文|每日財報 蘇鋒
在宏觀經濟平穩增長的背景下，中國電力消費規模逐年增長，全社會用電量由 2011年的46928億千瓦時增長至2020的75110億千瓦時。據《中國2060年前碳中和研究報告》，電能是一種清潔、高效、零排放的能源，產生的經濟價值相當于等當量煤炭的17.3倍、石油的3.2倍。
推動電能替代、提高電氣化水平是降低能源消費總量和碳排放量的關鍵。
電力減碳勢在必行
2020年，中國電能占終端能源消費比重達到26%，要實現碳達峰、碳中和目標，2030、2060年電能占終端能源消費占比需要分別達到35%、70%。
用電需求拉動電網投資高景氣。
根據《南方電網“十四五”電網發展規劃》，南方電網“十四五”規劃電網投資約6700億元，較十三五4400億元電網投資總額增長超 50%，資金投向包括加快數字電網建設和現代化電網進程，推動以新能源為主體的新型電力系統構建等。
根據《國家電網 2020年社會責任報告》，國家電網2021年電網投資預計4730 億元，較2020年的4605億元保持高位向上。
2020年，中國電力行業碳排放量約 39億噸，占碳排放總量比重約 35%，為中國碳排放量最大來源。此外，電力行業還要承接其他領域轉移碳排放，國家電網預計2030年通過電能替代減少其他行業二氧化碳排放約 5.5億噸。
現有電力系統已無法適應大規模可再生能源發電的接入，難以滿足新形勢下的電網運行需求，因此需要構建新型電力系統以保障高比例可再生能源的并網和消納，從而實現打造清低碳安全高效的能源體系。
根據安永研究，與傳統電力系統相比，新型電力系統要能全力支撐新能源規模化發展、并網與消納；其次，新型電力系統的電網智能化、數字化水平大幅提升，同時要具備更加強大的安全防御體系和靈活柔性的調節能力。
國家電網電子平臺關于電力信息化建設招投標顯示，2019年，國家電網信息化設備（調度硬件類）招標數量為57886臺/套，同比增長超60%，新型電力系統建設拉動電力信息化招標進度顯著加速。十四五期間，新型電力系統建設有望持續景氣。
產業鏈重點企業
智能電網產業鏈涉及發電、輸電、變電、配電及用電五大環節。電源側為發電環節，包括可再生能源發電與不可再生能源發電，國內發電環節主要由華能集團、中國電力投資集團、大唐集團、國電集團和華電集團五大電廠建設。電網涵蓋智能變電、智能輸電、智能配電和用電環節，主要由國家電網、南方電網承建。
據《國家電網智能化規劃總報告》，用電環節占智能化投資的占比最高，主要因用電信息采集等項目建設投資規模較大。其次是配電環節、變電環節，主要由于配電自動化、智能變電站新建和改造等項目的建設。
朗新科技主要聚焦“能源數字化+能源互聯網”雙輪驅動發展戰略。一方面，公司深耕能源行業，通過完整的解決方案，助力國家電網、南方電網、燃氣集團、光伏電站等客戶實現數字化升級；另一方面，公司通過構建自有的能源互聯網服務平臺，深度開展能源需求側的運營服務，攜手戰略合作伙伴，通過支付寶、銀聯、城市超級 APP 等入口，為終端用戶提供多種能源服務新場景，包括家庭能源消費、電動汽車充電、能效管理等服務，促進終端能源消費電氣化和場景化。
2021年，朗新科技實現營業收入46.39億元，同比增長36.98%，較過去5年收入增速大幅提高。其中公司能源數字化業務收入2021年實現 34.99%的高增長，驗證下游能源客戶數字化轉型需求高景氣。展望未來，國網公司電力營銷2.0系統升級帶來高成長確定性。公司參與國網首個電力營銷2.0試點項目，參與的能源互聯網營銷服務系統（“營銷2.0”）率先在國網江蘇省電力公司上線試運行，先發優勢顯著。此外，公司持續加碼研發，2021年研發投入同比增長57.48%至5.72億元。項目經驗和技術儲備充足，朗新科技有望受益電網行業高景氣，業績持續提升。
遠光軟件以財務系統起家，專注大型企業管理信息化。公司2002年開始大力發展集團管理信息化業務，管理信息系統在國家電網、南網、國電等公司實施應用。2020年，公司推出企業數字核心系統遠光達普（YG-DAP）。遠光達普（YG-DAP）采用“云原生”技術，實現了從芯片到操作系統、數據庫、中間件等全棧國產化適配，滿足自主可控需求。
經過30年的積累，公司先后參與了國家電網、南方電網等多家大型能源集團的重點信息化工廠，對電力央企需求有深刻理解，獲得了集團客戶尤其是電力行業客戶的認可，集團管理等核心產品在電力行業長期領先。
東方電子是智能電網“小巨人”， 公司產品體系覆蓋智能電網“發輸變配用”全環節，培育出調度自動化、變電站保護及綜合自動化、變電站智能輔助監控系統、配電自動化、配電一二次融合、網絡安全裝置、虛擬電廠、電能表及計量系統等全面解決方案，在電力行業“源-網-荷-儲”等環節形成完整的產業鏈布局，在調度、配電、智能電表領域市占率居于行業前列。
公司旗下威思頓公司2021年連續中標國家電網電能表項目，兩批次合計中標金額約7.9億元，市場份額連續6年位列三甲。公司在南方電網調度自動化主站系統功能開發項目，中標11個包，合計金額約5210.22萬元，在南方電網已有主站廠商中取得最高中標額。
總的來看，電力IT建設迫在眉睫，上述公司值得投資者關注。