS及PaaS的發展重心，從單純追求收入增長，轉向以為客戶創造價值及實現高質量的增長為目標，并改善利潤率。”

言下之意，騰訊云不再“賠本賺吆喝”，未來將更看重服務的落地，追求財務健康和“造血”功能完善。

事實上，中信證券曾做過測算，2020年至2022年騰訊云毛利率仍將為負，分別為-14%、-7%和-7%。

無獨有偶，今年3月，騰訊修剪CSIG 事業群的消息在網上廣為流傳。據悉，CSIG下轄各支流都在裁，總裁員比例大概在20%-25%，高于騰訊裁員整體水平。

另一邊，其常年保持的“探花”地位也被競爭對手擠占。

根據國際獨立分析機構Gartner發布的報告，2021年，華為云以18%的市場份額，位列第二，騰訊云則掉到了第三；2022年一季度，華為云保持18%的市場份額不動，騰訊云則小幅縮水至15.7%，二者間的差距逐步顯現。

內外交困之下，騰訊云的盈利就顯得格外緊迫。升級組織結構勢在必行，政企業務線“出列”亦在情理之中。

鏖戰政企，騰訊云遇到新難題

2018年9月30日，騰訊開啟了一場“決定未來20年命運”的大變革，全面擁抱產業互聯網，并組建了一個新的事業群——云與智慧產業事業群（CSIG），將To B業務提升到一個前所未有的高度。

如今三年多過去了，騰訊交出了怎樣的答卷？根據騰訊公布的數據，2019年Q1-2022年Q1，騰訊to B的“金融科技及企業服務”收入從218億元增長至428億元，占比從25.5%擴大到32%。

雖然進步肉眼可見，卻很難說是滿意的。畢竟，阿里云已經盈利，華為云也完成反超，騰訊云要想不掉隊，更多的機會恰恰來自正處在爆發前夜的政企市場。

目前角逐政務云的廠商可以分為四類，一是中國電信、中國移動、中國聯通基礎電信企業；二是浪潮云、曙光云、華為云等傳統IT廠商；三是以騰訊云、阿里云、京東科技、金山云為代表的互聯網企業；四是太極軟件、神州數碼等系統集成商。

在這片風大浪急的海域中，“浪里白條”很多，三大運營商有得天獨厚的身份優勢，華為云有深厚的to B、to G基因，阿里云近年來重拳出擊，更在今年3月挖來華為前EBG中國區總裁蔡英華，統領云全球銷售業務，騰訊云不僅僅是個“小角色”，還是個“慢性子”，直到去年才確定CSIG“扎根行業、深耕區域、提升效率”三大策略。

要想快速突破，降價往往是最直接的手段。

比如，2022年5月12日，財通證券發布《AI技術中臺項目》公開招標公告。中標結果是，百度以87.6萬元微弱優勢勝出，而另兩家中標候選人分別是騰訊云（94.9萬元）和火山引擎（87.9萬元）。

不難看出，價低者得，仍然是一條普適的博弈法則。在2022年一季度財報會上，騰訊現任執行董事、總裁劉熾平坦言：“云服務行業的競爭非常激烈，有時候為了獲得更多的用戶，需要提供更大力度的價格折扣，更優質的定制服務，這些都可能導致利潤率的下降甚至是虧損。”

而該情形又與當前騰訊云“尋求高質量增長”目標矛盾。一方面，隨著人力成本、銷售成本走高，云計算企業獲客代價一年大過一年，導致盈利非常困難；另一方面，為了搶占市場，大家一再放低利潤“吃水線”。

一個典型的案例是，2017年3月，騰訊云成功以0.01元中標預算達495萬元的廈門政務外網專有云平臺。

此舉一度引發阿里云的不滿。2017年10月云棲大會上，阿里云總裁胡曉明氣憤地稱，“今天在所有人都希望推動企業的發展成就一個行業的時候，馬化騰和他的團隊用1分錢的投標對行業進行了破壞。”

如何平衡可持續的商業利益與競爭驅動的關系，是騰訊云面臨的一道“關卡”。

再者，就政企數字化轉型，政府部門、金融機構、大型制造企業作為需求的主力軍，出于政策合規、數據安全考慮，對公共云天然排斥，它們傾向于基于混合云、私有云設立項目，通過招標的方式獲得貼身定制化服務，又對騰訊云的產品研發能力、定制設計能力、組織管理能力、前后端協同能力提出要求。

顯然，在“看上去很美”的政企領域，騰訊云還有更多的功課要做。